李林鴻：消費(fèi)金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)過度飽和了嗎？

    近日，有知名大V在新浪博客發(fā)文稱：消費(fèi)金融公司完全沒有必要存在。同時(shí)，光大銀行陽光消費(fèi)金融獲準(zhǔn)開業(yè)，我國(guó)消費(fèi)金融公司增至27家，既包括銀行系，也涵蓋了電商系、產(chǎn)業(yè)系等。從2009年銀監(jiān)會(huì)試點(diǎn)消費(fèi)金融公司算起，至今已十年，消費(fèi)金融公司的發(fā)展分化比較明顯。而隨著近年來互聯(lián)網(wǎng)金融、金融科技的崛起，以及商業(yè)銀行、信托公司、小貸公司等持牌機(jī)構(gòu)的下沉，消費(fèi)金融行業(yè)的參與主體日益多元化，競(jìng)爭(zhēng)也更加激烈，產(chǎn)品和客群也在一定程度上存在著同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的風(fēng)險(xiǎn)，特別是這兩年共債風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)，客群的重疊與集中度、場(chǎng)景的依賴與不可控等因素，導(dǎo)致消費(fèi)金融行業(yè)驚雷不斷。行業(yè)仿佛進(jìn)入了存量競(jìng)爭(zhēng)的成熟期，但就如美國(guó)聯(lián)合信號(hào)公司前首席執(zhí)行官拉里．博西迪所說：“世界上根本不存在成熟的市場(chǎng)，我們要做的只是去找到增長(zhǎng)的途徑。”

    毋庸置疑的是，消費(fèi)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的引擎作用只會(huì)愈加凸顯，特別是在新冠疫情導(dǎo)致的國(guó)際經(jīng)貿(mào)沖突和雙循環(huán)發(fā)展格局之下。消費(fèi)金融行業(yè)的未來也是值得期待，找準(zhǔn)差異化定位的消費(fèi)金融公司、商業(yè)銀行等參與主體，也一定會(huì)在競(jìng)爭(zhēng)中立足并成長(zhǎng)。當(dāng)然，行業(yè)的優(yōu)勝劣汰、激濁揚(yáng)清與合規(guī)致遠(yuǎn)，依然是不可逆的趨勢(shì)。

    從宏觀視角來看，百年不遇的新冠肺炎疫情“黑天鵝”，給世界政治格局和全球經(jīng)貿(mào)體系帶來了前所未有的外生性沖擊，大國(guó)優(yōu)先主義、保護(hù)主義和民粹勢(shì)力不斷抬頭，同時(shí)，新一輪科技與產(chǎn)業(yè)革命風(fēng)起云涌，圍繞5G等前沿核心科技能力，大國(guó)博弈不斷加劇，全球產(chǎn)業(yè)鏈和價(jià)值鏈面臨重塑，新舊秩序面臨裂變。

    面對(duì)百年未有之變局，中央審時(shí)度勢(shì)，提出“構(gòu)建國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局”。目前，消費(fèi)已連續(xù)6年成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)第一拉動(dòng)力。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年，零售市場(chǎng)規(guī)模超過40萬億元，最終消費(fèi)支出對(duì)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的貢獻(xiàn)率為57.8%。內(nèi)需，特別是消費(fèi)，已經(jīng)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行的“壓艙石”。

    一、從供給側(cè)看消費(fèi)金融市場(chǎng)的參與主體

    消費(fèi)金融是一個(gè)參與主體非常廣泛、產(chǎn)品種類非常豐富、產(chǎn)品創(chuàng)新非常迅速、監(jiān)管政策非常嚴(yán)格、服務(wù)客群非常廣泛、市場(chǎng)空間非?？捎^的行業(yè)。

    從供給側(cè)的參與主體來看，參與消費(fèi)金融市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)，既有持牌金融機(jī)構(gòu)，比如商業(yè)銀行、信托公司、消費(fèi)金融公司、小額貸款公司、保險(xiǎn)公司、融資擔(dān)保公司等，也包括大量非持牌的金融機(jī)構(gòu)，如網(wǎng)絡(luò)信息中介平臺(tái)（P2P網(wǎng)貸平臺(tái)）、各種不具牌照的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、助貸機(jī)構(gòu)甚至是一些“714高炮”“套路貸”等地下現(xiàn)金貸玩家。而持牌金融機(jī)構(gòu)中，商業(yè)銀行中既包括工農(nóng)中建等傳統(tǒng)銀行，也包括微眾網(wǎng)商等民營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)銀行，小貸公司中既包括傳統(tǒng)的小額貸款公司，也包括互聯(lián)網(wǎng)小貸公司，如阿里、百度、京東、蘇寧等均在重慶設(shè)立了互聯(lián)網(wǎng)小貸公司。

    （一）傳統(tǒng)商業(yè)銀行

    傳統(tǒng)商業(yè)銀行大舉進(jìn)入消費(fèi)金融市場(chǎng)，與宏觀經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、對(duì)公業(yè)務(wù)不良高企、同業(yè)業(yè)務(wù)監(jiān)管趨嚴(yán)下的大零售轉(zhuǎn)型息息相關(guān)，而傳統(tǒng)商業(yè)銀行參與消費(fèi)金融市場(chǎng)，又以股份行和城商行等中小銀行最為積極，如上海地區(qū)的浦發(fā)銀行、上海銀行和上海農(nóng)商行等，其中，上海銀行的消費(fèi)貸規(guī)模在城商行中最大，高達(dá)1751億元（截止2019年）。傳統(tǒng)商業(yè)銀行參與消費(fèi)金融市場(chǎng)，主要通過信用卡和助貸、聯(lián)合貸等產(chǎn)品，也有商業(yè)銀行布局汽車金融甚至是逐漸由傳統(tǒng)汽車信貸業(yè)務(wù)開始向上下游產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)延伸。

    傳統(tǒng)商業(yè)銀行，特別是中小銀行，是消費(fèi)金融市場(chǎng)中重要的參與者，主要扮演了資金供給方的角色。但隨著疫情因素對(duì)經(jīng)濟(jì)沖擊深度影響的不斷顯現(xiàn)，不少助貸、聯(lián)合貸等產(chǎn)品的不良率快速上升，融資擔(dān)保和保險(xiǎn)兜底的模式也難以為繼，特別是中國(guó)人保作為信保合作的重要標(biāo)桿，在年初大幅收縮信保業(yè)務(wù)。兜底難行，不良飆升，風(fēng)險(xiǎn)傳染鏈條的最末端，是提供資金的中小銀行。

    （二）持有民營(yíng)銀行和網(wǎng)絡(luò)小貸牌照的互聯(lián)網(wǎng)巨頭

    民營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)銀行和網(wǎng)絡(luò)小貸公司，大多依托互聯(lián)網(wǎng)巨頭的場(chǎng)景資源（如電商、社交等），是消費(fèi)金融市場(chǎng)中創(chuàng)新能力最強(qiáng)、產(chǎn)品體驗(yàn)最優(yōu)、流量規(guī)模最可觀的一支力量。

    從2014年開始，BATJ先后進(jìn)入消費(fèi)金融領(lǐng)域。2014年2月，京東推出了京東白條，迅速成為線上消費(fèi)的熱詞，同年12月，阿里推出了“花唄”，同樣是2014年，首批民營(yíng)銀行獲批，包括阿里系的網(wǎng)商銀行和騰訊系的微眾銀行。

    2015年4月，百度推出了“百度有錢”。2015年5月，微眾銀行推出的微粒貸成為爆款產(chǎn)品。與此同時(shí)，螞蟻花唄正式上線，隨后，阿里又推出了借唄產(chǎn)品。

    2015年底，百度金融成立，其主要業(yè)務(wù)包含消費(fèi)金融、百度錢包、互聯(lián)網(wǎng)銀行等多個(gè)板塊；2018年4月，百度宣布旗下金融服務(wù)事業(yè)群組正式完成拆分融資協(xié)議簽署，拆分后百度金融將啟用全新品牌“度小滿金融”，作為一家金融科技公司獨(dú)立運(yùn)營(yíng)。

    目前包括阿里、騰訊、百度和京東等，均擁有三方支付、網(wǎng)絡(luò)小貸等牌照，同時(shí)，百度是哈銀消費(fèi)金融公司和中信百信銀行的第二大股東，騰訊是微眾銀行的第一大股東，阿里是網(wǎng)商銀行的第一大股東。京東目前尚無銀行牌照，此前傳聞許久的第二家獨(dú)立法人直銷銀行—招東銀行（招商銀行與京東合作），遲遲沒有消息。

    （三）信托公司

    信托公司憑借“萬金油”的牌照優(yōu)勢(shì)，參與消費(fèi)金融市場(chǎng)，始于2007年外貿(mào)信托啟動(dòng)的小微業(yè)務(wù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止2017年末，消費(fèi)金融管理資產(chǎn)超100億元的信托共有6家，分別是外貿(mào)、云信、渤海、中融、中航和中泰。信托公司參與消費(fèi)金融市場(chǎng)主要是消費(fèi)信托模式、助貸模式和直貸模式等。消費(fèi)信托是信托向高凈值客戶提供深度服務(wù)的有益嘗試，既滿足其資產(chǎn)配置的需要，又滿足其高端消費(fèi)的需求，如旅游度假、奢侈品。助貸模式下，信托公司充當(dāng)放款通道，過去主要是形式風(fēng)控。直貸模式，是信托公司直接向消費(fèi)金融合作方發(fā)放信托貸款（流動(dòng)性貸款），用于合作方向客戶發(fā)放消費(fèi)貸款。直貸模式下，信托公司重點(diǎn)關(guān)注消費(fèi)金融合作方的還款能力，合作方基本是持牌消費(fèi)金融公司、互聯(lián)網(wǎng)小貸公司。

    （四）消費(fèi)金融公司

    消費(fèi)金融公司始于2009年7月，銀監(jiān)會(huì)公布《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》，在北京、天津、上海、成都啟動(dòng)消費(fèi)金融公司試點(diǎn)審批工作。2010年初，銀監(jiān)會(huì)相繼批準(zhǔn)籌建北銀、中銀、錦程和捷信四家消費(fèi)金融公司，同年這四家公司相繼開業(yè)，標(biāo)志著消費(fèi)金融公司在中國(guó)正式“破冰”。

    2020年5月30日，重慶小米消費(fèi)金融正式開業(yè)，這是繼平安消費(fèi)金融后，今年第二家正式開業(yè)的消費(fèi)金融公司，而光大陽光消費(fèi)金融公司的獲批，則標(biāo)志著國(guó)內(nèi)消費(fèi)金融公司達(dá)到了27家。在27家消費(fèi)金融公司中，有21家的公司股東方有銀行背景，包括中銀和郵儲(chǔ)兩家大行、招聯(lián)和興業(yè)、光大三家股份行以及16家區(qū)域性銀行，3家電器公司蘇寧、海爾、國(guó)美參股或控股，分別為蘇寧消金、海爾消金和金美信消金。隨著近年來互聯(lián)網(wǎng)流量巨頭的介入，超過兩成的持牌消金股東方引入了互聯(lián)網(wǎng)基因。

    首批消費(fèi)金融公司開業(yè)至今已十年，但業(yè)績(jī)分行已凸顯，特別是以捷信為代表的依靠傳統(tǒng)線下地推的發(fā)展模式，在疫情沖擊之下影響巨大。而以招聯(lián)為代表的互聯(lián)網(wǎng)輕運(yùn)營(yíng)模式，則亮點(diǎn)多多。據(jù)財(cái)報(bào)，2019年招聯(lián)金融營(yíng)業(yè)收入107.40億元，同比增長(zhǎng)約54.4%，凈利潤(rùn)14.66億元，同比增長(zhǎng)約17.0%。

    從規(guī)模上來看，捷信、招聯(lián)和馬上消金的資產(chǎn)總額都超過了500億元，站穩(wěn)第一梯隊(duì)；興業(yè)、中銀、中郵、杭銀、尚誠(chéng)消金、長(zhǎng)銀消金、長(zhǎng)銀五八消金、海爾消金的資產(chǎn)總額均超過了100億元，位列第二梯隊(duì)；但依舊有超過半數(shù)的持牌消金公司總資產(chǎn)規(guī)模在百億以下。

    在盈利能力上，消費(fèi)金融公司兩極分化趨勢(shì)明顯。從2019各機(jī)構(gòu)的凈利潤(rùn)來看，招聯(lián)、捷信和興業(yè)消金三家的凈利潤(rùn)都超過了10億元；凈利潤(rùn)在1-10億之間的公司有10家；凈利潤(rùn)在1億以下的公司有7家（不含未披露凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)的持牌消金公司），其中，中信消金和華融消金在2019年處于虧損狀態(tài)。

    。與商業(yè)銀行相比，消費(fèi)金融公司在資金成本、渠道、客群和IT技術(shù)等方面，可能并不具備優(yōu)勢(shì)，但消費(fèi)金融公司與商業(yè)銀行錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)，服務(wù)的客群相較于商業(yè)銀行更加下沉，對(duì)消費(fèi)場(chǎng)景切入也更深，布局更廣，如3C、裝修、教育、旅游、購(gòu)車等場(chǎng)景，消費(fèi)金融公司都有很深的布局，與商戶的合作更加廣泛。各家消費(fèi)金融公司之間也是錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)，差異化發(fā)展，就如同我國(guó)的銀行體系一樣，盡管已經(jīng)有4000多家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，但普惠金融的最后一公里、中小微企業(yè)的融資難、融資貴等問題依然沒有完全解決，因此，只要找準(zhǔn)自身的差異化定位，沿著差異化的道路發(fā)展，就一定能在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中找到自己的細(xì)分市場(chǎng)。當(dāng)然，如果沒有差異化的定位和堅(jiān)持，沒有勇氣“走自己的路，讓別人說去吧”，那就只能“走別人的路，讓自己去死”了。

    （五）非持牌機(jī)構(gòu)與消費(fèi)金融市場(chǎng)亂象

    此外，消費(fèi)金融市場(chǎng)中，還有大量的非持牌機(jī)構(gòu)，比如掌握客戶和流量入口的電商平臺(tái)、具有一定規(guī)模地推團(tuán)隊(duì)的助貸機(jī)構(gòu)以及大量的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)、大數(shù)據(jù)公司、信息科技公司等。對(duì)于上述非持牌的機(jī)構(gòu)，展業(yè)風(fēng)格更激進(jìn)，引發(fā)的矛盾和問題也更多，甚至在某種程度上，對(duì)消費(fèi)金融市場(chǎng)造成了“污名化”，監(jiān)管也先后發(fā)布多個(gè)文件，如141號(hào)文、各地銀保監(jiān)局發(fā)布的互聯(lián)網(wǎng)貸款指導(dǎo)辦法等。當(dāng)然，前不久銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的互聯(lián)網(wǎng)貸款暫行管理辦法，堪稱互聯(lián)網(wǎng)貸款的基本法。

    但近期央行調(diào)研互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)合貸的規(guī)模、利率、不良等，則體現(xiàn)了監(jiān)管部門對(duì)消費(fèi)金融市場(chǎng)的關(guān)切。聯(lián)合貸的規(guī)模，在消費(fèi)金融市場(chǎng)中占比較高，據(jù)《財(cái)新》報(bào)道，截至2019年10月，聯(lián)合貸款市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到2萬億元左右，涉及數(shù)百家銀行等金融機(jī)構(gòu)。其中，螞蟻金服已經(jīng)占一半以上，約萬億元；微眾銀行2500億元，平安普惠3000億-4000億元。這三家合計(jì)占到市場(chǎng)的90%，其余10%左右的市場(chǎng)被新網(wǎng)銀行、京東數(shù)科、百度、消費(fèi)金融公司等第二梯隊(duì)的機(jī)構(gòu)占據(jù)。

    其實(shí)目前包括商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司等都是銀保監(jiān)會(huì)統(tǒng)一監(jiān)管，而小貸公司的審批則主要是各地的金融辦，助貸機(jī)構(gòu)等則沒有監(jiān)管部門專職監(jiān)管。監(jiān)管歸屬的不同也導(dǎo)致了不同的機(jī)構(gòu)參與消費(fèi)金融市場(chǎng)的方式也不同，比如助貸機(jī)構(gòu)主要通過助貸模式參與，互聯(lián)網(wǎng)銀行則更多通過聯(lián)合貸的模式參與，信托公司、融資擔(dān)保公司和保險(xiǎn)公司過去則較多以通道身份參與，不同角色下的權(quán)責(zé)利關(guān)系也不同。此外，不同機(jī)構(gòu)所提供的產(chǎn)品也各不相同，包括產(chǎn)品形態(tài)、產(chǎn)品監(jiān)管政策等，比如商業(yè)銀行過去更多通過發(fā)行信用卡的方式，而互聯(lián)網(wǎng)巨頭則依托小貸公司，創(chuàng)新推出了“白條”“花唄”等虛擬信用卡產(chǎn)品，在客戶體驗(yàn)上較信用卡更勝一籌。某種程度上，上述種種不統(tǒng)一的參與模式，也存在著監(jiān)管套利的情形，預(yù)計(jì)央行本次調(diào)查或?qū)槿珖?guó)范圍內(nèi)聯(lián)合貸業(yè)務(wù)的統(tǒng)一監(jiān)管打下基礎(chǔ)。

    二、從需求側(cè)看雙循環(huán)格局下消費(fèi)金融的發(fā)展之路

    雙循環(huán)格局下，擴(kuò)大內(nèi)需、刺激消費(fèi)，推動(dòng)居民消費(fèi)升級(jí)已經(jīng)成為必然趨勢(shì)。在促進(jìn)消費(fèi)升級(jí)、服務(wù)居民消費(fèi)需求的過程中，消費(fèi)金融也已經(jīng)成為一個(gè)涵蓋上游營(yíng)銷獲客、中游的資金供給、授信審批，下游的貸后催收、不良轉(zhuǎn)讓等全鏈條的產(chǎn)業(yè)模式，囊括了助貸機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)巨頭、傳統(tǒng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)銀行、消費(fèi)金融公司、資產(chǎn)管理公司、催收公司、信息科技公司、數(shù)據(jù)科技公司等參與方以及公安、法院等司法機(jī)關(guān)。隨著互聯(lián)網(wǎng)貸款暫行管理辦法的出臺(tái)，基于互聯(lián)網(wǎng)的全線上、全流程的消費(fèi)金融服務(wù)，也將迎來規(guī)范發(fā)展的新階段。

    從需求側(cè)來看，消費(fèi)金融所服務(wù)的場(chǎng)景，主要包括電商購(gòu)物、教育、醫(yī)美、文旅和3C等，基本覆蓋衣食住行文娛醫(yī)等幾個(gè)方面。但場(chǎng)景不是萬能的，特別是對(duì)于缺乏場(chǎng)景資源的商業(yè)銀行、信托公司和消費(fèi)金融公司而言，缺乏的并不僅僅是一個(gè)場(chǎng)景平臺(tái)，而是對(duì)于場(chǎng)景的深刻理解和把握。去年以來，不少消費(fèi)金融公司頻繁踩雷一些場(chǎng)景，即是缺乏對(duì)場(chǎng)景的理解，僅僅是拿著做對(duì)公業(yè)務(wù)的思路來做場(chǎng)景金融，以這種對(duì)公業(yè)務(wù)的思路做場(chǎng)景金融，能夠較好的防范B端的欺詐風(fēng)險(xiǎn)，但對(duì)于場(chǎng)景本身的風(fēng)險(xiǎn)和來自C端的消費(fèi)者訴求，可能掌握并不深刻，因而，頻頻踩雷。

    再?gòu)南M(fèi)金融服務(wù)的客群角度，消費(fèi)貫穿每一個(gè)人生命的始終，從呱呱墜地的嬰兒，到蹣跚學(xué)步的孩童，再到求學(xué)若渴的青少年，再到初涉職場(chǎng)的年輕人，再到成家立業(yè)的中年人，直至退休之后的生活等等，人生的每一個(gè)階段，都有其相應(yīng)的消費(fèi)需求，也蘊(yùn)含著消費(fèi)金融的市場(chǎng)機(jī)遇。

    當(dāng)然，隨著人口紅利的消失，增量的客群拓展空間受限，面對(duì)存量的客群需求，還需要進(jìn)一步細(xì)分，而且隨著互聯(lián)網(wǎng)對(duì)生產(chǎn)生活的深刻影響，客戶的需求已經(jīng)發(fā)生了較大的改變，從需求主體分析的視角，集中體現(xiàn)在客戶的年齡結(jié)構(gòu)、消費(fèi)偏好、收入能力等方面。

    從年齡結(jié)構(gòu)看，00后已經(jīng)進(jìn)入大學(xué)，95后已經(jīng)參加工作，90后已近而立之年，80后進(jìn)入不惑之年，而90后特別是95后、00后作為互聯(lián)網(wǎng)的原住民，從小生活條件較為優(yōu)渥，個(gè)性特立獨(dú)行，對(duì)超前消費(fèi)的理念更加認(rèn)同。這些互聯(lián)網(wǎng)原住民的消費(fèi)金融需求，也與互聯(lián)網(wǎng)息息相關(guān)，因而，著眼于這些互聯(lián)網(wǎng)原住民的需求，招聯(lián)的互聯(lián)網(wǎng)輕運(yùn)營(yíng)模式，無疑是搶占了消費(fèi)金融發(fā)展的制高點(diǎn)和先機(jī)。

    從消費(fèi)偏好和收入能力來看，隨著80后步入不惑之年，90后進(jìn)入三十而立之年，95后開始進(jìn)入職場(chǎng)，80后、90后和95后普遍具有了一定的收入基礎(chǔ)和收入能力，在消費(fèi)升級(jí)的過程中也培養(yǎng)形成、接受了超前消費(fèi)的理念，形成了追求個(gè)性化的消費(fèi)體驗(yàn)和消費(fèi)偏好。但也要看到，80后進(jìn)入不惑之年，其家庭養(yǎng)老壓力、孩子就學(xué)壓力、工作晉升壓力等有增無減，同時(shí)其已經(jīng)具備了比較扎實(shí)的收入基礎(chǔ)和穩(wěn)定的收入來源，其對(duì)金融服務(wù)（如子女出國(guó)、醫(yī)美等）的需求恐會(huì)更加旺盛，而其知識(shí)結(jié)構(gòu)和收入基礎(chǔ)，也預(yù)示著他們的還款意愿和還款能力也值得信賴。最近流行的《乘風(fēng)破浪的姐姐》，就是一種現(xiàn)實(shí)的寫照。而最近同樣占據(jù)影視頭條的《三十而已》，則充分展示了進(jìn)入而立之年的90后的處境，90后面臨著結(jié)婚置業(yè)、裝修、自我教育提升等方面的壓力，同樣對(duì)金融服務(wù)（比如裝修、在職教育等）的需求非常旺盛，同樣的，他們出于自身征信的考量，具備還款意愿和還款能力。

    因此，從需求的角度出發(fā)，根據(jù)不同年齡結(jié)構(gòu)、收入結(jié)構(gòu)、區(qū)域結(jié)構(gòu)、知識(shí)結(jié)構(gòu)及消費(fèi)結(jié)構(gòu)等的客群，提供符合其年齡階段和自身訴求的消費(fèi)金融產(chǎn)品和服務(wù)，通過精準(zhǔn)定位、精準(zhǔn)觸達(dá)、精準(zhǔn)營(yíng)銷，實(shí)現(xiàn)合適的產(chǎn)品，在合適的時(shí)間，通過合適的方式，提供給合適的人。

    而如何做到，合適的產(chǎn)品，在合適的時(shí)間，通過合適的方式，提供給合適的人，如果按照傳統(tǒng)的人海服務(wù)模式，基本不具備可行性，或者說，成本與收益不成比例。唯有借助大數(shù)據(jù)、人工智能等金融科技的手段，用技術(shù)實(shí)現(xiàn)海量的需求與自身產(chǎn)品的匹配，這需要征信的數(shù)據(jù)、政務(wù)的數(shù)據(jù)、學(xué)歷的數(shù)據(jù)、社交的數(shù)據(jù)等多維度的數(shù)據(jù)，還需要通過技術(shù)手段，實(shí)現(xiàn)借貸數(shù)據(jù)與非借貸數(shù)據(jù)的有機(jī)融合和相得益彰。

    前不久花唄數(shù)據(jù)要接入征信，還一度引起業(yè)內(nèi)關(guān)注，其實(shí)數(shù)據(jù)維度越多、借貸數(shù)據(jù)越豐富，才能更好的刻畫出大數(shù)據(jù)分析下的個(gè)人畫像，相比于日常繳費(fèi)等側(cè)重于道德約束層面的非借貸數(shù)據(jù)，借貸數(shù)據(jù)更能直觀反映出客戶的還款能力和還款意愿。

    作為持牌金融機(jī)構(gòu)，不論是商業(yè)銀行還是消費(fèi)金融公司等，均承擔(dān)著一定的普惠金融的使命和責(zé)任，在促進(jìn)消費(fèi)升級(jí)、發(fā)展消費(fèi)金融的過程中，還需要關(guān)注更多征信未能覆蓋到的偏遠(yuǎn)地區(qū)、農(nóng)村地區(qū)等的客戶，逐步引導(dǎo)他們通過正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得真正意義上的普惠性金融服務(wù)。