主動(dòng)降低高息負(fù)債產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模 多家銀行中長期大額存單“斷貨”

    本報(bào)記者 彭妍

    近日，一則“招商銀行不再新發(fā)三年期、五年期大額存單額度”的消息引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。為此，《證券日?qǐng)?bào)》記者致電該行的官方客服求證。相關(guān)工作人員回應(yīng)稱，目前，三年期、五年期大額存單只是暫時(shí)沒有額度，并不是停售。

    另外，記者了解到，北京地區(qū)部分銀行三年期甚至兩年期大額存單已經(jīng)停售。而當(dāng)前仍有額度的大額存單利率相較同期限的定期存款并無優(yōu)勢(shì)。部分銀行三年期的大額存單利率已與同期限定期存款持平，甚至部分銀行還出現(xiàn)了利率“倒掛”。

    在業(yè)內(nèi)人士看來，銀行暫停新增三年及五年期大額存單額度的主要原因是成本控制，銀行減少高成本負(fù)債（如長期大額存單），降低整體資金成本，有利于緩解利率下行背景下的息差壓力。實(shí)際上，銀行面臨貸款需求減弱的問題，導(dǎo)致資產(chǎn)端投放相對(duì)乏力，減少長期存款的吸收可以更好地管理凈息差。隨著市場(chǎng)利率的變動(dòng)和銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，大額存單的利率走勢(shì)會(huì)在中短期繼續(xù)下行。

    多家銀行不再新增額度

    大額存單是由銀行向個(gè)人或機(jī)構(gòu)發(fā)行的一種大額存款憑證，通常情況下個(gè)人20萬元起投，期限從1個(gè)月至5年不等。一直以來，由于銀行大額存單安全穩(wěn)定且收益較優(yōu)，廣受客戶追捧。但如今，大額存單的利率優(yōu)勢(shì)已不再。一方面，去年至今，存款利率經(jīng)歷了多輪下調(diào)，大額存單利率也一降再降。另一方面，有銀行主動(dòng)調(diào)整大額存單期限結(jié)構(gòu)，兩年期以上的大額存單“缺貨”或停售。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者從招商銀行客戶經(jīng)理處獲悉，該行并非停發(fā)大額存單，只是三年期、五年期額度有限，目前限額供應(yīng)。

    記者在招商銀行App上的大額存單熱銷區(qū)，未搜索出三年期品種，一年期和兩年期的利率分別為2%、2.15%，均為20萬元起存。招商銀行北京某支行客戶經(jīng)理告訴記者，目前三年期、五年期大額存單已經(jīng)沒有額度。后續(xù)大額存單何時(shí)有額度需要等通知。

    截至目前，多家銀行三年期，甚至兩年期大額存單均已停售。記者在北京銀行App上的在售大額存單中，未看到兩年期、三年期品種，僅有一個(gè)月、三個(gè)月、半年期和一年期可選擇，利率分別為1.8%、1.8%、2%、2.1%，起存金額均為20萬元。

    北京銀行的客戶經(jīng)理告訴記者，大額存單目前最長是一年期，沒有兩年期、三年期、五年期產(chǎn)品。中長期大額存單停售的主要原因是未來或許還要降息，所以銀行不愿意做利率高且時(shí)間長的定期存款，尤其是兩年、三年的大額存單。

    中信銀行的客戶經(jīng)理告訴記者：“從今年開始，我行已經(jīng)沒有發(fā)行兩年期以上的大額存單。”江蘇銀行的客戶經(jīng)理也表示：“我行的大額存單已經(jīng)停售一段時(shí)間了。”

    而當(dāng)前仍有額度的大額存單利率相較定期存款并無優(yōu)勢(shì)。例如，建設(shè)銀行三年期大額存單有額度，不過利率與三年期的普通定期存款一樣，均為2.35%。平安銀行北京地區(qū)某支行客戶經(jīng)理對(duì)記者表示，該行20萬元起存的三年期大額存單利率為2.5%，而1萬元起存的三年期定期存款利率為2.6%，存在利率倒掛。

    管理存款付息率成重中之重

    近年來，銀行存款及負(fù)債成本明顯上升，部分銀行凈息差壓力增大。從2023年年報(bào)來看，多家銀行營收、利潤增速和息差都有所下滑。例如，去年招商銀行凈息差為2.15%，較上年下降25個(gè)基點(diǎn)。六大國有銀行凈息差均出現(xiàn)不同程度下降。

    中國銀行研究院研究員杜陽在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，在利率市場(chǎng)化機(jī)制作用下，大額存單供給側(cè)的變化主要與銀行負(fù)債端成本壓力和流動(dòng)性管理有關(guān)。減少大額存單供給可以壓降負(fù)債端成本，提升經(jīng)營的可持續(xù)性。相對(duì)于一般存款類產(chǎn)品，大額存單利率相對(duì)較高，對(duì)負(fù)債端成本具有一定影響。同時(shí)，商業(yè)銀行面臨低息差挑戰(zhàn)，盈利能力受到?jīng)_擊。因此銀行暫停新增大額存單額度，壓降負(fù)債成本，從而有更大空間讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

    目前，銀行業(yè)正在加大高成本存款或大額存單的壓降力度。在2023年度業(yè)績發(fā)布會(huì)上，多位銀行高管透露，壓降付息成本是今年工作的重中之重。中國銀行副行長張毅在業(yè)績發(fā)布會(huì)上表示：“雖然2023年存款利率下降了三次，但是存款的定期化、長期化趨勢(shì)特征還是比較明顯。”張毅透露，2024年，中國銀行將加大對(duì)高成本存款的壓降力度，包括協(xié)議存款、結(jié)構(gòu)性存款以及三年期以上大額存單。

    在南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝看來，壓降長期限存款后，銀行攬儲(chǔ)可以通過強(qiáng)化服務(wù)質(zhì)量和客戶體驗(yàn)，開發(fā)新的存款產(chǎn)品或優(yōu)化現(xiàn)有產(chǎn)品，借助數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供便捷的存款服務(wù)，同時(shí)大力加強(qiáng)銀企產(chǎn)學(xué)合作吸引和保留存款。

    田利輝認(rèn)為，隨著市場(chǎng)利率的變動(dòng)和銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，大額存單的利率走勢(shì)會(huì)在中短期繼續(xù)下行。

    星圖金融研究院副院長薛洪言對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，全球主要央行即將步入降息周期，都預(yù)示著我國繼續(xù)降息的概率較大。為穩(wěn)定銀行息差水平，更大幅度調(diào)降存款利率是必然選擇，未來存款利率大概率會(huì)繼續(xù)下降，大額存單發(fā)行利率會(huì)隨存款利率逐步下移。