改革化險正當時 專項債注資中小銀行不斷推進

    1月以來，多地將中小銀行改革化險列入財政重點工作之一。近日，河北省財政廳披露中小銀行專項債的最新進展：財政部向該省下達用于化解地方中小銀行風險的新增專項債務(wù)限額150億元。

    數(shù)據(jù)顯示，截至目前，中小銀行專項債已發(fā)行2730億元，向336家中小銀行注資。其中，中小農(nóng)商行受益最多，注資后的資本充足率已得到明顯提升。

    河北第三次獲配中小銀行專項債額度

    近日，河北省財政廳在《關(guān)于2023年省級預(yù)算公開有關(guān)事項的說明》中披露中小銀行專項債獲配額度的最新進展：經(jīng)國務(wù)院同意，財政部向該省下達用于化解地方中小銀行風險的新增專項債務(wù)限額150億元。

    據(jù)了解，這是河北第三次獲配中小銀行專項債額度。2021年9月，河北發(fā)行60億中小銀行專項債，用于補充衡水銀行資本金。同月，河北再次發(fā)行36億中小銀行專項債，用于補充于唐山銀行、秦皇島銀行、河北邢臺農(nóng)村商業(yè)銀行、河北邢州農(nóng)村商業(yè)銀行、隆堯縣農(nóng)村信用合作社資本金。

    就各地發(fā)行規(guī)模看，除河北外，遼寧、甘肅、河南、內(nèi)蒙古先后兩次發(fā)行中小銀行專項債，累計發(fā)行規(guī)模分別為446億元、426億元、337億元、162億元。

    專項債注資投后管理將強化

    長期以來，中小銀行補充資本的工具相對有限，資本金也處于相對較低水平。為了拓寬中小銀行補充資本的渠道，2020年7月召開的國務(wù)院常務(wù)會議提出，允許地方政府專項債合理支持中小銀行補充資本。

    經(jīng)兩次部署，中小銀行專項債總額度已達3200億元。2020年11月，財政部正式下達新增專項債額度2000億元的計劃，用于支持全國的中小銀行化解金融風險。2021年，財政部再度安排了1200億元額度用于支持中小銀行補充資本。

    2022年7月，銀保監(jiān)會有關(guān)部門負責人表示，當年上半年，經(jīng)國務(wù)院批準，已向遼寧、甘肅、河南、遼寧大連分配了1030億元專項債額度，預(yù)計到當年8月底，將完成全部3200億元額度的分配工作。

    多地也將依托專項債做好中小銀行改革化險工作，并強調(diào)做好投后管理工作。例如，陜西省財政廳表示，2023年要加強政府專項債券補充中小銀行資本投后管理，指導(dǎo)金融機構(gòu)通過引入外部戰(zhàn)略投資者、爭取優(yōu)質(zhì)股東投資等方式，拓寬資本補充渠道，提高金融機構(gòu)抗風險能力。

    注資方式“二選一”

    中小銀行運用專項債作為資本補充時，主要通過間接入股、認購轉(zhuǎn)股協(xié)議存款兩條路徑施行。間接入股方式主要通過地方金控平臺向用款銀行注資入股，寬限期后通過市場化轉(zhuǎn)讓股權(quán)的方式退出；轉(zhuǎn)股存款協(xié)議通過存款注資進入銀行，并在滿足轉(zhuǎn)股協(xié)議后轉(zhuǎn)股。

    對于間接入股而言，需要有符合條件的平臺機構(gòu)作為載體。例如，2022年4月，遼寧發(fā)行的135億元中小銀行發(fā)展專項債券（一期），則是通過遼寧金控將債券資金間接注入丹東銀行、營口銀行、阜新銀行、朝陽銀行、葫蘆島銀行等5家銀行。

    不過，目前地方政府更傾向于以認購可轉(zhuǎn)股協(xié)議存款模式補充銀行資本。2022年6月，河北銀保監(jiān)局批復(fù)的衡水銀行變更注冊資本方案，將地方政府專項債轉(zhuǎn)股協(xié)議存款60億元，按照每股1元的價格轉(zhuǎn)為該行普通股，以認購可轉(zhuǎn)股協(xié)議存款方式注資。

    據(jù)華泰證券統(tǒng)計，目前已發(fā)的32只支持中小銀行發(fā)展專項債券中，6只采取間接入股方式，16只采取轉(zhuǎn)股存款協(xié)議的方式，1只采取間接入股和轉(zhuǎn)股存款協(xié)議相結(jié)合的方式進行注資。