合理調(diào)整信貸投放結(jié)構(gòu) 獲取更優(yōu)質(zhì)生息資產(chǎn)

    近期，多家券商發(fā)布研報表示，今年銀行信貸“開門紅”規(guī)?；騽?chuàng)出新高，但個人住房貸款增速是否回暖，形勢仍不容樂觀。

    中金銀行團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，今年銀行開年信貸投放速度快于往年，理由是票據(jù)貼現(xiàn)利率開年即明顯上行，而2022年票據(jù)利率到1月中下旬才出現(xiàn)上行。該團(tuán)隊(duì)還給出了具體的預(yù)測數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)1月信貸投放規(guī)?？赡苓_(dá)到4.8萬億元，創(chuàng)單月歷史新高，將明顯高于市場預(yù)期。

    廣發(fā)證券銀行團(tuán)隊(duì)則追蹤了近期國有大行的信貸投放反饋，指出今年年初“開門紅”投放有望實(shí)現(xiàn)同比多增，整體信貸投放節(jié)奏較為前置。預(yù)算方面，2023年增長平穩(wěn)適度，大行2022年信貸增量基數(shù)大，票據(jù)占比較高，預(yù)計(jì)2023年全年大行信貸調(diào)結(jié)構(gòu)為主，全年增量與2022年相當(dāng)。

    至于市場頗為關(guān)注的房地產(chǎn)貸款，廣發(fā)證券銀行團(tuán)隊(duì)分別對對公房地產(chǎn)開發(fā)貸和零售端個人住房按揭貸款做出了預(yù)測?；诜康禺a(chǎn)市場恢復(fù)趨勢確定的考量，該團(tuán)隊(duì)預(yù)計(jì)2023年全年房地產(chǎn)開發(fā)貸投放將保持增長態(tài)勢，而個人住房按揭貸款的需求仍待恢復(fù)，后續(xù)需求變化取決于經(jīng)濟(jì)大盤的恢復(fù)情況，全年增長預(yù)期較為保守。

    面對當(dāng)前并不樂觀的個人住房貸款增速，2023年如何更好地進(jìn)行信貸投放，以獲取更優(yōu)質(zhì)生息資產(chǎn)，已成為各大銀行的重要議題。

    “優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)組合”，是穩(wěn)息差的常規(guī)提法。記者采訪中發(fā)現(xiàn)，銀行獲取優(yōu)質(zhì)負(fù)債的方式與往年差異不大。某大型股份行的一位人士表示，今年重點(diǎn)仍是拓展結(jié)算性存款。具體做法包括但不限于以大財富管理為抓手，獲取客戶在資產(chǎn)配置過程中的沉淀資金；通過投行、商行、私行聯(lián)動，拓展企業(yè)結(jié)算賬戶；加強(qiáng)公私轉(zhuǎn)化，基于對公往來撬動企業(yè)員工代發(fā)工資、代繳代收、財富管理、私人銀行等零售業(yè)務(wù)；加強(qiáng)拓展清算、托管、三方存管等低成本、穩(wěn)定性強(qiáng)的同業(yè)存款。

    中金公司銀行團(tuán)隊(duì)預(yù)計(jì)，2023年銀行信貸結(jié)構(gòu)中，基建、普惠小微、綠色貸款、制造業(yè)等領(lǐng)域占比超過80%，房地產(chǎn)貸款占比將低于10%。

    廣發(fā)證券銀行團(tuán)隊(duì)預(yù)計(jì)，2023年銀行業(yè)信貸增量約為23萬億元，同比增長約10%。信貸結(jié)構(gòu)方面，該團(tuán)隊(duì)稱投放重點(diǎn)集中在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域、房地產(chǎn)領(lǐng)域、制造業(yè)以及其他受國家政策支持力度較大的領(lǐng)域，如綠色信貸、普惠金融、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等。另外，部分銀行開始發(fā)力消費(fèi)貸，預(yù)計(jì)該領(lǐng)域2023年將繼續(xù)保持增長；普惠小微方面，部分銀行表示將加大對相關(guān)領(lǐng)域的資源傾斜和政策支持。