商業(yè)銀行二級資本債發(fā)行大提速 前三季度發(fā)行規(guī)模已超去年全年

    本報記者 呂東

    商業(yè)銀行前三季度二級資本債發(fā)行的成績單已經“出爐”。

    今年前三季度，二級資本債以發(fā)行便捷等優(yōu)勢受到商業(yè)銀行青睞，前九個月，該類債券發(fā)行規(guī)模已突破6000億元大關，達6367.65億元，較去年同期激增114.21%，且已超去年全年的發(fā)行水平。

    前三季度發(fā)行規(guī)模

    突破6000億元

    由于具有發(fā)行門檻較低等優(yōu)勢，盡管只能補充二級資本，但二級資本債仍然成為商業(yè)銀行近年來最青睞的資本補充工具，這一情況在2022年體現得尤為明顯。

    同花順iFinD統計數據顯示，今年前三季度，共有55家商業(yè)銀行發(fā)行65只二級資本債（含分兩期發(fā)行，下同），合計發(fā)行規(guī)模高達6367.65億元。無論是發(fā)債只數還是規(guī)模均較去年同期較大幅度增長。2021年前三季度，商業(yè)銀行共發(fā)行45只二級資本債，合計發(fā)行規(guī)模僅為2972.60億元。

    今年二級資本債發(fā)行規(guī)模不但較去年同期大增114.21%，且已經超過了2021年全年的發(fā)行規(guī)模。

    盡管年內二級資本債發(fā)行規(guī)模整體增長明顯，但從發(fā)行節(jié)奏上看，各季度發(fā)行規(guī)模卻相差較大。其中，今年第三季度二級資本債發(fā)行力度最大，不但發(fā)債數量高達27只，且發(fā)行規(guī)模合計達2576.15億元，占比逾四成。

    從發(fā)債銀行類型看，涵蓋了國有大行、股份行、城商行、農商行以及民營銀行等各個種類銀行。其中，中小銀行數量占比依舊最高，55家銀行中，中小銀行占比高達八成。

    記者注意到，今年前三季度，二級資本債發(fā)行數量較去年同期增長逾四成，債券發(fā)行規(guī)模卻增長逾一倍，其中國有六大行的輪番發(fā)債功不可沒。從發(fā)行規(guī)模上看，國有大行仍是發(fā)行“主力軍”。今年前三季度，六家國有大行全部發(fā)行了二級資本債，盡管發(fā)債數量不多，但單只債券規(guī)模均達到百億元級。國有六大行前三季度合計發(fā)行二級資本債規(guī)模就高達4200億元，占全部二級資本債規(guī)模的比例高達66%。

    商業(yè)銀行二級債發(fā)行

    仍將維持高熱度

    今年前三季度商業(yè)銀行二級資本債發(fā)行的“井噴”，與銀行較強的資本補充需求有著緊密聯系。銀保監(jiān)會披露的最新一期商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標情況顯示，截至2022年二季度末，商業(yè)銀行資本充足率為15.02%，較一季度末下降0.15個百分點。顯然，銀行對于資本金的補充仍不會放松。

    隨著《商業(yè)銀行資本管理辦法》于2013年年初的施行，二級資本債券也正式登場亮相。與優(yōu)先股、永續(xù)債等其他資本補充工具相比，二級資本債具有發(fā)行門檻低、發(fā)行更便捷的優(yōu)勢，對融資渠道相對較窄的中小銀行來說，更加熱衷發(fā)行二級資本債。隨著近年來支持銀行進行資本補充的相關政策不斷落地，銀行資本補充渠道日益拓寬，其中，二級資本債券正成為商業(yè)銀行進行資本補充的首選工具。

    中國銀行研究院高級研究員熊啟躍對《證券日報》記者表示，銀行業(yè)為繼續(xù)支持實體經濟復蘇，需要擴大信貸投放，其對資本補充的需求仍將持續(xù)，尤其是會更加注重外源性資本補充。盡管個別月份或季度出現冷熱不均的情況，但從長期看，未來此類債券的發(fā)行仍將保持較高熱度，仍將是商業(yè)銀行進行資本補充的重要工具。特別是對于中小銀行來說，通過發(fā)行二級資本債補充資本，將會及時充實其資本金，為更好地服務實體經濟提供必要保障。