挖掘新項目 主動對接需求 銀行擴大信貸投放路徑明確

    近期，監(jiān)管部門頻頻釋放擴大信貸投放信號。專家認為，當前經濟下行壓力加大，各類型銀行要發(fā)揮自身資源稟賦優(yōu)勢，全力穩(wěn)住經濟基本盤。信貸在總量增長的同時，將主要流向中小微企業(yè)、綠色發(fā)展、科技創(chuàng)新等重點領域和薄弱環(huán)節(jié)。近期企業(yè)和居民有效信貸需求不足問題開始顯現，后續(xù)銀行積極挖掘新項目、主動對接需求是解決這一問題的關鍵。

    加大信貸投放力度

    專家認為，當前經濟下行壓力加大，銀行要克服避險惜貸情緒，更好地滿足實體經濟特別是受疫情影響較大的行業(yè)需求。

    人民銀行、銀保監(jiān)會日前召開主要金融機構貨幣信貸形勢分析會要求，國家開發(fā)銀行、政策性銀行要充分發(fā)揮補短板、跨周期調節(jié)的作用，大型國有商業(yè)銀行要主動發(fā)力、多作貢獻，股份制銀行要充分挖掘潛力，大型城商行要發(fā)揮區(qū)位優(yōu)勢，共同加大對重點領域和薄弱環(huán)節(jié)的信貸支持。

    專家認為，各類型銀行要發(fā)揮自身資源稟賦優(yōu)勢，全力穩(wěn)住經濟基本盤。華金證券分析師崔曉雁表示，在基本職能上，國家開發(fā)銀行和政策性銀行主要通過債券發(fā)行募資長期資本，相對于商業(yè)銀行具有更強的負債久期承受能力，更適合開展政策性項目投資、長周期項目投資。

    此前，監(jiān)管部門對不同類型銀行的小微企業(yè)貸款增量明確了要求：今年國有大型銀行要新增普惠小微貸款1.6萬億元；地方法人銀行今年要實現涉農貸款持續(xù)增長、普惠型涉農貸款實現差異化增速、各地要實現轄內法人銀行小微企業(yè)貸款總體“兩增兩控”目標。

    多家銀行明確，將繼續(xù)加大信貸投放力度，包括中行、農行、光大銀行等在內的銀行將今年貸款增長目標定在10%以上。

    激發(fā)實體融資需求

    近期疫情多點散發(fā)，專家表示，企業(yè)和居民有效信貸需求不足問題開始顯現，后續(xù)銀行應積極挖掘新項目、主動對接需求。

    “當前資金滯留在金融體系現象突出，一方面由于需求不足，銀行缺少新項目；另一方面，部分領域信用風險上升導致銀行放貸謹慎。”國金證券首席經濟學家趙偉表示，除了持續(xù)降成本激發(fā)需求外，積極挖掘新項目、促消費、穩(wěn)地產等需求措施已在路上；同時，融資再擔保、信用緩釋工具、隱性債務置換等措施也有助于緩解信貸供需結構性矛盾。

    中信證券聯席首席經濟學家明明認為，4月以來，信貸需求較弱，大量流動性淤積在銀行間市場，導致短端資金利率明顯低于政策利率。若想改善目前資金淤積的問題，必須激發(fā)實體融資需求、提高信貸投放力度。

    “當前信貸疲弱的問題已經得到極大關注。”明明表示，預計5月信貸規(guī)模緩慢回升。

    為提升銀行信貸投放能力，監(jiān)管部門已作出相應部署。銀保監(jiān)會有關部門負責人介紹，按照國務院常務會議要求，幾家大型銀行正著手降低撥備覆蓋率的準備工作。銀保監(jiān)會將引導各大行在年內按照有序降低的要求制定好降低撥備覆蓋率的工作安排和措施。撥備覆蓋率的降低要結合不良貸款處置工作，消化存量風險，騰出更多資源支持實體經濟發(fā)展。

    優(yōu)化貸款投向結構

    業(yè)內人士表示，在總量增長的同時，各銀行將優(yōu)化貸款結構。

    東方金誠首席宏觀分析師王青表示，綠色發(fā)展和科技創(chuàng)新是調結構的重點，央行已出臺專項再貸款支持工具。能源保供和水利基建是當前經濟運行中的重點環(huán)節(jié)，前者意在引導PPI同比下行，緩解企業(yè)成本壓力，后者是基建投資穩(wěn)增長的重點領域，同時也有助于開展以工代賑。

    在薄弱環(huán)節(jié)方面，王青分析，針對小微企業(yè)的支小再貸款規(guī)模持續(xù)擴大，支持工具在不斷創(chuàng)新。

    多家銀行表示，將做好資金投向的精準安排。工商銀行行長廖林介紹，該行將強化對穩(wěn)投資的有效支持，提前對接現代化基礎設施建設，加強對縣城城鎮(zhèn)化建設的支持，更加精準支持制造業(yè)、小微企業(yè)、糧食安全、能源安全、外資外貿等領域，引導資金更多流向產業(yè)鏈供應鏈斷點堵點。