“糧草”先行穩(wěn)實(shí)體 銀行開(kāi)年信貸投放忙

    □每年1月乃至一季度的信貸投放量，在各銀行全年信貸投放中的占比相當(dāng)可觀。

    □關(guān)于重點(diǎn)信貸投向，多位受訪銀行人士表示，主要投向制造業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、綠色發(fā)展、科技創(chuàng)新、普惠金融等實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。

    開(kāi)年以來(lái)，銀行人開(kāi)足馬力，忙營(yíng)銷(xiāo)、抓項(xiàng)目，將手中的信貸“糧草”，精準(zhǔn)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)“兵馬”輸送。

    1月是信貸投放大月。去年1月人民幣貸款增加3.58萬(wàn)億元，一季度人民幣貸款增加7.67萬(wàn)億元，兩項(xiàng)數(shù)據(jù)均創(chuàng)歷史峰值。

    今年，在跨周期和逆周期宏觀調(diào)控政策有機(jī)結(jié)合下，銀行開(kāi)年的信貸投放節(jié)奏與投向如何？如何滿(mǎn)足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融需求？帶著這些問(wèn)題，上海證券報(bào)記者采訪了多地銀行的一線人士。

    “開(kāi)門(mén)紅”的忙碌一如既往

    “為‘開(kāi)門(mén)紅’大家都繃緊了弦。尤其是開(kāi)年這幾天，我們和同業(yè)基本都不交流了，畢竟大家還是競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。”一家股份行信貸部門(mén)負(fù)責(zé)人笑言。

    早投放、早收益。每年1月乃至一季度的信貸投放量，在各銀行全年信貸投放中的占比相當(dāng)可觀。

    “我們正忙著收集1月乃至一季度的信貸情況，讓下屬分支機(jī)構(gòu)上報(bào)信貸需求和項(xiàng)目?jī)?chǔ)備。”華中地區(qū)一大行分行人士告訴記者，今年一開(kāi)始銀行就忙著營(yíng)銷(xiāo)，也在不斷發(fā)掘客戶(hù)信貸需求，以支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。“去年以來(lái)的政策支持很多，今年我們會(huì)重點(diǎn)投向科創(chuàng)企業(yè)和制造業(yè)企業(yè)。”

    在城市，一位支行行長(zhǎng)告訴記者，其所在網(wǎng)點(diǎn)位于核心商圈，因?yàn)橹苓吷虘?hù)多，疫情影響下更需要加大支持力度，比如發(fā)放普惠貸款等，還要走訪存量客戶(hù)了解其經(jīng)營(yíng)情況，因此新年伊始一如既往地忙碌。

    “貸款業(yè)務(wù)現(xiàn)在被擺在了更重要的位置，我們已經(jīng)接到了一些信貸投放指標(biāo)任務(wù)。”該支行行長(zhǎng)稱(chēng)。

    在鄉(xiāng)村，一位農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)高管對(duì)記者表示，省內(nèi)整體項(xiàng)目?jī)?chǔ)備不錯(cuò)。“特別是我們這類(lèi)機(jī)構(gòu)主要做小微貸款、服務(wù)三農(nóng)，現(xiàn)在都在推動(dòng)整村授信。”整村授信，即以“整村建檔、逐戶(hù)評(píng)級(jí)、統(tǒng)一授信”的方式，為有需求的農(nóng)戶(hù)、新型農(nóng)村經(jīng)營(yíng)主體等提供小額信用貸款。關(guān)于信貸投放進(jìn)度，該農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)高管認(rèn)為，投放節(jié)奏與去年同期一樣快。

    接受記者采訪的多位銀行人士給出相似回應(yīng)。“一季度是信貸投放旺季，從開(kāi)年到現(xiàn)在十多天時(shí)間，投放進(jìn)度和去年基本持平。”華東地區(qū)一大行支行行長(zhǎng)表示。談及信貸需求，他坦言，企業(yè)需求不算旺盛，主要以項(xiàng)目為主。而且因?yàn)轫?xiàng)目量大、占比高，拉動(dòng)信貸大規(guī)模投放。

    事實(shí)上，央行發(fā)布的最新金融數(shù)據(jù)也顯示，去年12月，企業(yè)和居民部門(mén)信貸需求偏弱，而票據(jù)沖量現(xiàn)象也印證了企業(yè)實(shí)際融資需求不足。

    部分地區(qū)的機(jī)構(gòu)人士反映，信貸項(xiàng)目?jī)?chǔ)備在一定程度上存在壓力。上海一銀行支行負(fù)責(zé)人透露，為了“開(kāi)門(mén)紅”，正抓緊投放信貸，但感覺(jué)項(xiàng)目?jī)?chǔ)備有壓力，主要是缺乏好項(xiàng)目。

    “不過(guò)，企業(yè)信貸需求總體滿(mǎn)足度不錯(cuò)。”華中地區(qū)一大行支行行長(zhǎng)認(rèn)為，雖然疫情時(shí)而沖擊，但絕大多數(shù)企業(yè)都正常運(yùn)轉(zhuǎn)。“一些商戶(hù)近期還不需要資金，或者在其他銀行做了貸款，需要資金時(shí)會(huì)跟我們聯(lián)絡(luò)。”

    信貸資源聚焦制造業(yè)、基建等

    關(guān)于重點(diǎn)信貸投向，多位受訪銀行人士表示，主要投向制造業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、綠色發(fā)展、科技創(chuàng)新、普惠金融等實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，這也與多位國(guó)有銀行高層日前的公開(kāi)表態(tài)相一致。

    前述華中地區(qū)一大行支行行長(zhǎng)透露，該行信貸資源主要投向當(dāng)?shù)卣畱?zhàn)略支持性產(chǎn)業(yè)，重點(diǎn)支持綠色發(fā)展、高端制造業(yè)等領(lǐng)域，從價(jià)格、流程、政策等方面有“寬松”和綠色通道。

    “今年地方政府專(zhuān)項(xiàng)債額度提前下達(dá)，預(yù)計(jì)配套項(xiàng)目會(huì)啟動(dòng)較快。相較往年同期，可能會(huì)增加帶動(dòng)一部分信貸投放。”前述股份行信貸部門(mén)負(fù)責(zé)人預(yù)計(jì)，一季度流動(dòng)性貸款可能增加較多，高于預(yù)期。他表示，當(dāng)前各地政府和銀行信貸投放訴求較高。其中，在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域，一些客戶(hù)可能尚在前期準(zhǔn)備階段，不一定有項(xiàng)目或者有項(xiàng)目但未完成審批，因此可能會(huì)增加流動(dòng)性貸款和票據(jù)融資以作資金準(zhǔn)備。

    “但按揭貸款可能弱于往年，或者難以達(dá)到預(yù)期的理想狀態(tài)。盡管房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)回暖，但老百姓的需求啟動(dòng)較慢。”他表示，前期存在一些按揭貸款申請(qǐng)人多頭申請(qǐng)的情況，各家銀行按揭貸款需求中可能存在重疊現(xiàn)象。

    信貸“開(kāi)門(mén)紅”預(yù)期存分歧

    在宏觀分析層面，有分析人士對(duì)今年開(kāi)年的信貸數(shù)據(jù)持積極觀點(diǎn)，認(rèn)為今年信貸將迎“開(kāi)門(mén)紅”，信貸需求有望提振，銀行將加大投放力度。

    東方金誠(chéng)首席宏觀分析師王青認(rèn)為，伴隨著宏觀政策持續(xù)向穩(wěn)增長(zhǎng)方向微調(diào)，信貸低迷過(guò)程將會(huì)扭轉(zhuǎn)，預(yù)計(jì)2022年1月信貸“開(kāi)門(mén)紅”特征將更為明顯。

    “預(yù)計(jì)1月和一季度信貸投放將保持在較高水平。”中國(guó)銀行研究院研究員梁斯認(rèn)為，去年12月逆周期調(diào)控已開(kāi)始發(fā)力，今年貨幣政策將繼續(xù)強(qiáng)化逆周期調(diào)節(jié)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度。

    梁斯預(yù)計(jì)，今年信貸投放規(guī)模將實(shí)現(xiàn)“穩(wěn)中有升”。尤其是年初金融機(jī)構(gòu)信貸額度充足，基于“早投放、早收益”的原則，金融機(jī)構(gòu)會(huì)在一季度加大信貸投放力度。從往年經(jīng)驗(yàn)看，一季度通常是全年信貸投放最高峰，而1月也是信貸投放大月。

    但也有分析人士表示，1月銀行信貸投放“開(kāi)門(mén)紅”尚存一定壓力。

    光大證券首席銀行業(yè)分析師王一峰認(rèn)為，1月銀行信貸投放會(huì)爭(zhēng)取“開(kāi)門(mén)紅”，但存在一定壓力，主要是有效信貸需求可能不足，一些銀行年初的信貸投放較去年同期速度稍慢。他預(yù)計(jì)，1月信貸投放可能不及去年同期。

    王一峰分析，首先，去年四季度信貸需求不足，沒(méi)有足夠多的項(xiàng)目?jī)?chǔ)備。對(duì)比看，2020年四季度信貸需求較好，積壓了一些額度在2021年1月投放，屬于需求的集中釋放。其次，經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力，需要找到新的拉動(dòng)力量支撐相應(yīng)信貸需求。同時(shí)，機(jī)構(gòu)間可能存在分化。日前召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出，加快實(shí)施“十四五”規(guī)劃《綱要》確定的102項(xiàng)重大工程項(xiàng)目和專(zhuān)項(xiàng)規(guī)劃重點(diǎn)項(xiàng)目，擴(kuò)大有效投資。在這一背景下，預(yù)計(jì)大銀行信貸投放相對(duì)穩(wěn)定，但地方中小銀行未必能參與支持重點(diǎn)項(xiàng)目。