商業(yè)銀行2021年二級資本債“成績單”：發(fā)債銀行及發(fā)行額實現(xiàn)“雙增長”

    本報記者 呂東

    2021年，商業(yè)銀行二級資本債的發(fā)行力度持續(xù)增加，全年共有61家銀行發(fā)行81只二級資本債，累計發(fā)行額達6150.73億元，無論是債券發(fā)行數(shù)量還是發(fā)行金額均較2020年再上一個臺階。

    在發(fā)行二級資本債的隊伍中，城商行、農(nóng)商行等地方中小銀行占據(jù)最大比例。此外，自2021年10月中旬系統(tǒng)重要性銀行名單公布后，入圍的“重要性銀行”也開始加大二級資本債的發(fā)行力度。

    發(fā)債銀行突破60家

    發(fā)行規(guī)模達6150.73億元

    2021年，商業(yè)銀行資本補充需求強烈，二級資本債作為外源性資本補充工具之一，雖然僅可用于補充銀行二級資本，不能補充核心一級資本和一級資本，但由于其發(fā)行相對便利，仍被各家銀行廣泛運用。

    同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，2021年全年，共有81只二級資本債券落地，累計發(fā)行額達6150.73億元。與之相比，2020年僅發(fā)行71只二級資本債，累計發(fā)行額為6112.9億元。

    發(fā)行二級資本債的銀行數(shù)量也有增無減。2021年共有61家銀行（部分銀行年內(nèi)發(fā)行多次）成功發(fā)行二級資本債；2020年有57家銀行發(fā)行二級資本債。

    近年來，越來越多的中小銀行通過發(fā)行二級資本債的方式補充資本，在發(fā)行二級資本債的主體數(shù)量占比上長期居高不下。在2021年發(fā)行二級資本債的61家銀行中，中小銀行數(shù)量多達53家，國有大行和股份制銀行的數(shù)量僅為8家。

    “這說明，支持中小銀行多渠道補充資本的政策效果已顯現(xiàn)。由于面臨更大的資本補充壓力，未來發(fā)行二級資本債的主體仍將以中小銀行為主。”國海證券首席宏觀債券分析師靳毅對《證券日報》記者表示，此類銀行絕大多數(shù)為非上市銀行，通過發(fā)行二級資本債補充資本，將有力增強中小銀行的資本金，為更好地服務(wù)實體經(jīng)濟提供必要的保障。

    銀保監(jiān)會最新披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2021年三季度末，商業(yè)銀行平均資本充足率為14.80%。同期，城商行、農(nóng)商行的資本充足率僅為12.96%和12.46%，遠低于商業(yè)銀行平均水平，亟待提高。

    2021年二級資本債發(fā)行數(shù)據(jù)顯示，中小銀行的發(fā)債金額普遍不高，大部分銀行在10億元以下，其中有2家銀行發(fā)行的單筆二級資本債金額僅有幾千萬元。

    系統(tǒng)重要性銀行

    去年最后兩個月發(fā)力

    與中小銀行相比，國有大行和股份制銀行的資本補充壓力會小很多。但《證券日報》記者注意到，這一情況在去年最后兩個月出現(xiàn)較大變化，轉(zhuǎn)變的時間點則是系統(tǒng)重要性銀行名單的公布。

    2021年10月中旬，國內(nèi)19家系統(tǒng)重要性銀行名單出爐，與之同時公布的《系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管規(guī)定》明確指出，進入名單的銀行應(yīng)滿足一定的附加資本要求。隨后，系統(tǒng)重要性銀行發(fā)行二級資本債的力度明顯加強，甚至在某個時間段一度出現(xiàn)發(fā)行二級資本債券被系統(tǒng)重要性銀行“霸屏”的情況。

    去年最后兩個月，包括中行、建行、工行、興業(yè)銀行、平安銀行等在內(nèi)的多家系統(tǒng)重要性銀行相繼完成二級資本債發(fā)行，規(guī)模均在百億元以上。

    東方金誠金融業(yè)務(wù)部高級分析師張麗對《證券日報》記者表示，“系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率目前在同業(yè)仍保持較高水平，但資本補充具有長期性，在加大信貸投放規(guī)模、逐年加大撥備計提力度以及分紅的影響，自身內(nèi)源性資本的積累速度有所放緩，確實也存在資本補充的需求。”