26億元“包袱”年末集中甩 銀行個貸不良轉讓試點漸入正軌

    臨近年底，個人不良貸款轉讓市場近期供給活躍，本周將有一批資產包集中入市，銀行布局這一市場也呈現(xiàn)加速度。

    上海證券報記者根據(jù)銀行業(yè)信貸資產登記流轉中心披露信息統(tǒng)計，12月以來，已有5家銀行掛出個貸不良資產包，合計14個（含3個正在推介的資產包），債權金額近26億元。

    據(jù)記者統(tǒng)計，截至目前，18家試點銀行中已有超半數(shù)進入市場，其中，平安銀行已成個貸不良市場最大供給方。在業(yè)內看來，各方參與主體經(jīng)過8個月“演練”，盡管估值等問題仍未解決，但個貸不良批量轉讓業(yè)務已步入正軌。

    年末集中甩包袱

    進入12月以來，平安銀行、廣發(fā)銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、郵儲銀行集中向市場拋出一批個貸不良資產包。

    這些不良資產的底層資產主要是消費類和經(jīng)營類信用貸款，合計債權金額約為25.98億元。其中，平安銀行出售的資產包最多。

    平安銀行掛牌待交易的資產包中，債權金額最大的一個為4.1億元，為該行第18期個人經(jīng)營類信用不良貸款，資產筆數(shù)3098筆，借款人567戶，加權平均逾期天數(shù)1887天，平均年齡44歲，目前這些債權全部進入終結本次執(zhí)行程序（下稱“終本執(zhí)行”）狀態(tài)。

    除平安銀行、興業(yè)銀行以外，上述其他3家銀行均為首次“嘗鮮”個貸不良轉讓試點業(yè)務。其中，中信銀行南寧分行推出的個貸不良資產包債權金額為2571.09萬元。這筆債權已全部訴訟并進入執(zhí)行階段，其中已終本執(zhí)行的有59戶，占比31.38%，本息余額758.33萬元，占比30.07%。公告顯示，該筆債權將于12月20日開始競價，起拍價為187萬元。

    據(jù)記者估算，這些資產包的起拍價大約都在0.5折至1折之間（起拍價與本金之比），而試點開閘之初的0元起拍已經(jīng)在市場絕跡。

    試點逐漸步入正軌

    在近年來銀行業(yè)萬億規(guī)模不良待化解的背景下，今年3月，市場期盼已久的個貸不良批量轉讓試點正式開閘。從平安銀行和工商銀行“嘗鮮”落地首單業(yè)務始，至今已有8個月，大部分銀行尚在小范圍試點“探路”，但多個信息表明，該項試點總體已經(jīng)邁入正軌。

    國家金融與發(fā)展實驗室副主任、上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛向記者表示，更多試點銀行參與，是市場各方探索和發(fā)展的結果。不過，業(yè)界討論的估值定價、交易轉讓等問題仍然存在，可能要等市場發(fā)展到一定階段之后，通過機制的優(yōu)化調整，這些問題會逐步得到解決。

    從今年試點開閘后的情況來看，個貸不良批量轉執(zhí)行環(huán)節(jié)的確存在不少難題。最典型莫過于資產的估值定價——缺乏歷史積累數(shù)據(jù)支撐，如何定價才更公允？試點開閘之初，各方都是“摸著石頭過河”，平安銀行相關人士曾向記者表示，個貸不良資產包戶數(shù)多、金額小，財產情況查詢難、消費者權益保障要求多，與對公清收相比，完全是兩種方式。而資產管理公司（AMC）傳統(tǒng)對公的清收經(jīng)驗很難復制到個貸不良的清收中，需重新摸索積累經(jīng)驗。

    此外，由于系統(tǒng)、催收隊伍建設等成本投入，不少AMC公司尚未實質參與進來。特別是初期的幾筆公開轉讓高溢價成交，一些AMC公司認定會是“賠本買賣”。

    種種原因，最終導致個貸不良資產市場上的絕大部分銀行采取的是“小包探路”策略。目前，平安銀行已成為個貸不良資產市場最大的供給方，掛網(wǎng)資產在所有銀行中的占比超過九成，而且已經(jīng)從“小包探路”大膽走向10億元規(guī)模的大包。