前三季度商業(yè)銀行永續(xù)債發(fā)行43只環(huán)比增逾四成

    本報記者 呂東

    隨著時間來到10月份，今年前三季度銀行永續(xù)債發(fā)行情況也已明朗。前9個月，盡管商業(yè)銀行永續(xù)債合計發(fā)行額度少于去年同期，但發(fā)行永續(xù)債數(shù)量卻高達(dá)43只，較去年同期激增逾四成。

    《證券日報》記者注意到，之所以出現(xiàn)永續(xù)債發(fā)行額度同比減少而發(fā)行數(shù)量激增的情況，恰是因為以城商行、農(nóng)商行為代表的中小銀行發(fā)債力度大幅加大。今年前三季度發(fā)行永續(xù)債的37家銀行中，中小銀行高達(dá)30家，但中小銀行單筆發(fā)債額度較低，有高達(dá)13只永續(xù)債發(fā)行額度在10億元及以下。而數(shù)量眾多的中小銀行于年內(nèi)陸續(xù)成功發(fā)行永續(xù)債將極大提升其資本充足率水平。

    前三季度銀行永續(xù)債發(fā)行43只

    自2018年年末國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會辦公室召開會議提出推動盡快啟動永續(xù)債發(fā)行后，永續(xù)債作為一種新的商業(yè)銀行資本補充工具出現(xiàn)在大眾視野。次年1月份，首單商業(yè)銀行永續(xù)債面市。在政策推動下，此后數(shù)年時間，永續(xù)債發(fā)行節(jié)奏持續(xù)加快，當(dāng)下已成為商業(yè)銀行補充資本金的重要工具之一。

    商業(yè)銀行永續(xù)債發(fā)行在今年前三季度發(fā)行數(shù)量創(chuàng)出新高，其作為銀行資本補充工具的重要性愈發(fā)凸顯。

    同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，今年前9個月，共有37家銀行發(fā)行多達(dá)43只永續(xù)債，而去年同期只有27家銀行發(fā)行30只永續(xù)債，發(fā)債銀行家數(shù)及發(fā)債數(shù)量實現(xiàn)了雙增長。其中，永續(xù)債發(fā)行數(shù)量同比增長達(dá)43.33%。

    今年前三度，已發(fā)行永續(xù)債的銀行涵蓋了所有類型，既包括工行、中行、中信這樣的國有大行及股份行，也有以城商行、農(nóng)商行為代表的中小銀行，甚至民營銀行也涵蓋其中。

    “前三季度永續(xù)債發(fā)行數(shù)量的明顯增長，反映了當(dāng)前商業(yè)銀行補充資本金需求的急迫性。”中南財經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟研究院執(zhí)行院長盤和林在接受《證券日報》記者采訪時表示，當(dāng)下，國內(nèi)商業(yè)銀行資本補充的壓力很大，為了支持實體經(jīng)濟及自身發(fā)展，作為外生性資本補充方式的永續(xù)債愈發(fā)被各家銀行所重視，未來銀行永續(xù)債的發(fā)行需求或仍然較大。

    盡管永續(xù)債發(fā)行家數(shù)同比出現(xiàn)大幅增長，但合計發(fā)行額度與去年同期相比則有所下滑。今年前三季度，商業(yè)銀行永續(xù)債發(fā)行額度僅為3377.50億元，較去年同期的4613億元下降26.78%。究其原因，與今年中小銀行大面積發(fā)行永續(xù)債不無關(guān)系。

    今年前三季度，國有大行、股份行與中小銀行發(fā)行規(guī)模相差巨大，7家國有大行及股份行中，有6家銀行永續(xù)債發(fā)行額度在百億元以上，僅有恒豐銀行一家為80億元。反觀其余30家中小銀行，發(fā)行額度最高的也僅為數(shù)十億元，最低的臺州銀行單筆永續(xù)債發(fā)行額度僅為3億元。上述中小銀行中，13只永續(xù)債發(fā)行額度都在10億元及以下，在所有發(fā)行永續(xù)債銀行中占比逾三成。

    中小銀行發(fā)債補充資本熱情高

    自2019年11月份臺州銀行成功發(fā)行首單中小銀行永續(xù)債后，中小銀行利用永續(xù)債進行資本補充的熱度持續(xù)高漲。

    今年前三季度，中小銀行永續(xù)債發(fā)行力度空前，共有30家中小銀行發(fā)行永續(xù)債，占比超80%，反觀國有大行及股份行數(shù)量僅為7家。而包括青農(nóng)商行、漢口銀行、九江銀行、臺州銀行、寧波通商銀行、稠州商業(yè)銀行在內(nèi)的6家銀行，更是在9個月之中完成了兩期永續(xù)債的發(fā)行。上述中小銀行成功發(fā)行永續(xù)債后，使其在今年獲得了寶貴的資本金補充。

    隨著大幅提升對實體經(jīng)濟信貸投放力度，中小銀行資本金的消耗也在持續(xù)增加。銀保監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2021年上半年末，城商行、農(nóng)商行的資本充足率僅為12.91%和12.14%，遠(yuǎn)低于國有大行、股份行16.27%和13.35%的水平。但城商行、農(nóng)商行的資本充足率環(huán)比一季度末均有不同程度上漲。

    業(yè)內(nèi)人士指出，這一組數(shù)據(jù)一方面證明中小銀行仍面臨較大的資本補充壓力，另一方面也顯示，永續(xù)債等多種資本補充工具對中小銀行資本補充的成效正在顯現(xiàn)。盡管每只發(fā)債規(guī)模偏小，但通過大面積、高頻次的永續(xù)債發(fā)行，對中小銀行及時“補血”起到關(guān)鍵作用。

    中小銀行在服務(wù)實體經(jīng)濟過程中所扮演的角色愈發(fā)重要，允泰資本創(chuàng)始合伙人付立春對《證券日報》記者表示，目前數(shù)量高達(dá)數(shù)千家之多的中小銀行所主要服務(wù)的對像多為當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)。通過發(fā)行永續(xù)債將進一步提高其對實體經(jīng)濟的服務(wù)能力。“從目前看，中小銀行利用發(fā)行永續(xù)債補充資本充足率的效果是明顯的。”