ESG投資當道 銀行理財子公司搶占先機

    中國證券報記者近期調研發(fā)現，隨著“碳達峰”“碳中和”概念被頻頻提及，銀行業(yè)對于ESG（英語中環(huán)境、社會和公司治理的縮寫）投資也開始風生水起。據中國理財網統(tǒng)計，銀行理財子公司發(fā)行的產品名稱中含有“ESG”字眼的已達28只。

    分析人士稱，ESG投資能夠給投資者帶來更豐厚的回報，也有利于將更多社會資本引流到綠色融資領域，促進綠色金融發(fā)展。

    7家理財子發(fā)行28只主題產品

    日前，興銀理財發(fā)行了2021年度首款固收類私募封閉式ESG理財產品。該產品面向興業(yè)銀行高凈值零售客戶及私行客戶銷售，募集資金近2億元，資金專項用于為“昆明市滇池水污染治理”提供融資。

    除興銀理財外，當前已有多家銀行理財子公司發(fā)行了ESG相關產品。某銀行理財子公司投資經理告訴中國證券報記者：“ESG投資已經成為各家理財子公司發(fā)展的重中之重，都在火力全開抓緊探索。”中國理財網6月22日數據顯示，銀行理財子公司發(fā)行的產品名稱中含有“ESG”字眼的共28只，發(fā)行機構包括青銀理財、華夏理財、農銀理財、建信理財、興銀理財、光大理財和中銀理財，共7家。其中，農銀理財發(fā)行數量最多，共13只；華夏理財位居第二，發(fā)行6只；建信理財發(fā)行3只；青銀理財和興銀理財各發(fā)行2只；光大理財、中銀理財各發(fā)行1只。

    從產品投資類型來看，固收類有16只，混合類11只，權益類僅1只，為光大理財的“陽光紅ESG行業(yè)精選”。

    從資金投向角度看，據普益標準分析，債券型資產占據了ESG主題理財產品資產配置的首位。固定收益類ESG主題理財產品重點投資標的包括綠色債券、綠色ABS、ESG表現良好企業(yè)的債權類資產，覆蓋了節(jié)能環(huán)保、生態(tài)保護、高質量發(fā)展、清潔能源、鄉(xiāng)村振興、民生領域等重點領域。光大理財旗下的純權益類產品則選取光伏、電動車、汽車電子等未來成長空間較大、估值合理行業(yè)進行重點配置。

    有助于促進綠色金融發(fā)展

    多位理財子公司人士表示，相較其他理財產品而言，ESG概念理財產品具有多重優(yōu)勢。

    農銀理財投資經理包劍表示：“ESG主題理財產品的認購起點較低，一般是1元起購，低門檻讓每個人都能參與這份綠色事業(yè)。期限也較靈活，1年至3年不等。”

    收益率方面，光大理財相關負責人提到，ESG涵蓋環(huán)保、公司治理和社會責任方面的評價和體系。在這三方面做得較好的企業(yè)，風險相對較小。通過ESG策略能夠給投資者帶來更豐厚的回報。

    建信理財也表示，傳統(tǒng)的投資策略對于企業(yè)的投資評估主要集中在企業(yè)的基本面層面，尤其是企業(yè)的盈利能力及財務狀況等相關指標，而ESG可以觸及到更多傳統(tǒng)策略無法觸及的層面。ESG為投資者提供更多信息作為投資決策依據，有助于培養(yǎng)投資者長期投資、價值投資的理念。

    資管機構通過ESG投資除了能給投資者帶來益處外，也有助于促進我國綠色金融的發(fā)展。興銀理財顧衛(wèi)平認為，隨著金融供給側改革深化，以資管為代表的直接融資比重不斷提高是必然趨勢，所以在推動綠色金融發(fā)展方面，資管行業(yè)責任重大、空間廣闊。資管的特殊地位能夠為綠色融資提供更加靈活多樣的工具和手段。資管機構可以投資綠色債券、綠色ABS、綠色項目融資，開展ESG股票投資，并通過PE/VC滿足低碳技術和企業(yè)風險資本投資需求，能夠在金融、科技、資本、產業(yè)、綠色方面形成比較良性的互動。隨著碳交易市場的建立，資管機構還可以參與碳排放權的抵押融資和直接投資，將更多社會資本引流到綠色融資領域。