支持中小銀行發(fā)行專項債 遼寧籌資運用有看點

    ◎關子儒記者張艷芬○編輯陳羽

    繼廣東、浙江、山西、廣西、內(nèi)蒙古和四川后，又一省份即將落地支持中小銀行地方專項債發(fā)行。遼寧省財政廳日前在中國債券信息網(wǎng)披露，將于5月19日招標發(fā)行2021年遼寧省支持中小銀行發(fā)展專項債券，計劃發(fā)行量為100億元。根據(jù)計劃，遼寧省將新設一家城商行，吸收合并兩家城商行，而此次募集專項資金將全部用于新設城商行的資本金出資。

    披露文件顯示，今年3月，遼寧省政府下發(fā)《關于同意遼寧金融控股集團有限公司發(fā)起設立新銀行的批復》，批復同意遼寧金控發(fā)起設立新城商行。

    遼寧金控是遼寧省政府成立的國有獨資公司。披露文件顯示，此次由遼寧省人民政府發(fā)行的專項債資金，會通過遼寧金控注入新城商行，用于新城商行資本金。遼寧金控可獲得的股權分紅收入、股權增值、股權轉(zhuǎn)讓收入及其他收入，為此次專項債券資金及時安全退出提供保障。

    相關財務評價報告顯示，注入資本金并完成吸收合并兩家銀行后，新城商行資產(chǎn)總額約2599億元。為保障該專項債券及時安全退出，遼寧金控將在此次專項債券存續(xù)期第6年開始每年通過市場化方式轉(zhuǎn)讓其所持新城商行股份。據(jù)測算，該債券存續(xù)期間，持有的新城商行股份可實現(xiàn)分紅收入約57.7億元。

    眾多中小銀行由于品牌度不高、實力較弱，資本金補充途徑較為有限，普遍面臨較大的資本補充壓力。自2020年7月國務院常務會議決定允許地方政府專項債合理支持中小銀行補充資本金以來，共18個省份獲得2000億元新增專項債，用于補充中小銀行資本金。

    2020年12月，廣東發(fā)行首期100億元專項債支持省內(nèi)中小銀行補充資本，是國內(nèi)首只支持中小銀行發(fā)展專項債券。此后，浙江、山西、廣西、內(nèi)蒙古和四川先后落地此類專項債，這6個省份支持中小銀行補充資本專項債發(fā)行規(guī)模合計達650億元，其中內(nèi)蒙古已發(fā)行額度為85億元，剩余77元億尚待發(fā)行。

    6個省份的專項債注資中小銀行的方式，主要分為認購轉(zhuǎn)股協(xié)議存款和地方政府實控的國企間接入股兩種。廣西、內(nèi)蒙古、四川三地采取認購轉(zhuǎn)股協(xié)議存款模式。廣東、山西、浙江三地采取金控公司間接入股地方銀行的方式完成注資。此次遼寧也是采取當?shù)亟鹂毓咀鳛轫椖繉嵤┲黧w，通過金控公司間接入股注入新城商行的方式。

    除了通過上述兩種方式注資中小銀行，按照規(guī)定，發(fā)行的專項債募集資金還可認購中小銀行發(fā)行的永續(xù)債、二級資本債，用于補充銀行的資本金，不過目前未有地區(qū)公布此類計劃。