第三只獨角獸寧德時代、綠色動力5月30日申購寶典

    根據(jù)監(jiān)管層安排，寧德時代、綠色動力2只新股將于5月30日進行申購，寧德時代發(fā)行價格為25.14元，擬登陸深交所；綠色動力發(fā)行價格為3.29元，擬登陸上交所；以下為這2只新股的申購寶典：

    寧德時代5月30日申購寶典頂格申購獲配130簽

    根據(jù)監(jiān)管層安排，寧德時代將于5月30日（周三）在深交所上市申購，股票代碼：300750，申購代碼：300750，總發(fā)行數(shù)量21724萬股，發(fā)行價格25.14元，單賬戶申購上限為6.5萬股，發(fā)行市盈率22.99倍。

    獨角獸們紛至沓來，富士康之后，又一只獨角獸臨近上市窗口。寧德時代將于本周三正式申購，作為新能源動力電池龍頭企業(yè)，是首個登陸創(chuàng)業(yè)板的獨角獸公司。寧德時代此次募集資金為53.52億元，發(fā)行股數(shù)為2.17億股。寧德時代此次首發(fā)募資規(guī)模刷新了創(chuàng)業(yè)板公司有史以來的最高募資紀錄。此前創(chuàng)業(yè)板首發(fā)募集資金規(guī)模最大的為碧水源，募資金額為25.53億元，而寧德時代是其募資額的兩倍。若以寧德時代募資額為53.52億元計算，寧德時代未上市之前，市值已逾500億元。若以新股上市首日44%的漲幅計算，寧德時代上市首日市值便接近800億元。而在7個漲停后，則有可能將成為創(chuàng)業(yè)板新的市值冠軍。

    申萬宏源預(yù)計，參照創(chuàng)業(yè)板最近的新股漢嘉設(shè)計，按3倍算，寧德時代中簽率約為0.12%。從網(wǎng)上申購上限來看，寧德時代上限為6.5萬股，為2016年以來最大值。鑒于新股中簽率與新股網(wǎng)上發(fā)行申購上限成正相關(guān)，寧德時代有望成為創(chuàng)業(yè)板中簽率最高的新股。

    一、寧德時代投資看點

    1、公司是全球領(lǐng)先的動力電池企業(yè)，2015年、2016年和2017年，公司動力電池系統(tǒng)銷量分別為2.19GWh、6.80GWh和11.84GWh，連續(xù)三年在全球動力電池企業(yè)中排名前三位，2017年銷量排名全球第一。同時，公司擁有業(yè)內(nèi)最廣泛的客戶基礎(chǔ)，截至2017年底工信部公布的12批新能源車型目錄共3，200余款車型，其中由公司配套動力電池的有500余款車型，占比約16%，是配套車型最多的動力電池廠商。公司具有顯著的規(guī)模優(yōu)勢，在供應(yīng)鏈管理、成本控制、人才聚集、技術(shù)持續(xù)迭代、客戶服務(wù)等方面擁有較強能力。隨著生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的持續(xù)擴大，公司規(guī)模優(yōu)勢日益凸顯。

    2、公司在電池材料、電池系統(tǒng)、電池回收等方面形成了完善的生產(chǎn)服務(wù)體系。在與上游供應(yīng)商合作方面，公司研究院以自主研發(fā)的專利和技術(shù)與供應(yīng)商合作，開發(fā)生產(chǎn)新材料；與國產(chǎn)設(shè)備廠商合作，在公司工程中心主導(dǎo)下開發(fā)定制化設(shè)備和工藝。在掌控核心技術(shù)的前提下，有效降低了資本投入和生產(chǎn)成本，提升了生產(chǎn)效率。在客戶合作方面，公司已成為國內(nèi)外多家知名整車企業(yè)的定點供應(yīng)商，通過聯(lián)合開發(fā)產(chǎn)品和成立合資公司等方式，推動設(shè)計及供應(yīng)鏈優(yōu)化，增強產(chǎn)品競爭力，鞏固領(lǐng)先的市場地位。

    3、公司擁有專業(yè)化、多元化、國際化的管理團隊，核心管理人員在動力電池及相關(guān)領(lǐng)域積累了深厚的專業(yè)知識和豐富的實踐經(jīng)驗，在市場方向和技術(shù)路線判斷等方面多次體現(xiàn)出較強的前瞻性。在產(chǎn)品技術(shù)路線上，針對新能源商用車領(lǐng)域，公司管理層提前布局了磷酸鐵鋰技術(shù)路線產(chǎn)品；針對新能源乘用車領(lǐng)域，公司管理層布局了高能量密度和高功率密度的三元材料產(chǎn)品，在目前的動力電池市場上處于技術(shù)領(lǐng)先地位。

    二、寧德時代基本情況

    寧德時代成立于2011年，在過去7年間公司隨我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展，根據(jù)招股說明書，公司2017年動力電池系統(tǒng)銷量11.84GWh，首次超越松下成為動力電池行業(yè)全球第一。同時，公司已經(jīng)進入寶馬、大眾等國際一流整車企業(yè)的供應(yīng)體系，優(yōu)質(zhì)客戶資源豐富。

    三、寧德時代申購核心內(nèi)容