民生證券董事長馮鶴年：三項(xiàng)舉措助力構(gòu)建證券業(yè)發(fā)展新格局

    本報(bào)記者 李文

    12月16日，由《證券日?qǐng)?bào)》社主辦的“重塑新格局，助力‘雙循環(huán)’——中國資本市場30周年證券業(yè)論壇”在京召開。民生證券黨委書記、董事長馮鶴年出席論壇并發(fā)表主旨演講。

民生證券黨委書記、董事長馮鶴年

    馮鶴年在演講中回顧了證券行業(yè)30年來的發(fā)展歷程與成就，主要從三個(gè)方面來概括。

    首先是行業(yè)規(guī)模得到大幅增長。截至今年三季度，我國已經(jīng)有了135家證券公司，總資產(chǎn)達(dá)8.57萬億元，凈資產(chǎn)達(dá)2.24萬億元，受托管理資金本金總額達(dá)到11.23萬億元。在行業(yè)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展的同時(shí)，行業(yè)對(duì)服務(wù)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展方面作出了應(yīng)有的貢獻(xiàn)；其次，從簡單粗放到合規(guī)經(jīng)營，行業(yè)生態(tài)得到大幅改善。經(jīng)過2004年到2007年三年的綜合治理，行業(yè)十幾年來歷史遺留的風(fēng)險(xiǎn)徹底得到化解，促進(jìn)了證券行業(yè)的規(guī)范發(fā)展，推動(dòng)證券公司的業(yè)務(wù)創(chuàng)新；第三是從封閉到開放，行業(yè)競爭力得到大幅提升。牌照紅利和靠天吃飯已經(jīng)成為歷史，投資業(yè)務(wù)已經(jīng)連續(xù)四年成為行業(yè)收入占比最大的業(yè)務(wù)，行業(yè)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)輕資本的通道業(yè)務(wù)向重資本的主動(dòng)管理業(yè)務(wù)逐步轉(zhuǎn)變，單一的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)向涵蓋創(chuàng)新業(yè)務(wù)、海外業(yè)務(wù)的多元化業(yè)務(wù)逐步轉(zhuǎn)變，業(yè)務(wù)類型品種更加豐富。隨著資本市場深改的逐步推進(jìn)，現(xiàn)在的證券行業(yè)也已經(jīng)呈現(xiàn)出基于市場導(dǎo)向的全方位競爭態(tài)勢。

    同時(shí)，馮鶴年坦言：“我們?cè)诨仡櫝煽兊耐瑫r(shí)，也必須清楚地認(rèn)識(shí)到，我們行業(yè)的差距和不足。行業(yè)整體發(fā)展與我們資本市場的地位不夠匹配，與美國同業(yè)比不但體量太小，而且業(yè)務(wù)同質(zhì)化未形成健康的發(fā)展格局，還是缺乏應(yīng)對(duì)和參與全球競爭的足夠?qū)嵙湍芰Α?rdquo;

    馮鶴年表示：“在當(dāng)前資本市場全面深改、加快對(duì)外開發(fā)的形勢下，全面注冊(cè)制改革的窗口期，將是我們?cè)谛聲r(shí)代下重塑行業(yè)發(fā)展新格局重要的戰(zhàn)略機(jī)遇。”

    如何構(gòu)建行業(yè)發(fā)展新格局，馮鶴年提出具體三項(xiàng)建議、措施。

    一是對(duì)標(biāo)國際先進(jìn)，加快構(gòu)建發(fā)展新格局。首先是基于市場行為全力打造大體量、大格局、能創(chuàng)新的航母級(jí)綜合類券商的同時(shí)，中小券商要結(jié)合自身優(yōu)勢，抓緊向差異化、專業(yè)化、特色化發(fā)展。要打破行業(yè)同質(zhì)化和底線競爭，形成大型綜合性券商、精品投行、專業(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)、特色券商等共同發(fā)展的新格局；其次是要加強(qiáng)金融科技在行業(yè)內(nèi)的全面應(yīng)用和業(yè)務(wù)的融合度，盡快補(bǔ)足在大數(shù)據(jù)、人工智能等方面的短板，研究區(qū)塊鏈等前沿技術(shù)在行業(yè)內(nèi)的應(yīng)用；最后要持續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)模式，提升專業(yè)能力以及創(chuàng)新能力，對(duì)內(nèi)能夠應(yīng)對(duì)好金融開放新形勢，對(duì)外要把握“一帶一路”建設(shè)的歷史機(jī)遇，吸引高端國際人才，加快走出去的步伐，在全球范圍參與國際競爭，提升行業(yè)的國際服務(wù)能力和競爭力。

    二是加強(qiáng)業(yè)務(wù)協(xié)同，實(shí)現(xiàn)全業(yè)務(wù)鏈協(xié)同發(fā)展。注冊(cè)制改革將重構(gòu)證券公司業(yè)務(wù)生態(tài)，加速倒逼本土證券公司向現(xiàn)代化投資銀行轉(zhuǎn)變，增加各業(yè)務(wù)模塊協(xié)同效應(yīng)，形成有機(jī)整體，協(xié)同打造以風(fēng)險(xiǎn)投資、股權(quán)融資、債券融資、并購重組、資產(chǎn)證券化、資本中介、資產(chǎn)管理等為核心的綜合金融服務(wù)體系，實(shí)現(xiàn)全業(yè)務(wù)鏈協(xié)同和價(jià)值延伸，不斷推動(dòng)業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型，拓寬證券公司的發(fā)展空間。

    三是注重行業(yè)文化建設(shè)，堅(jiān)持合規(guī)經(jīng)營。注冊(cè)制下，行業(yè)更要落實(shí)好“合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健”的文化準(zhǔn)繩。時(shí)時(shí)刻刻將合規(guī)經(jīng)營作為發(fā)展底線，建立完備的合規(guī)風(fēng)控體系，強(qiáng)化道德風(fēng)險(xiǎn)管理，共同維護(hù)好行業(yè)生態(tài)，堅(jiān)決杜絕發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)事件。

（編輯 張偉 上官夢(mèng)露）