新東方在線本月28日在港上市 大摩花旗中金聯(lián)席保薦

    ■本報(bào)記者 桂小筍

    新東方在線于3月14日宣布了在香港聯(lián)交所上市的最新計(jì)劃，公司稱，將在3月15日上午9時(shí)開始于香港公開發(fā)售，并于2019年3月20日中午12時(shí)截止。新東方在線的股票預(yù)計(jì)將于2019年3月28日于香港聯(lián)交所主板開始進(jìn)行買賣，摩根士丹利、花旗及中金公司為聯(lián)席保薦人。

    新東方在線將發(fā)售1.645億股股份，其中1.48億股股份將作國(guó)際發(fā)售，約占初步發(fā)售股份總數(shù)的90%；余下0.165億股股份將于香港作公開發(fā)售，約占初步發(fā)售股份總數(shù)的10%，每股招股價(jià)介于9.3港元至11.1港元之間，股份將按每手買賣單位500股股份買賣，募資額介于15.3億港元和18.26億港元之間。

    募集資金未來將投入到六個(gè)領(lǐng)域，其中，30%投資于員工招聘及培訓(xùn)活動(dòng)；約30%用于有選擇性地收購(gòu)、投資可互補(bǔ)的業(yè)務(wù)及支持集團(tuán)的增長(zhǎng)戰(zhàn)略；約10%用于增加及改善其內(nèi)容供應(yīng)及課程開發(fā)能力；約10%用于改善及實(shí)施銷售及營(yíng)銷活動(dòng)；約10%用于投資改善及升級(jí)其技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施；余下10%用作營(yíng)運(yùn)資金。

    新東方持有66.72%股份

    股東方面來看，公開信息顯示，新東方為第一大股東，持有66.72%。

    援引公開信息可知，新東方在線總營(yíng)收由2016財(cái)年的人民幣3.342億元增至2017財(cái)年的人民幣4.462億元，并進(jìn)一步增至2018財(cái)年的人民幣6.505億元，并由截至2017年11月30日止六個(gè)月的人民幣3.287億元增至截至2018年11月30日止六個(gè)月的人民幣4.78億元，同比增長(zhǎng)45.4%。持續(xù)保持三年盈利。新東方在線2019財(cái)年上半年對(duì)比2018財(cái)年上半年，三大核心業(yè)務(wù)營(yíng)收同比提升，其大學(xué)業(yè)務(wù)營(yíng)收增速41.7%，主要由于大學(xué)付費(fèi)學(xué)生人次增長(zhǎng)；K-12業(yè)務(wù)同比增速91.5%，主要由于付費(fèi)學(xué)生人次大幅增加及東方優(yōu)播課程拓展；學(xué)前業(yè)務(wù)營(yíng)收同比增速166%，主要由于酷學(xué)多納優(yōu)化了應(yīng)用程序以及酷學(xué)多納外教課堂的產(chǎn)品種類多樣化。三大核心業(yè)務(wù)營(yíng)收實(shí)現(xiàn)全面增長(zhǎng)，與付費(fèi)人次增長(zhǎng)保持同步。

    此外，騰訊為公司第二大股東，持有12.06%；Auspicious為第三大股東，持有7.11%。此外，景林資產(chǎn)創(chuàng)始人蔣錦志配偶唐華的投資公司為第四大股東，持有6.87%。

    此前共獲三輪融資

    招股書披露，新東方在線自成立以來共獲得三輪融資，合計(jì)1.64億美元。第一輪由騰訊投資5087.86萬美元，第二輪由DragonCloud和ChinaCityCapital分別投資7345.32萬美元、1924.64萬美元，第三輪由俞敏洪的投資公司投資2066.87萬美元。

    新東方在線成立于2005年，是新東方教育科技集團(tuán)的控股子公司，主要向處于不同年齡階段的學(xué)生提供三個(gè)核心分部的在線教育課程，即大學(xué)教育、K-12教育及學(xué)前教育。根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，按總營(yíng)收計(jì)，于2017年，新東方在線為中國(guó)排名第一的綜合性線上課外輔導(dǎo)及備考服務(wù)供貨商，但也僅占市場(chǎng)份額的0.63%。

    新東方在線的付費(fèi)學(xué)生人次由2016年財(cái)年的65.3萬增至2017財(cái)年的100萬，并進(jìn)一步增至2018年財(cái)年的194萬，并由截至2017年11月30日止六個(gè)月的80.6萬增至截至2018年11月30日止六個(gè)月的110萬。2018年新東方在線的付費(fèi)用戶同比增長(zhǎng)92%，投入產(chǎn)出正相關(guān)，展現(xiàn)出了比較良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。