半年報透露行業(yè)景氣度向好 超八成半導(dǎo)體上市公司二季度業(yè)績環(huán)比增長

    本報記者 賀王娟

    同花順iFind數(shù)據(jù)顯示，截至8月29日，已有144家A股半導(dǎo)體上市公司披露半年報，其中業(yè)績歸母凈利潤實現(xiàn)正增長的有81家，占比為56.25%，其中27家企業(yè)實現(xiàn)扭虧或減虧，業(yè)績增幅超100%的有33家公司。此外，據(jù)記者不完全統(tǒng)計，前述披露半年報的上市公司中，二季度環(huán)比一季度業(yè)績增長的企業(yè)有122家，占比為84.72%。

    對于上半年半導(dǎo)體行業(yè)企業(yè)業(yè)績加速復(fù)蘇以及二季度成長迅速，天使投資人、資深人工智能專家郭濤對《證券日報》記者分析稱，一是全球半導(dǎo)體市場需求持續(xù)旺盛，尤其是5G、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等領(lǐng)域的快速發(fā)展，對半導(dǎo)體產(chǎn)品的需求不斷增加；二是，國家政策支持力度加大，為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了有力保障；同時國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈逐漸完善，部分關(guān)鍵技術(shù)取得突破，提高了產(chǎn)業(yè)整體競爭力，這些因素成為驅(qū)動半導(dǎo)體行業(yè)上市公司業(yè)績加速回暖的主要原因。

    市場需求回暖訂單飽滿

    具體來看，在已披露半年報的這144家半導(dǎo)體上市公司中，歸母凈利潤同比增超3倍的上市公司有，上海貝嶺、匯頂科技、賽維微電、瑞芯微、韋爾股份、英集芯等15家上市公司，其中英集芯歸母凈利潤同比增長超17倍。

    對于業(yè)績增長的原因，多家半導(dǎo)體上市公司在半年報中透露，主要系市場需求回暖公司訂單飽滿。“報告期市場需求復(fù)蘇，伴隨著公司在高端智能手機市場的產(chǎn)品導(dǎo)入及汽車市場自動駕駛應(yīng)用的持續(xù)滲透，公司營業(yè)收入實現(xiàn)了明顯增長。”韋爾股份在半年報中談到。

    據(jù)韋爾股份披露，2024年上半年，公司實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入120.70億元，較上年同期增加36.64%。其中半導(dǎo)體設(shè)計銷售業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入104.18億元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例為86.31%，較上年同期增長41.14%。此外，公司實現(xiàn)歸母凈利潤13.67億元，同比增長近8倍。

    同樣今年上半年凈利潤暴增17.76倍的英集芯，在對業(yè)績進行分析時也表示，主要受消費終端需求逐漸回暖的影響，公司總體經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)步增長，同時，公司車規(guī)、新能源、PMU等相關(guān)芯片實現(xiàn)量產(chǎn)助推公司營收大幅增長。

    而從歸母凈利潤規(guī)模來看，北方華創(chuàng)、中芯國際、韋爾股份分別以27.81億元、16.46億元、13.67億元的規(guī)模排名前三。據(jù)北方華創(chuàng)披露，上半年公司業(yè)績增長主要系公司訂單增加，帶來銷售量的相應(yīng)增加。此外，公司電子工藝裝備業(yè)務(wù)毛利率同比增長了6.26個百分點，而該業(yè)務(wù)營收占其總營收比例超九成。

    “進入2024年以來，伴隨著下游需求回暖及廠商持續(xù)推進庫存去化，半導(dǎo)體行業(yè)正式進入上行周期。”東莞證券分析師劉夢麟認為，從業(yè)績情況來看，半導(dǎo)體設(shè)備材料、存儲、等細分板塊龍頭企業(yè)業(yè)績均實現(xiàn)同比、環(huán)比大幅增長表明行業(yè)景氣度延續(xù)。

    而對于半導(dǎo)體行業(yè)上市公司業(yè)績增長的可持續(xù)性，郭濤認為，受益于全球半導(dǎo)體市場需求持續(xù)增長，企業(yè)資本投入的增多以及國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈的完善，企業(yè)間的協(xié)同效應(yīng)逐漸顯現(xiàn)提升生產(chǎn)效率，都為半導(dǎo)體行業(yè)企業(yè)提供了巨大的市場空間。展望下半年的半導(dǎo)體市場，他預(yù)計仍將保持較高增速，但也需潛在風(fēng)險與挑戰(zhàn)。

    預(yù)期樂觀研發(fā)投入高增

    根據(jù)世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計協(xié)會（WSTS）最新數(shù)據(jù)預(yù)測，2024年全球半導(dǎo)體市場總規(guī)模將升至6112億美元。中長期來看，市場均認為半導(dǎo)體行業(yè)向好的格局不變。

    “今年整個半導(dǎo)體供應(yīng)鏈都在復(fù)蘇以應(yīng)對2025年市場需求的激增。”國信證券認為，在高景氣度下，半導(dǎo)體行業(yè)資本支出正轉(zhuǎn)為積極。

    在此背景下，記者注意到在研發(fā)投入方面，已披露半年報上市公司研發(fā)投入增長明顯，其中近八成上市公司在上半年加大研發(fā)費用，海光信息、聞泰科技、韋爾股份、北方華創(chuàng)上半年研發(fā)投入均超10億元。

    北方華創(chuàng)表示，半導(dǎo)體行業(yè)是技術(shù)高度密集的行業(yè)，有“一代產(chǎn)品，一代工藝，一代設(shè)備”的特征，而半導(dǎo)體技術(shù)的快速更新也對設(shè)備研發(fā)提出了更高的要求。而上半年公司研發(fā)投入就達22.42億元，同比增長47.97%，接近其上半年歸母凈利潤八成左右。

    同時江波龍、卓勝微、中微公司、航宇微、佰維存儲5家半導(dǎo)體上市公司，上半年研發(fā)投入同比增長近1倍多，例如佰維存儲上半年研發(fā)投入同比增長174.15%，達2.1億元。佰維存儲表示主要系，公司持續(xù)加大芯片設(shè)計、存儲解決方案研發(fā)、先進封測及芯片測試設(shè)備等領(lǐng)域的研發(fā)投入力度，并大力引進行業(yè)優(yōu)秀人才所致。據(jù)其披露，上半年佰維存儲研發(fā)人員較上年同期增加277人，同比增長58.56%。

    北京科方得科技企業(yè)負責(zé)人張曉兵在接受《證券日報》記者采訪時表示：“研發(fā)投入是半導(dǎo)體行業(yè)保持競爭力的關(guān)鍵，高水平的研發(fā)能力可以提升企業(yè)的整體價值鏈，增強其在全球市場的競爭力，同時為更好地應(yīng)對快速變化的市場需求，企業(yè)必須不斷投入研發(fā)以保持領(lǐng)先地位。”

（編輯 喬川川）