寧波華翔收購(gòu)寧波詩(shī)蘭姆47.5%股權(quán)和海外詩(shī)蘭姆相關(guān)股權(quán) 有利于實(shí)現(xiàn)年增歸母凈利潤(rùn)約1.5億元

    5月10日晚，寧波華翔發(fā)布《關(guān)于收購(gòu)寧波詩(shī)蘭姆47.5%股權(quán)和海外詩(shī)蘭姆相關(guān)股權(quán)暨關(guān)聯(lián)交易的公告》。據(jù)公告顯示，公司第八屆董事會(huì)第七次會(huì)議審議通過(guò)該議案，并同意上市公司以現(xiàn)金方式出資14.725億元收購(gòu)標(biāo)的資產(chǎn)。本次交易完成后，寧波華翔持有寧波詩(shī)蘭姆股權(quán)比例將上升至95%，在增厚上市公司業(yè)績(jī)的同時(shí)，將減少關(guān)聯(lián)交易，有效完善公司治理，不存在損害上市公司及中小股東權(quán)益的情況。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，公司仍保持對(duì)寧波詩(shī)蘭姆的實(shí)際控制權(quán)，不改變公司合并報(bào)表范圍。

    據(jù)公告顯示，寧波華翔擬以現(xiàn)金方式收購(gòu)寧波詩(shī)蘭姆47.5%股權(quán)與日本詩(shī)蘭姆99.5%股權(quán)、韓國(guó)詩(shī)蘭姆100%股權(quán)和新加坡詩(shī)蘭姆10%股權(quán)（以下稱“交易標(biāo)的”）。印度詩(shī)蘭姆因前次新加坡峰梅對(duì)其交割失敗并已放棄，故不在本次交易標(biāo)的范圍內(nèi)。

    本次交易同時(shí)聘請(qǐng)了北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司（以下稱“中企華”），以2023年9月30日為評(píng)估基準(zhǔn)日，對(duì)寧波詩(shī)蘭姆模擬合并后的股東全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行了評(píng)估，出具了中企華評(píng)報(bào)字〔2024〕第6297號(hào)《評(píng)估報(bào)告》，本次評(píng)估結(jié)論采用收益法，即寧波詩(shī)蘭姆模擬合并的股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估結(jié)果為320，009.66萬(wàn)元，增值率為373.26%。

    該收購(gòu)項(xiàng)目的業(yè)績(jī)補(bǔ)償計(jì)劃為，2024年凈利潤(rùn)3.18億元、2025年凈利潤(rùn)3.22億元和2026年凈利潤(rùn)3.30億元，三年凈利潤(rùn)累計(jì)9.7億元。通過(guò)業(yè)績(jī)補(bǔ)償方案，預(yù)計(jì)2024年至2026年，有利于寧波華翔實(shí)現(xiàn)年增歸母凈利潤(rùn)約1.5億元。

    寧波華翔表示，通過(guò)3年多的時(shí)間，前次交易標(biāo)的資產(chǎn)中韓國(guó)詩(shī)蘭姆、日本詩(shī)蘭姆等公司，情況已掌握清楚，企業(yè)運(yùn)行相對(duì)穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)可控，寧波詩(shī)蘭姆發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，前次交易的目的已基本達(dá)到。寧波詩(shī)蘭姆自身經(jīng)營(yíng)狀況、面臨的經(jīng)營(yíng)環(huán)境、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)發(fā)生根本性改觀，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)充分優(yōu)化，業(yè)績(jī)規(guī)模實(shí)現(xiàn)翻倍式增長(zhǎng)，業(yè)績(jī)趨勢(shì)由下滑扭轉(zhuǎn)為大幅增長(zhǎng)，企業(yè)價(jià)值本身發(fā)生根本性改變。

    據(jù)公開(kāi)資料顯示，新能源汽車市場(chǎng)發(fā)生了較大的變化，2023年新能源汽車銷量949.5萬(wàn)輛較2020年136.7萬(wàn)輛上漲了594.59%。新能源汽車市場(chǎng)的變化帶來(lái)寧波詩(shī)蘭姆產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也發(fā)生了較大的變化，2023年寧波詩(shī)蘭姆新能源相關(guān)產(chǎn)品銷售收入較2020年增長(zhǎng)495%、新增訂單中新能源相關(guān)產(chǎn)品占比已經(jīng)達(dá)到57%，且未來(lái)新能源發(fā)展態(tài)勢(shì)良好。

    據(jù)公告顯示，寧波詩(shī)蘭姆汽車零部件有限公司（以下稱“寧波詩(shī)蘭姆”）成立于2001年3月份，位于浙江省象山縣西周經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)，注冊(cè)資本9，578.9475萬(wàn)元，為上市公司寧波華翔持股47.5%的控股子公司，主要從事汽車線路保護(hù)器和新能源電池保護(hù)類產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為波紋管、扎扣、導(dǎo)槽、電池模組塑料件、冷卻水管等，主要通過(guò)二次配套向主機(jī)廠供貨。

    寧波詩(shī)蘭姆2023年度凈利潤(rùn)30，206.66萬(wàn)元，較2022年度上漲61.07%，同期營(yíng)業(yè)收入224，762.23萬(wàn)元，增長(zhǎng)13.67%。凈利潤(rùn)增速大于營(yíng)收增速的主要原因是2023年毛利率上升所致，2023年度，因主要原材料采購(gòu)單價(jià)下降及基于成本管控改善條件下的單位生產(chǎn)成本下降等原因?qū)е旅噬蠞q4.9個(gè)百分點(diǎn)至27.14%。

    寧波華翔獨(dú)立董事表示，同意本次交易并提交公司股東大會(huì)審議。本次關(guān)聯(lián)交易表決程序符合《公司法》《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第1號(hào)——主板上市公司規(guī)范運(yùn)作》和《公司章程》的有關(guān)規(guī)定。本次交易的分期支付方式及頂格業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾，有利于保護(hù)公司及股東特別是中小股東利益。本次交易不改變公司合并報(bào)表范圍，不會(huì)對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響，不存在損害公司及股東特別是中小股東利益的情形。

    （CIS）