連虧五年半、凈資產(chǎn)為負(fù) 新寧物流稱經(jīng)營情況逐步企穩(wěn)回升

    本報(bào)記者 肖艷青

    9月18日晚間，新寧物流發(fā)布公告，就深交所向公司發(fā)送的2023年半年報(bào)問詢函進(jìn)行回復(fù)，對(duì)公司持續(xù)經(jīng)營問題、償債問題、信用風(fēng)險(xiǎn)、定增事項(xiàng)、退市風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行了說明。

    公司認(rèn)為目前營收逐步企穩(wěn)回升

    新寧物流主營業(yè)務(wù)以電子元器件保稅倉儲(chǔ)為基礎(chǔ)，并為電子信息產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中的原料供應(yīng)、采購與生產(chǎn)環(huán)節(jié)提供一體化供應(yīng)鏈物流服務(wù)，主要包括進(jìn)出口貨物保稅倉儲(chǔ)管理、配送方案設(shè)計(jì)與實(shí)施，以及與之相關(guān)的貨運(yùn)代理、進(jìn)出口通關(guān)報(bào)檢等綜合物流服務(wù)。

    其財(cái)報(bào)顯示，今年上半年新寧物流實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.06億元，同比下降50.46%，歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損3112.47萬元，同比下降874.26%。

    新寧物流解釋稱，受全球3C產(chǎn)品消費(fèi)疲軟致需求下降客戶業(yè)務(wù)量減少，公司當(dāng)期物流與供應(yīng)鏈管理服務(wù)相關(guān)收入減少，但倉庫租金、折舊攤銷等固定性成本未同比例減少，導(dǎo)致成本下降幅度小于收入下降幅度。

    事實(shí)上，近年來新寧物流一直處于虧損狀態(tài)。其財(cái)報(bào)顯示，2018年至2022年，其凈利潤分別虧損4.58億元、2.62億元、4.27億元、1.75億元、159.79萬元，扣非凈利潤分別虧損4.65億元、1.78億元、4.58億元、1.69億元、6872.34萬元。

    深交所要求公司說明其今年上半年業(yè)績下滑的趨勢是否可能持續(xù)，公司持續(xù)經(jīng)營能力是否存在重大不確定性。值得一提的是，這是深交所對(duì)其2022年年報(bào)問詢之后再次要求公司說明其持續(xù)經(jīng)營能力是否存在重大不確定性。

    新寧物流表示，2023年上半年，公司月度營收已處于穩(wěn)定態(tài)勢，下降趨勢已基本得到遏制。隨著業(yè)務(wù)開拓力度的不斷加大，內(nèi)部成本管控能力和運(yùn)營效率的提升，公司經(jīng)營情況逐步企穩(wěn)回升。

    公司還認(rèn)為，其所處行業(yè)環(huán)境并未發(fā)生重大不利變化，主要客戶所在的3C電子行業(yè)與去年同期對(duì)比的整體下降趨勢已收窄，公司的核心競爭力并未發(fā)生重大變動(dòng)，雖然短期內(nèi)公司存在一定的業(yè)績壓力，但公司的主營業(yè)務(wù)發(fā)展仍然受到行業(yè)政策的支持，具有向好發(fā)展的基礎(chǔ)和趨勢。公司目前營收已逐步企穩(wěn)回升，業(yè)務(wù)開發(fā)效果已逐步體現(xiàn)，公司與現(xiàn)有客戶合作穩(wěn)定，因此，公司目前持續(xù)經(jīng)營能力不存在重大不確定性。

    急需定增“輸血”    

    2023年半年度報(bào)告期末，新寧物流資產(chǎn)負(fù)債率為97.86%，較期初上升3.74個(gè)百分點(diǎn)。報(bào)告期末短期借款為2.1億元，一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債為4767.50萬元，貨幣資金余額為7092.59萬元，其中受限金額1184.65萬元。

    對(duì)此，深交所要求新寧物流分析說明公司的償債能力，是否存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用違約風(fēng)險(xiǎn)。

    新寧物流表示，2023年半年度報(bào)告期末公司可使用資金為5907.94萬元，報(bào)告期經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額為6176.30萬元。公司短期內(nèi)無大額采購計(jì)劃，結(jié)合公司當(dāng)前的經(jīng)營現(xiàn)狀，日常經(jīng)營周轉(zhuǎn)資金需求約為3500萬/月，預(yù)計(jì)下半年經(jīng)營現(xiàn)金流入可以覆蓋日常經(jīng)營周轉(zhuǎn)資金需求。

    此外，新寧物流還稱，報(bào)告期末公司短期借款為股東方的委托貸款2.1億元，公司已按協(xié)議向股東方申請(qǐng)展期至2024年3月30日，用以緩解上市公司定增募集資金到位前流動(dòng)資金壓力，維持公司日常運(yùn)營，因此，公司短期償債風(fēng)險(xiǎn)整體可控，信用違約風(fēng)險(xiǎn)較低。公司短期內(nèi)不存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用違約風(fēng)險(xiǎn)。

    從這點(diǎn)可以看出，公司急需定增資金“輸血”。新寧物流發(fā)布的公告顯示，2022年公司發(fā)布定增公告，擬通過向特定對(duì)象發(fā)行股票的方式，向大河控股發(fā)行股票數(shù)量為1.12億股，發(fā)行價(jià)格為3.75元/股，擬募集資金總額為4.19億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額將全部用于償還有息負(fù)債和補(bǔ)充流動(dòng)資金。

    新寧物流表示，公司正全力持續(xù)推進(jìn)向特定對(duì)象發(fā)行股票事宜。

    或?qū)⒚媾R退市風(fēng)險(xiǎn)

    截至2023年半年度報(bào)告期末，新寧物流凈資產(chǎn)為-1150.29萬元，已經(jīng)資不抵債。

    新寧物流在回復(fù)函表示，如公司順利于本年度完成向特定對(duì)象發(fā)行股票事宜，募集資金總額約4.19億元扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于償還有息負(fù)債和補(bǔ)充流動(dòng)資金，將從根本上解除公司年末凈資產(chǎn)為負(fù)的風(fēng)險(xiǎn)，但能否于本年度完成向特定對(duì)象發(fā)行股票尚存在不確定性，公司仍將通過采取其他各項(xiàng)措施最大限度化解年末凈資產(chǎn)為負(fù)的風(fēng)險(xiǎn)。

    那么，資不抵債的情況，是否會(huì)影響新寧物流的定增事項(xiàng)？對(duì)此，記者致電新寧物流董事會(huì)辦公室，其工作人員表示：“目前我們的定增在正常的推進(jìn)中，大河控股看重公司在保稅倉儲(chǔ)以及保稅物流方面的優(yōu)勢，再者公司經(jīng)過多年的發(fā)展對(duì)行業(yè)發(fā)展需求掌握得也比較透徹。”

    新寧物流提示道，如公司下半年繼續(xù)虧損，或發(fā)生其他導(dǎo)致公司凈資產(chǎn)繼續(xù)降低的事件，將出現(xiàn)2023年末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)為負(fù)的情形，根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》第10.3.1條第（二）項(xiàng)的規(guī)定，公司股票交易將被深圳證券交易所實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

    香頌資本董事沈萌對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“市場環(huán)境不利，業(yè)務(wù)需求下降，導(dǎo)致上市公司的業(yè)績表現(xiàn)疲軟，所以原實(shí)控人選擇將股份轉(zhuǎn)讓給國資，而國資接手后對(duì)其進(jìn)行審計(jì)清查，未來更多寄希望于國資進(jìn)行資產(chǎn)重組。”

（編輯 上官夢露）