圣達生物再融資收問詢函 公司稱是正常程序

    本報記者 張安

    9月4日晚間，圣達生物發(fā)布公告指出，公司于9月1日收到上海證券交易所《關于浙江圣達生物藥業(yè)股份有限公司向特定對象發(fā)行股票申請文件的審核問詢函》（簡稱：《問詢函》）。上交所審核機構(gòu)依據(jù)相關規(guī)定對公司此前提交的向特定對象發(fā)行股票申請文件進行了審核，并形成了首輪問詢問題。

    對此，記者以投資者身份致電圣達生物，公司工作人員向《證券日報》記者表示，此次《問詢函》的下發(fā)是公司再融資必須履行的正常程序，不會對公司的再融資進程有所影響。

    監(jiān)管層問詢再融資必要性

    公開資料顯示，圣達生物主要從事維生素、生物保鮮劑、食品添加劑和飼料添加劑的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，并涉足清潔標簽產(chǎn)品領域。

    此前公告數(shù)據(jù)顯示，公司預計此次募集資金不超過5億元，其中2.32億元將用于“30億顆軟膠囊及30億片固體制劑生產(chǎn)及配套項目”，產(chǎn)品主要為輔酶Q10、液體鈣、復合維生素片；另外2.68億元將用于“年產(chǎn)2萬噸D-異抗壞血酸及其鈉鹽項目”。

    《問詢函》顯示，監(jiān)管機構(gòu)的問詢內(nèi)容主要涉及公司本次募投項目必要性、融資規(guī)模以及效益測算、前次募集資金情況、公司業(yè)務與經(jīng)營情況、財務性投資及其他等六個方面。

    在募投項目必要性方面，監(jiān)管機構(gòu)要求公司明確，此次募投項目產(chǎn)品是否為公司新增產(chǎn)品，其與公司現(xiàn)有業(yè)務、產(chǎn)品、前次募投項目的區(qū)別與聯(lián)系，是否存在重復建設情形。本次募投項目實施的主要考慮及必要性、募集資金是否投向主業(yè)等。

    圣達生物公開指出，公司與相關中介機構(gòu)將按照《問詢函》的要求，對相關問題進行逐項落實后披露問詢回復，并在規(guī)定期限內(nèi)向上交所報送相關文件。

    但值得注意的是，早在2019年，公司曾發(fā)行可轉(zhuǎn)債，募集資金用于“關于通遼市黃河龍生物工程有限公司股權(quán)收購及增資項目”“年產(chǎn)1000噸乳酸鏈球菌素項目”和“年產(chǎn)2000噸蔗糖發(fā)酵物項目”，彼時發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金2.91億元。

    但在項目具體落實中，“年產(chǎn)1000噸乳酸鏈球菌素項目”存在多次延期情形，“年產(chǎn)1000噸乳酸鏈球菌素項目”在延期后終止，公司將節(jié)余募集資金永久補充流動資金。截至2022年末，相關募集資金使用進度為73.17%。

    有鑒于此，監(jiān)管層要求公司說明，公司前次募投項目延期及終止的具體原因，項目投資進度是否符合預期，募集資金尚未使用完畢的合理性。

    獨立國際策略研究員陳佳向《證券日報》記者表示，根據(jù)8月27日，證監(jiān)會發(fā)布的《統(tǒng)籌一二級市場平衡優(yōu)化IPO、再融資監(jiān)管安排》中，有五項關乎再融資。其發(fā)布日期是在8月底，但實際上，早在六月份監(jiān)管層針對再融資頻出的現(xiàn)象，就提出來公司必須聚焦主責主業(yè)，堅持穩(wěn)健經(jīng)營，走資本節(jié)約型、高質(zhì)量發(fā)展的新路的監(jiān)管指引，明確了再融資行為必須符合合法合規(guī)、維護投資者權(quán)益和合理融資的三項監(jiān)管要求。在今后相當長的一段時間內(nèi)，這些具體原則和要求將會是上市公司再融資監(jiān)管要求的主體框架，是企業(yè)再融資戰(zhàn)略必須參照的基本標桿。

    公司業(yè)績大幅下滑

    值得注意的是，近年來，公司業(yè)績持續(xù)下滑?！秵栐兒凤@示，2020年至2022年及2023年第一季度，公司綜合毛利率分別為54.87%、28.84%、17.63%和18.71%，歸母凈利潤分別為1.97億元、0.76億元、0.31億元、0.03億元，整體呈大幅下降趨勢。

    另據(jù)公司2023年半年報，公司2023年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入3.63億元，同比微增3.59%；歸母凈利潤為-633.3萬元，同比下降115.86%。

    對于公司毛利率、凈利潤的大幅下降，監(jiān)管層要求公司結(jié)合原材料價格、成本構(gòu)成、定價模式、不同產(chǎn)品特點、市場情況、公司毛利、成本費用等情況，說明業(yè)績變動原因，并明確未來業(yè)績是否存在繼續(xù)下滑的風險。

    東高科技高級投資顧問余并強向《證券日報》記者表示，監(jiān)管機構(gòu)對上市公司再融資實施問詢，可以使部分上市公司盲目再融資行為有所收斂，回歸理性客觀、集中干好主業(yè)。在市場方面，也能起到活躍資本市場、穩(wěn)定投資者信心和提高資金使用效率和合理安排的作用。

    “而審視圣達生物的半年報來看，公司上半年的營收和凈利潤均出現(xiàn)大幅下滑趨勢。綜合來看，基于公司業(yè)績的下降情況，還有再融資用途說明等，預計會對公司再融資工作進度造成影響。”余并強進一步表示。

（編輯 袁元）