恩捷股份與寧德時代簽訂保供協(xié)議 進一步穩(wěn)固鋰電池濕法隔膜供需合作關(guān)系

    本報記者 李如是

    2月14日，恩捷股份發(fā)布公告稱，公司控股子公司上海恩捷與寧德時代新簽訂2023年度《保供協(xié)議》。公告表示，鑒于雙方的友好合作關(guān)系及寧德時代對動力電池濕法隔膜的增量需求，為進一步穩(wěn)固和擴大供需合作關(guān)系，實現(xiàn)更大程度的合作共贏，結(jié)合寧德時代后續(xù)需求和上海恩捷產(chǎn)能和擴產(chǎn)能力，上海恩捷向?qū)幍聲r代集團（包含寧德時代及其關(guān)聯(lián)公司）供應協(xié)議約定數(shù)量的鋰電池濕法隔膜。

    根據(jù)恩捷股份產(chǎn)能規(guī)劃，預計公司2023年至2024年每年將新增30條以上濕法隔膜產(chǎn)線，到2023年底產(chǎn)能將達到100億平方米。

    隆眾資訊鋰電池材料行業(yè)分析師孟祥旭對《證券日報》記者表示：“隔膜生產(chǎn)商積極擴產(chǎn)的主要原因是看好新能源市場的長期需求，隔膜在動力電池、儲能領(lǐng)域都有較好的發(fā)展空間，且隔膜還可應用于新興的鈉離子、半固態(tài)電池。”

    拿下多個保供長單

    關(guān)于寧德時代對鋰電池隔膜的部分需求量數(shù)據(jù)，可參考雙方在2022年度約定的采購總金額51.78億元。2021年12月24日，寧德時代曾向上海恩捷支付8.5億元預付款，用于保障2022年度上海恩捷對寧德時代及其下屬公司的濕法隔膜產(chǎn)品（基膜和涂布膜）生產(chǎn)和交付使用。公告顯示，寧德時代及其下屬公司2022年按照約定產(chǎn)能供應量向上海恩捷采購濕法隔膜產(chǎn)品（基膜和涂布膜），不含稅總金額約為51.78億元。而這個采購量2023年有望繼續(xù)擴大。

    同時，隨著新能源市場對鋰電池隔離膜需求量的迅速擴大，恩捷股份和寧德時代還約定合作投建鋰電池隔膜項目?！蹲C券日報》記者查閱資料了解到，恩捷股份與寧德時代首次簽訂合作協(xié)議是在2021年11月10日，雙方約定設立平臺公司，主要從事投資干法隔離膜及濕法隔離膜項目，總投資為80億元，注冊資本為15億元。恩捷股份持有平臺公司51%股權(quán)，寧德時代持有平臺公司49%股權(quán)。

    2022年6月20日，根據(jù)合作進展公告，由恩捷股份與寧德時代合資的平臺公司，擬在指定區(qū)域內(nèi)設立項目公司，項目公司將投資建設16條鋰離子電池隔膜基膜和涂布分切生產(chǎn)線，主要應用但不限于新能源汽車動力電池系統(tǒng)、儲能電池系統(tǒng)等市場，總投資為人民幣52億元。項目計劃2023年建成并部分投產(chǎn)。根據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，16條隔膜生產(chǎn)線的年度產(chǎn)能大概為16億平方米。

    值得注意的是，在鋰電隔膜需求加大的背景下，恩捷股份在去年12月份就已收獲了來自中創(chuàng)新航、國軒高科、蜂巢能源等3家頭部動力電池企業(yè)的年度保供長單。按照供貨協(xié)議，恩捷股份將分別向國軒高科、蜂巢能源提供總金額約23億元、19億元的隔膜產(chǎn)品。

    IPG中國首席經(jīng)濟學家柏文喜對《證券日報》記者表示：“隨著新能源汽車產(chǎn)銷量的提升，其價格競爭力和性價比也在不斷增強，從而減緩了取消新能源車國家補貼的沖擊，再加上新能源汽車頭部車企特斯拉的降價效應，以及處于產(chǎn)業(yè)鏈上游的隔膜等鋰電池原料供應商一直在擴產(chǎn)，未來新能源汽車呈降價趨勢，市場占比會加速提升，反而更有利于推動新能源汽車的市場普及。”

    隔膜行業(yè)爭先擴產(chǎn)

    近年來，國家陸續(xù)出臺多項政策，鼓勵新能源行業(yè)發(fā)展。隨著新能源汽車和儲能領(lǐng)域市場的快速增長，鋰電池廠商產(chǎn)能和產(chǎn)量不斷擴大。鋰電池隔膜作為鋰電池制造不可或缺的重要原材料，具備穩(wěn)定可靠的產(chǎn)能，成為隔膜企業(yè)承接下游客戶大規(guī)模訂單的重要前提。

    從鋰電隔膜行業(yè)整體情況來看，總體競爭格局表現(xiàn)為“一超多強”。

    恩捷股份作為隔膜行業(yè)龍頭，其產(chǎn)能規(guī)模一直保持行業(yè)領(lǐng)先，在全球鋰電隔膜市場份額占比超過30%。中銀證券研報顯示，公司2022年全年隔膜出貨量超過46億平方米，同比增長超過50%。根據(jù)恩捷股份產(chǎn)能規(guī)劃，預計公司2023年至2024年每年將新增30條以上濕法隔膜產(chǎn)線，到2023年底產(chǎn)能將達到100億平方米。

    星源材質(zhì)、中材科技等隔膜行業(yè)第一梯隊公司，全球市占率也分別到達了10%左右，今年以來陸續(xù)公布了擴產(chǎn)計劃。2月4日，星源材質(zhì)發(fā)布公告稱，擬在廣東省佛山市南海區(qū)投資建設鋰電池隔膜生產(chǎn)基地，項目擬投資總額為100億元，建設內(nèi)容包括年產(chǎn)32億平方米濕法隔膜、16億平方米干法隔膜及35億平方米涂覆隔膜。中材科技近期在接受機構(gòu)調(diào)研時表示，預計2023年隔膜產(chǎn)能將達到35億平方米至40億平方米。

    同時，受益于新能源行業(yè)景氣度，第二梯隊的隔膜生產(chǎn)商產(chǎn)能利用率也在不斷提升，多家公司謀求上市。其中，正在沖擊科創(chuàng)板IPO的金力股份擬募資13.1億元，部分用于投資湖北金力高性能電池隔膜項目。另一家隔膜生產(chǎn)商深圳中興新材技術(shù)股份有限公司已進入輔導程序。

    還有眾多公司入局隔膜行業(yè)。2月10日，煙標印刷包裝公司東風股份發(fā)布公告稱，計劃投資20億元，在鹽城高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)內(nèi)投資建設新能源動力及儲能電池隔膜及其他綜合材料生產(chǎn)研發(fā)項目；恒力石化年產(chǎn)16億平方米鋰電隔膜項目正在建設中；2月3日，長陽科技在投資者互動平臺上表示，公司首條隔膜設備已投產(chǎn)，目前有小批量交付給客戶。

    孟祥旭表示：“除看好隔膜行業(yè)的發(fā)展前景外，隔膜生產(chǎn)商積極擴產(chǎn)也是源于國外隔膜公司對于擴產(chǎn)較為保守，國內(nèi)生產(chǎn)商擴產(chǎn)有利于進軍全球供應鏈。同時，隔膜公司長期訂單較多，為了保障訂單的供應也需要擴產(chǎn)；且隔膜行業(yè)屬于重資產(chǎn)行業(yè)，擴產(chǎn)有利于平攤成本。”