激勵(lì)計(jì)劃是否為收購(gòu)意發(fā)功率的一攬子安排？ 皇庭國(guó)際收深交所關(guān)注函

    本報(bào)記者 李昱丞

    見(jiàn)習(xí)記者 李雯珊

    1月11日，皇庭國(guó)際發(fā)布《2023年限制性股票激勵(lì)計(jì)劃（草案）》，擬向28名激勵(lì)對(duì)象授予限制性股票4401萬(wàn)股，占公司股本總額的3.76%。據(jù)公告，激勵(lì)對(duì)象均為公司及子公司德興市意發(fā)功率半導(dǎo)體有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“意發(fā)功率”）任職的董事、高級(jí)管理人員及核心業(yè)務(wù)人員，其限制性股票的授予價(jià)格為2.5元。而與之對(duì)應(yīng)，1月11日皇庭國(guó)際報(bào)收4.84元/股，當(dāng)日漲幅為10%。

    同日，深交所向皇庭國(guó)際發(fā)送關(guān)注函，要求該公司說(shuō)明激勵(lì)對(duì)象及其獲授限售股數(shù)量確認(rèn)依據(jù)與其貢獻(xiàn)匹配性，是否存在利益輸送情形，是否為收購(gòu)意發(fā)功率的一攬子安排。

    考核合理性引監(jiān)管關(guān)注

    公開(kāi)資料顯示，截至2022年6月份，皇庭國(guó)際通過(guò)旗下皇庭基金陸續(xù)花費(fèi)共計(jì)1.33億元，收購(gòu)了意發(fā)功率約27.8%的股權(quán)。意發(fā)功率主要從事功率半導(dǎo)體器件及智能功率控制器件的設(shè)計(jì)、制造及銷(xiāo)售，擁有一條年產(chǎn)24萬(wàn)片6英寸晶圓的產(chǎn)線(xiàn)。

    皇庭國(guó)際曾對(duì)外表示，“公司已向意發(fā)功率相關(guān)方完成首期股權(quán)轉(zhuǎn)讓款4150萬(wàn)元的支付。下一步，公司將按雙方約定支付第二期股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，即剩余的4150萬(wàn)元。”

    皇庭國(guó)際在去年底回復(fù)深交所關(guān)注函時(shí)曾表示，雖然只直接持有意發(fā)功率27.8145%的股權(quán)，但卻通過(guò)一致性行動(dòng)協(xié)議累計(jì)擁有其85.5629%的表決權(quán)。

    據(jù)當(dāng)時(shí)的公告，意發(fā)功率2021年?duì)I業(yè)總收入約1億元，凈虧損約1340萬(wàn)元；2022年一季度營(yíng)業(yè)收入約3185萬(wàn)元，凈虧損約336萬(wàn)元。對(duì)于此次收購(gòu)，雙方簽訂相關(guān)業(yè)績(jī)承諾文件，意發(fā)功率承諾2022年至2024年三年累計(jì)收入為5.7億元，其中2022年、2023年、2024年目標(biāo)值分別為1.5億元、2億元、2.2億元；同時(shí)2023年、2024年利潤(rùn)應(yīng)分別達(dá)到3500萬(wàn)元、4500萬(wàn)元。若意發(fā)功率未能完成以上業(yè)績(jī)承諾，則皇庭基金有權(quán)要求轉(zhuǎn)讓方按照業(yè)績(jī)未完成比例，退還最高不超過(guò)20%的轉(zhuǎn)讓款。

    而皇庭國(guó)際在昨日發(fā)布的限制性股票激勵(lì)計(jì)劃中表示，對(duì)意發(fā)功率的業(yè)績(jī)考核年度為2023年至2025年，這三年?duì)I業(yè)收入分別不低于2億元、2.2億元、2.5億元，在授予日起滿(mǎn)12個(gè)月后分三期解除限售，各期解除限售的比例分別為30%、30%、40%。

    針對(duì)這樣的安排，深交所對(duì)皇庭國(guó)際此次激勵(lì)計(jì)劃中業(yè)績(jī)考核目標(biāo)僅設(shè)置營(yíng)業(yè)收入指標(biāo)的合理性表示質(zhì)疑。

    皇庭國(guó)際證券部相關(guān)人士在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，“實(shí)施股票激勵(lì)計(jì)劃是為了吸引和留住優(yōu)秀人才，調(diào)動(dòng)核心員工的積極性和創(chuàng)造性。”

    不排除為收購(gòu)的一攬子安排

    公開(kāi)資料顯示，皇庭國(guó)際2020年、2021年以及2022年前三季度，凈虧損分別為3.2億元、12.5億元和4.1億元。2022年前三季度貨幣資金僅約為1.28億元，流動(dòng)負(fù)債高達(dá)57億元。2022年11月23日，皇庭國(guó)際發(fā)布公告稱(chēng)，與連云港豐翰益港物業(yè)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“豐翰益港”）簽署重大資產(chǎn)出售的合作框架協(xié)議，擬與豐翰益港成立有限合伙企業(yè)，由豐翰益港控股，有限合伙企業(yè)出資和股權(quán)比例尚未確定。2022年12月底，皇庭國(guó)際公告稱(chēng)，相關(guān)重大資產(chǎn)出售目前仍處于簽訂合作框架協(xié)議階段，具體相關(guān)細(xì)節(jié)仍具有不確定性。

    上述皇庭國(guó)際證券部相關(guān)人士介紹，目前相關(guān)股權(quán)資產(chǎn)出售工作正在積極推進(jìn)中，若完成，轉(zhuǎn)讓所得清償公司及其它相關(guān)公司的全部債務(wù)后，還能為公司發(fā)展新業(yè)務(wù)提供資金支持。

    與此同時(shí)，今年1月6日皇庭國(guó)際發(fā)布公告稱(chēng)，河南省鄭州市中級(jí)人民法院對(duì)其第一大股東深圳市皇庭投資管理有限公司所持公司股份約8698萬(wàn)股進(jìn)行了司法拍賣(mài)，使得第一大股東產(chǎn)生變化，不過(guò)實(shí)控人未產(chǎn)生變化，仍為鄭康豪。

    “皇庭國(guó)際一邊在出售資產(chǎn)，一邊實(shí)施較低價(jià)格的激勵(lì)計(jì)劃且行權(quán)業(yè)績(jī)考核過(guò)于單一，確實(shí)會(huì)讓投資者及監(jiān)管機(jī)構(gòu)產(chǎn)生質(zhì)疑——這些行為是否為收購(gòu)意發(fā)功率的一攬子安排？”廣州某私募基金管理公司總經(jīng)理向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。