年末排名戰(zhàn)打響 “獨(dú)門重倉股”大漲！由“鋰”轉(zhuǎn)“芯” 這家公司凈利大增143%！

    2022年逐漸步入尾聲，主動權(quán)益類基金的排名之爭也硝煙彌漫。

    從往年情況來看，年末基金業(yè)績排名可能會在一定程度上影響相關(guān)基金重倉股的股價表現(xiàn)。11月以來，今年業(yè)績排名靠前基金的“獨(dú)門重倉股”也勢頭強(qiáng)勁，最牛個股漲幅甚至接近67%。

    多名績優(yōu)基金經(jīng)理已進(jìn)入年末“沖刺”狀態(tài)，11月以來頻頻出現(xiàn)在上市公司的調(diào)研名單中。部分基金經(jīng)理表示，對未來市場相對偏樂觀，中期維度看股市機(jī)會大于風(fēng)險。

    年度業(yè)績排名戰(zhàn)激烈

    四季度過半，主動權(quán)益類基金的業(yè)績排名戰(zhàn)漸趨激烈。從混合型、普通股票型績優(yōu)基金今年來的表現(xiàn)看，截至11月18日，黃海管理的萬家宏觀擇時多策略、萬家新利、萬家精選目前分別以53.3%、47.6%、39.1%的收益率，包攬前三名。

    另外，朱紅裕管理的招商核心競爭力以37.1%的收益率暫居第四名，繆瑋彬管理的金元順安元啟則以35.2%的收益率緊隨其后。同類產(chǎn)品中，今年來凈值漲幅超過20%的基金共計14只。

    今年以來凈值漲幅靠前的混合型、普通股票型基金，截至11月18日

    相較于三季度末的業(yè)績排名，四季度來主動管理型基金的前四名依然未變，但其他位次排名爭奪激烈。金元順安元啟、中銀證券價值精選等均較此前排名提升，中融研發(fā)創(chuàng)新、華商甄選回報等10月來也漲勢顯著。

    從部分績優(yōu)基金今年來的業(yè)績看，第10名至第15名，排名相鄰的基金業(yè)績相差只有不到1個百分點，排名爭奪戰(zhàn)顯得充滿火藥味。

    獨(dú)門重倉股異動

    按往年情況來看，年末基金業(yè)績排名可能會在一定程度上影響相關(guān)基金重倉股的股價表現(xiàn)。記者剔除指數(shù)型基金后，統(tǒng)計被不超過5家基金公司旗下產(chǎn)品重倉的上市公司，作為“獨(dú)門重倉股”標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，部分年內(nèi)績優(yōu)基金的“獨(dú)門重倉股”近期已經(jīng)出現(xiàn)異動。

    以新天藥業(yè)為例，該股是中信建投品質(zhì)優(yōu)選一年持有三季度末的十大重倉股之一。數(shù)據(jù)顯示，在基金經(jīng)理欒江偉三季度加倉后，該股10月以來，截至11月18日，漲幅已接近67%。

    從新天藥業(yè)三季度末機(jī)構(gòu)重倉情況來看，該股僅被9只基金產(chǎn)品持有，且不超過5家基金公司，基金持股占流通股占比在2%左右。10月末，該股多次出現(xiàn)在龍虎榜單上，買賣交易前5名中，均出現(xiàn)過機(jī)構(gòu)專用席位的身影。

    無獨(dú)有偶，北巴傳媒作為金元順安元啟的獨(dú)門重倉股，四季度來漲幅也超過15%，該股三季度末僅被2只基金產(chǎn)品重倉。

    績優(yōu)基金年末沖刺

    臨近年末，從基金估值與實際凈值的差異來看，部分排名靠前的績優(yōu)基金或仍在積極調(diào)倉。

    螞蟻基金平臺數(shù)據(jù)顯示，11月18日，招商核心競爭力凈值漲幅為1.5%，但凈值估算漲幅僅0.16%，這或許意味著相較于三季度末公布的重倉股，基金經(jīng)理已有所調(diào)倉。與之類似的是，英大國企改革主題同日的凈值漲跌幅也與估算情況相差0.5個百分點。

    實際上，諸多績優(yōu)基金經(jīng)理近期仍在尋找優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，11月以來頻頻出現(xiàn)在上市公司的調(diào)研名單中。比如創(chuàng)金合信軟件產(chǎn)業(yè)基金經(jīng)理劉揚(yáng)調(diào)研了佳緣科技，鑫元長三角基金經(jīng)理李彪近期調(diào)研了上聲電子，招商核心競爭力基金經(jīng)理朱紅裕調(diào)研了盛航股份等。

    “我們當(dāng)下對市場的看法與3月末時的觀點接近，當(dāng)時，我們捕捉到了市場的拐點，但由于突發(fā)事件，市場短期震蕩下行。站在當(dāng)下，我們認(rèn)為，當(dāng)前國內(nèi)宏觀與海外環(huán)境的負(fù)面因素在不斷消化，若無突發(fā)情況，我們對市場的未來表現(xiàn)相對偏樂觀。”鑫元長三角基金經(jīng)理李彪說。

    中融研發(fā)創(chuàng)新基金經(jīng)理金拓則表示，現(xiàn)階段看市場波動較大，資金博弈較為嚴(yán)重，各類經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)以及政策仍存在一定不確定性，所以短期他會適度謹(jǐn)慎保持均衡配置，但中期維度看股市機(jī)會大于風(fēng)險。

    具體投資方向上，英大國企改革主題基金經(jīng)理張媛關(guān)注四大方向。首先是中游制造行業(yè)，包括傳統(tǒng)制造中的汽車零部件、風(fēng)電等，以及先進(jìn)制造中的汽車智能化優(yōu)質(zhì)企業(yè)，及電子、計算機(jī)行業(yè)的科技企業(yè)；其次是大消費(fèi)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化后，優(yōu)勢企業(yè)或迎來業(yè)績快速上升期；再次是醫(yī)藥健康，可尋找泛消費(fèi)屬性企業(yè)等待時機(jī)；最后是金融周期，看好重視產(chǎn)品創(chuàng)新、疊加品牌優(yōu)勢的保險公司，并在不追高前提下關(guān)注煤炭行業(yè)。

    由“鋰”轉(zhuǎn)“芯”后，凈利大增143%！牛散也來了……

    11月28日，聲光電科將有9981.76萬股解禁，限售股東北京益豐潤勤信創(chuàng)業(yè)投資中心（有限合伙）等多名股東浮盈近兩倍。

    自去年完成資產(chǎn)重組后，聲光電科主營業(yè)務(wù)從“鋰離子電池”轉(zhuǎn)向“半導(dǎo)體”，業(yè)績不斷增厚。今年前三季度，聲光電科歸母凈利潤同比增長143%。去年年報顯示，自公司實施重大資產(chǎn)重組前后，多名牛散和私募均看中了這家公司。

    今年10月28日，聲光電科公告證券簡稱擬變更為電科芯片。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著新能源汽車、工業(yè)機(jī)器人、物聯(lián)網(wǎng)等市場催生大量芯片需求，公司這一舉措有望進(jìn)一步突出主營業(yè)務(wù)優(yōu)勢。

    從“鋰離子電池”轉(zhuǎn)向“半導(dǎo)體”

    2021年，聲光電科實施完成重大資產(chǎn)重組，置出鋰離子電源板塊業(yè)務(wù)（空間電源100%的股權(quán)和力神特電85%的股份），置入硅基模擬半導(dǎo)體板塊業(yè)務(wù)（西南設(shè)計、芯億達(dá)、瑞晶實業(yè)的100%股權(quán)）。

    2021年12月1日，聲光電科公告了發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金的計劃。

    具體來看，聲光電科向北京益豐潤、電科國元等35名自然人發(fā)行股份購買其合計持有的西南設(shè)計54.61%的股權(quán)，向中微股份發(fā)行股份購買其持有的芯億達(dá)49.00%的股權(quán)，向戚瑞斌等4名自然人發(fā)行股份購買其合計持有的瑞晶實業(yè)51.00%的股權(quán)。股份發(fā)行價格為5.42元/股。

    同時，聲光電科擬向特定投資者重慶聲光電、電科投資、電科研投非公開發(fā)行股票募資不超過9億元，發(fā)行價格為4.81元/股。

    聲光電科在2021年年報披露了三家子公司的“成績單”。公司加碼半導(dǎo)體業(yè)務(wù)后，資產(chǎn)規(guī)模、營業(yè)收入規(guī)模、凈利潤均大幅增加。

    報告期內(nèi)，子公司西南設(shè)計面向衛(wèi)星導(dǎo)航、5G通信、短距離通訊、光伏保護(hù)、電源管理等細(xì)分領(lǐng)域，開發(fā)出總計500余款單片和模塊產(chǎn)品，實現(xiàn)銷售收入同比增長33.08%，凈利潤同比增長129.47%。

    子公司芯億達(dá)得益于升級電機(jī)驅(qū)動、電子開關(guān)系列產(chǎn)品芯片售價上漲，毛利率提高，實現(xiàn)銷售收入同比增長41.89%，凈利潤同比增長213.42%。

    瑞晶實業(yè)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，逐步加快新型智能穿戴產(chǎn)品、智能充電設(shè)備等新產(chǎn)品批量投放市場，實現(xiàn)銷售收入同比增長2.21%，凈利潤同比增長1.04%。

    主營業(yè)務(wù)從“鋰離子電池”轉(zhuǎn)向“半導(dǎo)體”后，聲光電科業(yè)績獲得增厚。今年1-9月，公司實現(xiàn)營業(yè)收入10.32億元，同比增長3.92%；歸母凈利潤1.19億元，同比增長143%。其中，第三季度實現(xiàn)營業(yè)收入3.38億元，同比略減4.13%；歸母凈利潤4185.41萬元，同比增長136.68%。

    按最新收盤價計算，本次解禁，北京益豐潤勤信創(chuàng)業(yè)投資中心（有限合伙）等10名股東浮盈183.76%，合計浮盈9.94億元。

    多名牛散潛伏其中

    在宣布重大資產(chǎn)重組的2021年第四季度，聲光電科獲得了多名牛散的“追捧”。

    2021年年報顯示，2021年第四季度，牛散羅中能、王先彬、李成雨均不同程度加倉了聲光電科。2022年一季度前十大流通股東榜顯示，牛散“扎堆”增持。除了牛散羅瑞云有所減倉外，楊杏芝、李成雨、羅中能、王先彬、孫海燕、洪青等均加倉了聲光電科。

    就連私募也加入了戰(zhàn)團(tuán)。2022年一季度前十大流通股東中，出現(xiàn)了上海格傳私募基金管理合伙企業(yè)（有限合伙）的身影。

    “牛散爭先恐后搶進(jìn)聲光電科，可能是預(yù)期公司轉(zhuǎn)向硅基模擬半導(dǎo)體板塊業(yè)務(wù)后，業(yè)績將有較大改善。”深圳一名券商資產(chǎn)管理人士表示。

    直至2022年三季報，仍有多名牛散“潛伏”在前十大流通股東中，如孫海燕、羅瑞云、張武、羅中能、范祖康等。其中，孫海燕持股數(shù)較今年一季度已有較大幅度加倉。

    “老店”更新名

    10月28日，聲光電科公告擬變更公司名稱，證券簡稱擬變更為電科芯片。聲光電科稱，這是為了適應(yīng)公司經(jīng)營發(fā)展需要，進(jìn)一步突出公司主營業(yè)務(wù)優(yōu)勢，提升公司品牌形象。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這反映出公司對自身業(yè)務(wù)的聚焦。通過更名可展現(xiàn)企業(yè)持續(xù)深耕的決心，彰顯了公司發(fā)展新動向。

    在今年半年報中，聲光電科表示，未來幾年，下游新能源汽車、工業(yè)機(jī)器人、云計算、智能終端和物聯(lián)網(wǎng)市場將繼續(xù)保持增長態(tài)勢，下游市場的革新升級催生了大量芯片需求。公司將把握芯片、集成電路領(lǐng)域的發(fā)展機(jī)遇，不斷完善自身產(chǎn)業(yè)布局。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，半導(dǎo)體行業(yè)積蓄長期增長動能。據(jù)WSTS數(shù)據(jù)統(tǒng)計，全球半導(dǎo)體的市場規(guī)模從2012年度的2916億美元增長至2020年度的4404億美元，年均復(fù)合增長率達(dá)到5.3%。預(yù)測顯示，2022年，全球半導(dǎo)體市場將增長16.3%，2023年將繼續(xù)增長5.1%。

    我國集成電路設(shè)計行業(yè)近年來發(fā)展迅速。根據(jù)中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，我國集成電路設(shè)計行業(yè)規(guī)模由2016年的1644億元增長至2021年的4519億元，年均復(fù)合增長率達(dá)22.4%，顯著高于全球行業(yè)增速。

    11月21日至12月2日兩周，A股市場共有99家公司解禁，按最新收盤價計算，總市值為1500.31億元。

    解禁市值排名前五的是晶澳科技、浙商銀行、華塑股份、海力風(fēng)電、清溢光電，解禁市值分別為675.6億元、279.48億元、72.55億元、54.1億元、40.9億元。