大全能源年內(nèi)長單金額超3000億元 掌握話語權(quán)需看硅料價格“臉色”

    本報記者 張敏

    見習(xí)記者 熊悅

    11月19日，光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游硅料廠商大全能源發(fā)布一則關(guān)于簽訂特別重大合同的公告。公告顯示，近日與某客戶簽訂了《采購協(xié)議》（以下簡稱“合同”），合同約定2023年1月至2027年12月某客戶預(yù)計共向公司采購14.88萬噸太陽能級一級品免洗塊料。

    第三方市場研究機(jī)構(gòu)PV InfoLink最新（2022年11月16日）公布的多晶硅致密料均價30.30萬元/噸（含稅）測算，預(yù)計采購金額約為450.86億元（含稅）。

    對此，北京特億陽光新能源總裁祁海珅向《證券日報》記者表示，在新能源賽道確定性較強的情況下，硅料企業(yè)和下游企業(yè)簽訂長單、大單，鎖定長期定向采購，是光伏行業(yè)比較普遍的現(xiàn)象。

    大全能源表示，本銷售合同屬于公司日常經(jīng)營活動相關(guān)合同，若本銷售合同順利履行，預(yù)計將會對公司業(yè)績產(chǎn)生積極影響。不過，實際銷售價格雙方采取月度議價方式確定，因此實際銷售價格會根據(jù)市場情況進(jìn)行調(diào)整，本次預(yù)計合同金額不構(gòu)成業(yè)績承諾或業(yè)績預(yù)測。

    2022年2月份大全能源公告一筆銷售金額約為72.6億元（含稅）的訂單，同年10月份、11月份，該公司公告，簽訂硅料采購合同累計金額達(dá)2932.44億元（合同金額按簽訂時最新的硅料均價測算），大全能源年內(nèi)“斬獲”的硅料長單合同銷售額已超過3000億元，相當(dāng)于2021年營收的近28倍。

    光伏產(chǎn)業(yè)熱帶動上游硅料需求攀升，硅料價格在年內(nèi)持續(xù)上揚，進(jìn)一步放大了頭部廠商的利潤空間。同花順數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，大全能源營收和歸母凈利潤分別同比增長197.15%、237.23%至246.8億元、150.8億元。對此，大全能源財報解釋，報告期內(nèi)硅料市場供應(yīng)緊缺帶動硅料價格持續(xù)上漲，同時產(chǎn)能釋放帶來銷量大幅增加。

    大全能源斬獲大額采購合同的同時，市場也擔(dān)憂公司其產(chǎn)能水平能否滿足訂單需求。

    實際上，大全能源也在加快產(chǎn)能建設(shè)。10月27日晚間，大全能源公告，擬以24.99億元向全資子公司內(nèi)蒙古大全新材料進(jìn)行增資，用于內(nèi)蒙古大全新材料在30萬噸/年高純工業(yè)硅項目和20萬噸/年有機(jī)硅項目的投資建設(shè)和運營。

    隆眾資訊光伏產(chǎn)業(yè)鏈分析師方文正向《證券日報》記者表示：“大全能源多晶硅原料的成本控制比較好，當(dāng)下價格利潤可觀。硅料從建設(shè)到投產(chǎn)需一年多時間，再加上產(chǎn)能爬坡需3個月-6個月時間。”

    然而，隨著硅料產(chǎn)能的釋放，硅料價格走勢牽動著市場。10月31日，作為硅片龍頭企業(yè)之一，TCL中環(huán)率先調(diào)低單晶硅片價格，引發(fā)市場關(guān)注。硅片價格下調(diào)是否會影響上游硅料價格走勢？

    在方文正看來，隨著市場供需的變化，硅料下游開始逐漸掌握話語權(quán)。“目前硅料價格仍在高位震蕩，預(yù)計12月份之后，受市場需求影響硅料價格會有所回落。”

    中信建投也預(yù)計，在2022年底全年組件排產(chǎn)告一段落后，疊加硅料產(chǎn)能繼續(xù)釋放，硅料價格將正式進(jìn)入下降通道。第四季度（尤其是12月份）開始，硅料將出現(xiàn)長期向下拐點。