ST德豪原實控人涉嫌侵占資金追蹤： 或已轉(zhuǎn)移至影子公司 與蚌埠國資糾紛不斷

    ST德豪一紙公告，揭開了創(chuàng)始人、原實控人王冬雷涉嫌侵占上市公司資金的蓋子。此事涉及ST德豪在安徽蚌埠的LED項目，王冬雷遭實名舉報，涉嫌在2015年~2016年通過旗下公司侵占2.4億元政府補貼，這筆錢原本應(yīng)該流入上市公司控股的項目公司。

    ST德豪的公告稱，實名舉報人已經(jīng)向公安機(jī)關(guān)報案，公司也已經(jīng)就王冬雷涉嫌違法犯罪行為報案。

    知情人士向證券時報·e公司記者表示，這筆政府補貼由王冬雷實際控制的蚌埠德豪投資有限公司（下稱“蚌埠德豪”）接收，大部分轉(zhuǎn)移至珠海豐暢投資有限公司（下稱“珠海豐暢”），珠海豐暢現(xiàn)已注銷，法定代表人于某某疑似王冬雷妻侄。證券時報·e公司記者亦嘗試聯(lián)系王冬雷求證，未果。

    王冬雷曾為資本市場風(fēng)云人物，創(chuàng)建德豪潤達(dá)，收購雷士照明（現(xiàn)名：雷士國際），將吳長江送進(jìn)監(jiān)獄。但好景不長，王冬雷債務(wù)危機(jī)爆發(fā)，2020年遠(yuǎn)走境外至今未歸，所持ST德豪股權(quán)悉數(shù)被司法拍賣，丟失控制權(quán)。

    當(dāng)前，ST德豪為雷士國際的第一大股東，但王冬雷是后者的董事長、執(zhí)行董事、首席技術(shù)官，仍實際控制著這家昔日燈具巨頭。

    實名舉報

    ST德豪6月20日晚間公告，近日收到蚌埠德豪相關(guān)人員實名舉報上市公司原實際控制人王冬雷涉嫌通過蚌埠德豪挪用、侵占蚌埠市政府撥付給上市公司的專項財政補貼資金2.4億元，已經(jīng)就相關(guān)事項向公安機(jī)關(guān)報案。

    企查查顯示，蚌埠德豪2014年2月成立，2016年9月8日之前的唯一股東為蕪湖德豪投資有限公司（下稱“蕪湖德豪”），期間實際控制人是王冬雷，蕪湖德豪也是ST德豪的原控股股東。

    舉報材料稱，ST德豪2011年1月、2013年12月與蚌埠市人民政府簽署《投資合作框架協(xié)議》、《關(guān)于在蚌埠投資LED項目的補充協(xié)議》（合稱“LED項目合作協(xié)議”），公司同意在蚌埠市投資建設(shè)LED產(chǎn)業(yè)基地，蚌埠市人民政府同意根據(jù)固定資產(chǎn)投資按比例給予項目公司財政補貼。

    在ST德豪過往公告中，未見公司對LED項目合作協(xié)議的披露。實際情況是，ST德豪2014年與當(dāng)?shù)貒Y蚌埠高新投資集團(tuán)有限公司（下稱“蚌埠高新投”）、蚌埠投資集團(tuán)有限公司（下稱“蚌埠投資”）合資設(shè)立了蚌埠三頤半導(dǎo)體有限公司（下稱“三頤半導(dǎo)體”）。三頤半導(dǎo)體當(dāng)時注冊資本14億元，ST德豪出資10億元，兩家當(dāng)?shù)貒Y各出資2億元，該合資公司即為ST德豪在蚌埠的LED項目公司。

    舉報材料稱，蚌埠高新投根據(jù)王冬雷的安排，在2015年11月至2016年7月，向蚌埠德豪轉(zhuǎn)入財政補貼資金共計3.75億元，用于三頤半導(dǎo)體項目建設(shè)。其后，蚌埠德豪向蚌埠高新投資退回1.35億元，由蚌埠高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)財政局通過財政補貼形式直接向三頤半導(dǎo)體支付，剩余2.4億元產(chǎn)業(yè)扶持資金涉嫌被蚌埠德豪侵占。

    ST德豪初步查證，截至目前，三頤半導(dǎo)體收到蚌埠高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)財政局撥付的LED倒裝芯片項目產(chǎn)業(yè)資金合計1.35億元；蚌埠高新投2015年11月至2016年7月期間向蚌埠德豪累計轉(zhuǎn)入3.75億元，資金用途為產(chǎn)業(yè)扶持資金。關(guān)于蚌埠市人民政府對于上市公司及三頤半導(dǎo)體是否還存在其他財政補貼資金等事項，ST德豪稱尚待進(jìn)一步查證。

    基于此，ST德豪認(rèn)為，原實際控制人王冬雷涉嫌利用其上市公司董事長、法定代表人及實際控制人的身份便利，侵占上市公司資產(chǎn)，背信損害上市公司利益，已經(jīng)就原實際控制人涉嫌違法犯罪行為向公安機(jī)關(guān)報案。

    錢去哪了？

    安徽蚌埠是王冬雷的家鄉(xiāng)，ST德豪在這里投資頗多，公司注冊地址也在2019年從廣東珠海遷移至此。

    ST德豪在蚌埠的LED項目實施主體是三頤半導(dǎo)體。梳理ST德豪過往公告可知，三頤半導(dǎo)體2015年8月20日收到2000萬元、2016年7月14日收到9000萬元、2018年2月2日收到1000萬元、2018年4月23日收到1500萬元，合計1.35億元，來源均為蚌埠高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)財政支付中心。

    ST德豪曾在2017年6月30日公告，三頤半導(dǎo)體收到蚌埠高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)財政局的批文，為了加快LED倒裝芯片項目實施進(jìn)度，同意撥付三頤半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)扶持資金1.25億元。該批文中的1.25億元，三頤半導(dǎo)體實際收到2500萬元，為上述1.35億元中的最后兩筆。剩余的1億元，三頤半導(dǎo)體一直未收到，蚌埠高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)財政局也已經(jīng)停止撥付，ST德豪還因此事的會計處理導(dǎo)致少計提其他應(yīng)收款壞賬準(zhǔn)備，虛增2018年度利潤9500萬元。

    在2017年、2018年年報中，ST德豪將這未收到的1億元補貼列入其他應(yīng)收款，2018年年報中按照賬齡分析法計提壞賬準(zhǔn)備500萬元。但證監(jiān)會查明，2018年年報披露前，ST德豪已得知蚌埠高新區(qū)財政局決定停止撥付政府補助，該其他應(yīng)收款無法收回，根據(jù)規(guī)定應(yīng)計提壞賬準(zhǔn)備，少計提9500萬元。

    現(xiàn)在看來，停止撥付的背后原因并不簡單，王冬雷當(dāng)時實際控制的蚌埠德豪或拿走了大部分財政補助。

    ST德豪初步查證，蚌埠高新投2015年11月至2016年7月期間向蚌埠德豪累計轉(zhuǎn)入3.75億元，資金用途為產(chǎn)業(yè)扶持資金。這部分資金有一大疑問，為何當(dāng)?shù)氐呢斦a助會通過國企直接轉(zhuǎn)入蚌埠德豪，而不是項目公司三頤半導(dǎo)體？畢竟蚌埠德豪并非項目實施主體，也不在上市公司體系之內(nèi)，僅為王冬雷當(dāng)時實際控制的一家企業(yè)。

    知情人士向證券時報·e公司記者透露，王冬雷在主導(dǎo)投資協(xié)議簽署之時留了一手，稱為了避免美方“雙反調(diào)查”，補貼資金要先給大股東，再轉(zhuǎn)入項目公司。如今，這種做法的風(fēng)險徹底暴露。

    企查查顯示，2016年9月8日，蕪湖德豪退出蚌埠德豪，自然人楊某某進(jìn)入，法定代表人也隨之變更。如今，蚌埠德豪與ST德豪、王冬雷在工商信用信息中無關(guān)聯(lián)，接近舉報方的人士也稱不清楚楊某某為何人。

    接近舉報方的人士向證券時報·e公司記者表示，蚌埠德豪將大部分補貼資金轉(zhuǎn)移到了珠海豐暢的賬戶。企查查顯示，珠海豐暢成立于2011年，法定代表人為于某某，企業(yè)于2020年7月注銷。上述人士稱，于某某為王冬雷妻子的侄子，珠海豐暢疑似為王冬雷實際控制。

    證券時報·e公司記者查詢發(fā)現(xiàn)，珠海豐暢與王冬雷確實有隱秘的關(guān)聯(lián)。企查查顯示，于某某間接控股的珠海市建飾裝飾設(shè)計有限公司，當(dāng)前全資持股珠海德豪投資有限公司，后者的原股東及主要人員與王冬雷有密切關(guān)聯(lián)。

    糾紛不斷

    目前，ST德豪已經(jīng)因為三頤半導(dǎo)體與蚌埠當(dāng)?shù)貒Y鬧起了糾紛，后者提起了仲裁。除此之外，蚌埠高新投、蚌埠投資也分別因民間借貸糾紛、合同糾紛起訴了蕪湖德豪和蕪湖聯(lián)信投資有限公司（下稱“蕪湖聯(lián)信”）。圍繞著德豪及蚌埠，各方爭議不斷。

    ST德豪稍早之前公告，蚌埠高新投遞交了仲裁申請，稱在2014年與ST德豪及案外人蚌埠投資簽訂三頤半導(dǎo)體發(fā)起人協(xié)議，ST德豪承諾在2017年6月底前收購蚌埠高新投、蚌埠投資所持三頤半導(dǎo)體股權(quán)；2017年10月，三方簽訂補充協(xié)議，約定ST德豪指定蚌埠華辰以3億元收購蚌埠高新投、蚌埠投資所持2億元股權(quán)（各1億元），剩余2億元股權(quán)由ST德豪在2020年底前收購，溢價率不低于本次溢價率。

    蚌埠高新投稱，2017年12月29日，蚌埠華辰按照協(xié)議約定收購了其所持三頤半導(dǎo)體1億元股權(quán)，截至目前并沒有按照約定收購剩余1億元股權(quán)。因此，蚌埠高新投請求裁定ST德豪支付其投資本金1億元及投資固定收益1.4億元。

    對于該仲裁，ST德豪認(rèn)為，上述協(xié)議涉嫌私用公章，損害上市公司利益，對協(xié)議效力不予認(rèn)可；就原實際控制人王冬雷涉嫌違法犯罪的行為已向公安機(jī)關(guān)報案，采取法律手段維護(hù)公司和全體股東利益。

    ST德豪在2018年1月發(fā)布的公告顯示，蚌埠華辰在2017年底以3億元的掛牌價格競得蚌埠高新投、蚌埠投資所持三頤半導(dǎo)體各6.85%的股權(quán)，隨后不久便原價轉(zhuǎn)讓給了ST德豪。該公告還稱，蚌埠華辰是一家在國家發(fā)改委取得備案資格的專業(yè)合同能源管理公司，公司在LED照明業(yè)務(wù)與其有合作，向其提供LED照明產(chǎn)品，雙方無關(guān)聯(lián)關(guān)系。

    蚌埠華辰是誰，為何甘當(dāng)二傳手？

    公告顯示，截至去年底，蚌埠華辰仍位列ST德豪前十大應(yīng)收賬款客戶，賬面余額8224.45萬元，銷售金額7029.45萬元，銷售的產(chǎn)品為LED路燈。這部分應(yīng)收的賬齡大部分超過5年，ST德豪已經(jīng)對此計提壞賬準(zhǔn)備近7000萬元，收回的可能性較小。

    除了上述糾紛，蚌埠高新投在今年4月因民間借貸糾紛起訴了蕪湖德豪、蕪湖聯(lián)信，蚌埠投資5月以合同糾紛為由，同樣起訴了這兩家企業(yè)。蕪湖德豪與王冬雷的關(guān)系不必多言，蕪湖聯(lián)信明面與德豪體系無關(guān)聯(lián)，但其前兩任法定代表人吳某某、國某某均曾在王冬雷控制公司有過任職，國某某還曾為珠海豐暢的股東。