名為“投資”實為“放貸” *ST廣珠資金挪騰術(shù)隱匿五年多終于浮出水面

    本報記者 謝嵐

    見習(xí)記者 張軍兵 王鏡茹

    2021年4月份，*ST廣珠曾因?qū)嵖厝松嫦淤Y金占用、關(guān)聯(lián)交易頻發(fā)等違規(guī)行為，被實施退市風(fēng)險警示，加入“披星戴帽”的隊伍。

    經(jīng)過一年的資產(chǎn)重組后，今年4月28日，*ST廣珠發(fā)布《關(guān)于申請撤銷公司股票退市風(fēng)險警示公告》稱，根據(jù)相關(guān)規(guī)定及公司2021年度經(jīng)營情況，公司符合申請撤銷股票退市風(fēng)險警示的條件，擬申請撤銷退市風(fēng)險警示。

    《證券日報》記者卻發(fā)現(xiàn)，公司仍存在3起關(guān)于對曾經(jīng)合作伙伴進(jìn)行追債的訴訟行為。記者在采訪多位涉事方后發(fā)現(xiàn)，看似“受害者”的*ST廣珠卻是當(dāng)年操縱“放貸”、進(jìn)行資金占用的始作俑者。

    2022年5月16日，*ST廣珠舉行線上業(yè)績交流會。公司董事長黃丙娣表示，公司未來將主要聚焦礦業(yè)主業(yè)發(fā)展，積極跟緊落實訴訟項目案件進(jìn)展情況，把握時機(jī)盤活資產(chǎn)，加大抵債資產(chǎn)和判決資產(chǎn)的處置、回收力度。

    但遺憾的是，關(guān)于記者對涉訴案件提出的相關(guān)疑問，黃丙娣均未給予回復(fù)。案件中所涉及的資金最終如何處置？會否對*ST廣珠撤銷退市風(fēng)險警示有所影響？追溯涉訴案件的過往，是否另有隱情？這些問題都值得投資者警惕。

    合作方淪為資金走賬工具

    2021年10月份、2022年1月份和3月份，*ST廣珠先后發(fā)布三則涉訴公告，稱其控股子公司分別對廣東富興貿(mào)易有限公司、興寧市鴻源房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、肇慶星越房地產(chǎn)開發(fā)有限公司提起訴訟，三者涉案金額總計約15.3億元。

    公告稱，2016年底至2018年期間，*ST廣珠及其控股子公司分別與六家公司的房地產(chǎn)項目（包括上述三家被告公司）簽訂了為期36個月的《共同合作投資合同》，單項投資額在2億元至6億元不等。*ST廣珠及其控股子公司在上述六個房地產(chǎn)項目中不僅不承擔(dān)投資風(fēng)險，每月還要向相關(guān)合作對象收取固定回報（約定年化投資回報率為18%）。

    如此蹊蹺的約定引起了監(jiān)管部門的注意。2018年12月份，廣東證監(jiān)局向*ST廣珠下達(dá)《行政監(jiān)管措施決定書》，認(rèn)為上述約定在實質(zhì)上構(gòu)成借貸關(guān)系，認(rèn)定該項業(yè)務(wù)屬于財務(wù)資助。

    *ST廣珠的三則訴訟公告顯示，其訴訟原因均為被告方因未能按期償還合作投資款及相關(guān)款項，公司及其控股子公司是為了維護(hù)自身權(quán)益而采取的上訴行為。

    但實際上，*ST廣珠卻打著“共同投資”的幌子，做著“放高利貸”的生意。在不法勾當(dāng)被曝光后，還一舉將借款人告上法庭，*ST廣珠的葫蘆里到底賣的是什么藥？

    為了解實情，《證券日報》記者歷時一個月，在采訪了相關(guān)當(dāng)事人后發(fā)現(xiàn)，*ST廣珠不僅向上述所謂“合作方”放貸，還在對方不知情的情況下，將“合作方”變成自己資金走賬的工具。

    記者從涉訴方之一的富興貿(mào)易提供的銀行流水中發(fā)現(xiàn)，富興貿(mào)易存在多筆投資退款，且均發(fā)生在收款時間后1天至30天內(nèi)。以《共同投資合同》簽訂不久的2016年12月19日至12月26日期間的銀行流水為例，富興貿(mào)易分別于12月19日至22日累計收到4.153億元投資款，僅4天后富興貿(mào)易便退回投資款1.1億元。

    另一涉訴方鴻源房地產(chǎn)也有類似遭遇。公司相關(guān)負(fù)責(zé)人向《證券日報》記者透露：“退回的投資款其實是*ST廣珠操控的。在合同存續(xù)期間，*ST廣珠采取軟暴力手段，派人進(jìn)駐企業(yè)，限制企業(yè)經(jīng)營發(fā)展，違法索取，保管企業(yè)的銀行印鑒，資金的使用必須經(jīng)過*ST廣珠指派的財務(wù)人員審核批準(zhǔn)，企業(yè)才可以正常開支。”

    鴻源房地產(chǎn)負(fù)責(zé)人還表示，“*ST廣珠這幾年來表面上和我們簽訂《共同合作投資合同》，但投資的資金并沒有真正用到項目上，只是利用我們進(jìn)行走賬，目的是通過放高息貸當(dāng)作投資利潤回報，為自身虛增利潤。”

    放貸背后涉及資金占用

    對*ST廣珠來說，以“投資”之名行“放貸”之實有很多好處。一方面，通過與“熟人”發(fā)生的業(yè)務(wù)往來，虛增公司收入，美化財報；另一方面，可幫助*ST廣珠及其實控人張堅力以投資為由轉(zhuǎn)出資金，再以收益的名義轉(zhuǎn)回上市公司及其子公司，變相形成資金占用。

    *ST廣珠發(fā)布的年報顯示，2017年至2019年，公司“共同合作業(yè)務(wù)”實現(xiàn)營業(yè)收入分別為2.23億元、2.71億元、4.41億元，在同期總營收的占比分別為34.79%、37.69%、39.55%。由于“共同合作業(yè)務(wù)”的營業(yè)成本為0，此項收入占公司同期營業(yè)利潤的比例更是高達(dá)42.56%、47.05%、60.58%。

    值得注意的是，在六家合作方中，只有富興貿(mào)易等三家公司被*ST廣珠告上法庭，另外三家合作公司（佳旺房地產(chǎn)、祺盛實業(yè)、正和房地產(chǎn)）自2021年4月份開始卻通過以資抵債的方式簽署相關(guān)《抵債協(xié)議》，與*ST廣珠進(jìn)行了和解。

    為何六家合作公司會被區(qū)別對待？富興貿(mào)易相關(guān)人士向記者表示：“被告上法庭的三家公司與*ST廣珠之間都沒有關(guān)聯(lián)關(guān)系，與之簽訂《抵債協(xié)議》的三家公司都與*ST廣珠有關(guān)聯(lián)關(guān)系。其中，佳旺房地產(chǎn)的最終實控人是張堅力的妹夫，所以就產(chǎn)生區(qū)別對待的情況。”

    天眼查信息顯示，祺盛實業(yè)最終受益人黃浪濤為*ST廣珠2018年、2019年的第八大股東；佳旺房地產(chǎn)實控人鐘聰芳的“疑似親屬”鐘聰云是*ST廣珠關(guān)聯(lián)公司廣東旺朋建設(shè)集團(tuán)有限公司的實控人。

    “這次*ST廣珠以合同到期為名，一次性將與其沒有關(guān)系的三家公司告上了法庭，期望通過訴訟獲得大額賠償，以計入營業(yè)收入及利潤中，從而達(dá)到向監(jiān)管機(jī)構(gòu)證明自身具備撤銷退市風(fēng)險警示的資格。”富興貿(mào)易方面負(fù)責(zé)該案的代理律師表示。

    更值得注意的是，在公司高息“放貸”美化財報的同時，*ST廣珠實控人張堅力還通過將上市公司資金借投資之名移至關(guān)聯(lián)方，變相實現(xiàn)資金占用。

    2021年4月份，公司因華興會計師事務(wù)所出具無法表示意見的2020年度審計報告，被交易所實施退市風(fēng)險警示。對此，華興會計師事務(wù)所表示，在*ST廣珠及其子公司與上述六家公司的房地產(chǎn)開發(fā)項目合作中，其無法獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)判定*ST廣珠是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系以及上述投資款的資金去向、款項性質(zhì)、可回收性。

    2021年12月份，在*ST廣珠發(fā)布的實控人及其關(guān)聯(lián)方資金占用情況專項核查報告中，利安達(dá)會計師事務(wù)所表示，經(jīng)核查，六個合作項目中，*ST廣珠通過鴻源房地產(chǎn)等五個合作方累計占用資金14.44億元；此外，*ST廣珠通過富興貿(mào)易占用的資金暫時無法核實。

    “如今，對于這三起訴訟案件，法院尚未最終判決，如果涉訴被告可提供*ST廣珠存在資金占用或虛增利潤的事實證據(jù)，上市公司可能會面臨直接退市的風(fēng)險。”一位業(yè)內(nèi)人士向記者分析稱。

    對于此案后續(xù)走向如何，*ST廣珠是否存在其他隱匿問題，《證券日報》記者將會持續(xù)關(guān)注。