中來(lái)股份半道殺入 協(xié)鑫科技表示要提防技術(shù)外溢

    證券時(shí)報(bào)記者 劉燦邦

    自去年“擁硅為王”以來(lái)，光伏產(chǎn)業(yè)正進(jìn)入一場(chǎng)“造硅運(yùn)動(dòng)”，中來(lái)股份的出現(xiàn)無(wú)疑給這場(chǎng)運(yùn)動(dòng)增添了新的變數(shù)。不久前，中來(lái)股份宣布擬斥資140億元在山西太原投建工業(yè)硅、多晶硅項(xiàng)目，多晶硅將采用硅烷流化床法，也就是俗稱(chēng)的顆粒硅，這種情況極為罕見(jiàn)。

    目前，國(guó)內(nèi)顆粒硅制造商只有協(xié)鑫科技和陜西天宏兩家，對(duì)于潛在的競(jìng)爭(zhēng)者，他們也投入了更多關(guān)注。

    協(xié)鑫科技中央研究院執(zhí)行院長(zhǎng)蔣立民向記者表示，從公告看，中來(lái)股份所要投資的顆粒硅項(xiàng)目依賴(lài)于其技術(shù)來(lái)源方的專(zhuān)利，但僅憑這些專(zhuān)利還難以支撐顆粒硅的產(chǎn)業(yè)化。

    協(xié)鑫科技是一線(xiàn)多晶硅供應(yīng)商中率先押注顆粒硅技術(shù)的企業(yè)。蔣立民表示，在過(guò)去的改良西門(mén)子法多晶硅擴(kuò)產(chǎn)中，公司對(duì)專(zhuān)利重視程度不足，導(dǎo)致技術(shù)快速擴(kuò)散。“公司當(dāng)前要做的就是守住專(zhuān)利與人才，延緩顆粒硅技術(shù)擴(kuò)散的進(jìn)程，同時(shí)不斷創(chuàng)新，保持顆粒硅技術(shù)的領(lǐng)先。”

    記者注意到，自2020年底協(xié)鑫科技顆粒硅量產(chǎn)以來(lái)，該技術(shù)一直處在爭(zhēng)議之中。正如前述，目前只有少數(shù)廠(chǎng)商實(shí)現(xiàn)了量產(chǎn)，大多數(shù)廠(chǎng)商仍采用改良西門(mén)子法。有企業(yè)公開(kāi)表示，硅烷法制造顆粒硅對(duì)設(shè)備及生產(chǎn)安全性要求高，存在硅粉單耗高、輔材費(fèi)用高等難點(diǎn)問(wèn)題。

    顆粒硅罕見(jiàn)迎來(lái)新玩家

    當(dāng)下這場(chǎng)“造硅運(yùn)動(dòng)”中，很少有頭部廠(chǎng)商采用硅烷流化床法制造顆粒硅，絕大多數(shù)都是采用更為成熟的改良西門(mén)子法，即傳統(tǒng)的塊狀多晶硅。從現(xiàn)狀來(lái)看，顆粒硅在多晶硅的總出貨量中占比還很低，僅有5%左右。因此，中途殺入的中來(lái)股份格外顯眼。

    根據(jù)中來(lái)股份的公告，本次投資項(xiàng)目的主要技術(shù)來(lái)源為國(guó)內(nèi)科技企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“技術(shù)來(lái)源方”），其從2017年起逐步完成硅烷生產(chǎn)車(chē)間和多晶硅裂解車(chē)間的建設(shè)，并完成了小試和中試，擁有硅烷流化床法生產(chǎn)顆粒硅發(fā)明專(zhuān)利2項(xiàng)和實(shí)用新型專(zhuān)利9項(xiàng)。雖然中來(lái)股份在公告中沒(méi)有明確技術(shù)來(lái)源方的名稱(chēng)，但記者從多個(gè)信源獲得的信息顯示，該公司大概率為內(nèi)蒙古興洋科技有限公司（下稱(chēng)“內(nèi)蒙興洋”）。

    記者了解到，內(nèi)蒙興洋曾計(jì)劃開(kāi)展多晶硅業(yè)務(wù)，但并未如愿。后來(lái)轉(zhuǎn)做硅烷氣，主要銷(xiāo)售給光伏電池企業(yè)，業(yè)內(nèi)猜測(cè)內(nèi)蒙興洋因此與中來(lái)股份走到了一起。

    另外，記者發(fā)現(xiàn)，在股權(quán)關(guān)系方面，內(nèi)蒙興洋的實(shí)控人邵雨田投資了江蘇神山風(fēng)電設(shè)備制造有限公司，該公司的另一名股東顏凱同時(shí)也是蘇州中來(lái)民生的股東，后者為中來(lái)股份的控股子公司。

    “從公告中不難看出，中來(lái)股份所要投資的顆粒硅項(xiàng)目，依賴(lài)的是技術(shù)來(lái)源方的2項(xiàng)發(fā)明專(zhuān)利及9項(xiàng)實(shí)用新型專(zhuān)利，但相比紙面上的專(zhuān)利，要想實(shí)現(xiàn)顆粒硅的產(chǎn)業(yè)化，還有一套完整的工業(yè)化裝置，即工業(yè)化生產(chǎn)過(guò)程中形成的工藝包。”蔣立民告訴記者，簡(jiǎn)而言之，工藝包涵蓋設(shè)計(jì)文件、操作規(guī)范、操作數(shù)據(jù)等關(guān)鍵內(nèi)容，“這些才是最重要的，其意義遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于幾項(xiàng)專(zhuān)利。”

    記者了解到，國(guó)外顆粒硅產(chǎn)業(yè)化起步要早一些。很早以前，SunEdison及REC兩家公司就都實(shí)現(xiàn)了顆粒硅的規(guī)模化生產(chǎn)，彼時(shí)，兩家公司的產(chǎn)能規(guī)模均為萬(wàn)噸級(jí)。其中，SunEdison的團(tuán)隊(duì)及知識(shí)產(chǎn)權(quán)被協(xié)鑫科技收購(gòu)，后者2010年便開(kāi)始進(jìn)行FBR顆粒硅的中試，但到了2019年左右才具備產(chǎn)業(yè)化條件。協(xié)鑫科技在押注顆粒硅后，研發(fā)投入占比持續(xù)保持在3%以上，今年預(yù)計(jì)將突破5%。REC與陜西天宏展開(kāi)技術(shù)合作后，雙方將REC的顆粒硅技術(shù)進(jìn)行了改進(jìn)，在國(guó)內(nèi)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化也經(jīng)歷了七八年時(shí)間。

    蔣立民向記者表示，從國(guó)內(nèi)外企業(yè)的顆粒硅產(chǎn)業(yè)化路徑來(lái)看，無(wú)論是從中試研發(fā)到產(chǎn)業(yè)化，還是將既有的成熟技術(shù)改進(jìn)提升，都會(huì)遇到各種各樣的問(wèn)題和難題，這絕不是憑幾篇專(zhuān)利就能實(shí)現(xiàn)的。“在沒(méi)有任何試驗(yàn)的基礎(chǔ)上，專(zhuān)利可以寫(xiě)，憑設(shè)想就可實(shí)現(xiàn)專(zhuān)利夢(mèng)想，但跟產(chǎn)業(yè)化相比，完全是兩個(gè)不同的邏輯和概念。”

    記者注意到，中來(lái)股份在公告中談到，雖然公司就擬投資項(xiàng)目已儲(chǔ)備了多晶硅潛力技術(shù)，但是該技術(shù)目前仍在進(jìn)一步優(yōu)化中。另外，公司布局該產(chǎn)業(yè)較晚，前期未涉足過(guò)硅料產(chǎn)業(yè)，且技術(shù)轉(zhuǎn)化為規(guī)模化量產(chǎn)并在量產(chǎn)線(xiàn)上仍然保持較好的產(chǎn)出表現(xiàn)，仍存在一個(gè)較長(zhǎng)的過(guò)程，技術(shù)確定性的領(lǐng)先性尚需時(shí)間印證，因此公司在硅料行業(yè)內(nèi)技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)可能無(wú)法確保。

    記者就中來(lái)股份選擇擴(kuò)產(chǎn)顆粒硅而非塊狀多晶硅的決策背景等問(wèn)題，與公司溝通，公司反饋，項(xiàng)目還處于較初期階段，具體內(nèi)容暫時(shí)沒(méi)法回復(fù)。不過(guò)，中來(lái)股份人士談到，此前由于上游漲價(jià)對(duì)公司利潤(rùn)壓縮比較嚴(yán)重，因此，布局上游對(duì)公司是有好處的。

    技術(shù)快速外溢帶來(lái)教訓(xùn)

    上一輪改良西門(mén)子法多晶硅擴(kuò)產(chǎn)周期里，光伏行業(yè)經(jīng)歷了單多晶工藝切換及光伏電站補(bǔ)貼延遲發(fā)放等情況，包括協(xié)鑫科技在內(nèi)不少公司都出現(xiàn)了人員流失現(xiàn)象。

    特別是，一些多晶硅企業(yè)對(duì)頭部企業(yè)流失人員開(kāi)出很高的價(jià)碼，一個(gè)車(chē)間主任跳槽后就能拿到與管理層持平的薪酬。正是借助類(lèi)似的路徑，改良西門(mén)子法通過(guò)企業(yè)、供應(yīng)商被迅速擴(kuò)散。

    “那個(gè)時(shí)候，協(xié)鑫做了很多技改、擴(kuò)能的工作來(lái)降低成本、提高質(zhì)量，但對(duì)專(zhuān)利的重視程度不足。”蔣立民告訴記者，協(xié)鑫現(xiàn)在對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)十分關(guān)注，并不斷加大相關(guān)專(zhuān)業(yè)人才和技術(shù)引進(jìn)力度，全方位多維度構(gòu)筑知識(shí)產(chǎn)權(quán)的“護(hù)城河”，“不光是專(zhuān)利，更重要的是團(tuán)隊(duì)中的核心人員及關(guān)鍵資料文件等。”

    在記者采訪(fǎng)中，一家改良西門(mén)子法多晶硅龍頭企業(yè)人士提到，“潛在的產(chǎn)能要比現(xiàn)在高出3~4倍，整個(gè)多晶硅行業(yè)才有多少?gòu)臉I(yè)者？支撐這么大產(chǎn)能規(guī)模的專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員從哪里來(lái)？”

    蔣立民告訴記者，對(duì)協(xié)鑫而言，防止技術(shù)外溢是當(dāng)前最大的風(fēng)險(xiǎn)，核心是各種各樣的關(guān)鍵人才。

    數(shù)據(jù)顯示，改良西門(mén)子法多晶硅的萬(wàn)噸產(chǎn)能投資為10億元，由于形成閉路循環(huán)的裝置數(shù)量更少，顆粒硅的萬(wàn)噸投資約7億元，甚至更少。不僅如此，顆粒硅的能耗、土地、人員等用量都會(huì)大幅減少。例如，改良西門(mén)子法每生產(chǎn)一段時(shí)間就要進(jìn)行停爐、破碎，而顆粒硅不需要經(jīng)歷這樣繁瑣的工序，全流程中配備的人員就會(huì)相應(yīng)減少。

    在顆粒硅供應(yīng)商的宣傳中，顆粒硅具備成本低、流動(dòng)性強(qiáng)、碳排放少等絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，但在當(dāng)下擴(kuò)產(chǎn)潮中，很少見(jiàn)到哪家企業(yè)有明確的顆粒硅技術(shù)。這并不代表顆粒硅的優(yōu)勢(shì)不存在，相反說(shuō)明大家都想嘗試著做，但囿于沒(méi)有核心技術(shù)而無(wú)以企及。

    蔣立民表示，協(xié)鑫科技之所以在知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)上出重拳下猛力，目的就是最大化延緩顆粒硅的技術(shù)擴(kuò)散進(jìn)程。具體而言，一要延緩顆粒硅技術(shù)擴(kuò)散的路徑、可能性，二要進(jìn)一步對(duì)各項(xiàng)工藝、技術(shù)、參數(shù)進(jìn)行改進(jìn)升級(jí)迭代，在不斷檔的研發(fā)過(guò)程中把控更新的技術(shù)。“即便將來(lái)一旦有技術(shù)擴(kuò)散出去，也只能是過(guò)去時(shí)的‘老把式’。”

    “目前，國(guó)內(nèi)顆粒硅制造商只有協(xié)鑫科技和陜西天宏，根本原因是其工藝、技術(shù)、人才、設(shè)備等關(guān)鍵要素設(shè)有嚴(yán)苛的‘壁壘’，行業(yè)難以掌握。”蔣立民認(rèn)為，改良西門(mén)子法更為成熟，絕大多數(shù)廠(chǎng)商投資改良西門(mén)子法多晶硅，多少帶有一些“賺快錢(qián)”的心態(tài)。

    多晶硅行業(yè)的其他參與者也有話(huà)說(shuō)。一家改良西門(mén)子法多晶硅龍頭企業(yè)人士向記者明確表示不會(huì)考慮顆粒硅，“改良西門(mén)子法有成本優(yōu)勢(shì)，我們非常確信。評(píng)判不同技術(shù)不能只看成本，還要對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量能否達(dá)標(biāo)、綜合能耗等做全方位評(píng)估。況且，經(jīng)過(guò)我們的評(píng)估，顆粒硅單噸成本最低是3萬(wàn)元左右，而我們的新產(chǎn)能已經(jīng)可以做到3萬(wàn)元以?xún)?nèi)。”

    特變電工在一份項(xiàng)目投資公告中也提到，硅烷法等多晶硅技術(shù)正在不斷進(jìn)步并逐漸成熟，協(xié)鑫科技已開(kāi)始利用硅烷法進(jìn)行顆粒硅規(guī)?；a(chǎn)，成本可能隨著規(guī)模化生產(chǎn)不斷降低；但硅烷法對(duì)設(shè)備及生產(chǎn)安全性要求高，存在硅粉單耗高、輔材費(fèi)用高等難點(diǎn)問(wèn)題，目前客戶(hù)仍將顆粒硅料與多晶硅料摻配使用。

    多個(gè)合資項(xiàng)目將落地

    去年，上機(jī)數(shù)控與協(xié)鑫科技旗下的江蘇中能設(shè)立合資子公司，在內(nèi)蒙古建設(shè)年產(chǎn)30萬(wàn)噸顆粒硅項(xiàng)目，兩方在合資公司中的出資比例分別為35%和65%。最初，市場(chǎng)對(duì)于此次合作頗為看好，也被視作顆粒硅占領(lǐng)下游市場(chǎng)的一次勝利。然而，當(dāng)合資公司多輪增資后，上機(jī)數(shù)控的持股比例降至27.07%。

    今年2月底，一則公告引發(fā)市場(chǎng)疑慮，上機(jī)數(shù)控宣布將另起爐灶，獨(dú)自在內(nèi)蒙古包頭市投建年產(chǎn)15萬(wàn)噸高純工業(yè)硅及10萬(wàn)噸高純晶硅生產(chǎn)項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資預(yù)計(jì)118億元。行業(yè)內(nèi)不禁生疑：上機(jī)數(shù)控與協(xié)鑫科技合作生變？抑或上機(jī)數(shù)控不再看好顆粒硅前景？

    針對(duì)這一情況，業(yè)內(nèi)人士向記者透露，上機(jī)數(shù)控另起爐灶是考慮到自身硅片產(chǎn)能規(guī)劃。“上機(jī)數(shù)控現(xiàn)有30GW硅片產(chǎn)能，且已經(jīng)在規(guī)劃更大規(guī)模的項(xiàng)目，上機(jī)與協(xié)鑫的合資工廠(chǎng)一期只能供應(yīng)10萬(wàn)噸顆粒硅，即便其中大部分供應(yīng)給上機(jī)數(shù)控也難以匹配其硅片產(chǎn)能的規(guī)劃。”

    該人士表示，促使上機(jī)數(shù)控計(jì)劃進(jìn)一步擴(kuò)大硅片產(chǎn)能的原因，與來(lái)自同行的壓力有關(guān)。比如，同在無(wú)錫的雙良節(jié)能切入硅片業(yè)務(wù)的時(shí)間比上機(jī)數(shù)控晚，但硅片業(yè)務(wù)已經(jīng)迅速趕上，令上機(jī)數(shù)控倍感緊迫。因此，為滿(mǎn)足新規(guī)劃硅片產(chǎn)能，其亟需借助成熟的硅料項(xiàng)目，鞏固自身地位。

    不過(guò)，顆粒硅也有其他新進(jìn)展。近日，中環(huán)股份、協(xié)鑫科技等簽署了合作框架協(xié)議，擬共同投資的項(xiàng)目包括10萬(wàn)噸顆粒硅以及約1萬(wàn)噸電子級(jí)多晶硅等，總投資達(dá)120億元，兩家公司代表的合作雙方在項(xiàng)目公司中的股權(quán)比例擬定為40%、60%。

    顆粒硅的質(zhì)量進(jìn)展也備受關(guān)注。2020年底，協(xié)鑫科技剛剛推出顆粒硅時(shí)，市場(chǎng)不免對(duì)其表面雜質(zhì)過(guò)多、存在氫跳現(xiàn)象、不能用于制造N型電池等情況存有質(zhì)疑。

    對(duì)此，蔣立民回應(yīng)記者說(shuō)，“可以負(fù)責(zé)任地講，市場(chǎng)所擔(dān)心的氫跳、粉末等問(wèn)題都不存在根本障礙。”他拿歷史上單晶替代多晶的情況舉例說(shuō)，多晶的轉(zhuǎn)換效率天然比單晶低；但顆粒硅不存在類(lèi)似天然的劣勢(shì)，在生產(chǎn)端，粉末、氫跳都可以通過(guò)二次處理來(lái)消除，在應(yīng)用端，也有不讓它對(duì)拉晶過(guò)程產(chǎn)生影響的辦法。協(xié)鑫顆粒硅推出后，這些問(wèn)題都迎刃而解，通過(guò)公司自身和下游企業(yè)應(yīng)用，已經(jīng)獲得了不少客戶(hù)的實(shí)證和認(rèn)可，后面的重點(diǎn)是要探尋能夠讓客戶(hù)更方便使用顆粒硅的路徑及方法，“后續(xù)都會(huì)實(shí)現(xiàn)，只是時(shí)間問(wèn)題。”

    蔣立民表示，對(duì)于協(xié)鑫科技而言，當(dāng)務(wù)之急是要確保在資源、人員充分到位的前提下，將正在建設(shè)的徐州、樂(lè)山、包頭以及規(guī)劃建設(shè)的呼和浩特四大顆粒硅基地規(guī)劃建設(shè)好，保障新建產(chǎn)能順利開(kāi)車(chē)。

    “我們現(xiàn)在與中環(huán)、晶澳、雙良、上機(jī)等下游廠(chǎng)商都有戰(zhàn)略合作，但由于顆粒硅產(chǎn)能還沒(méi)有最大化放量，目前能夠滿(mǎn)足的市場(chǎng)需求量占比還太小?，F(xiàn)在多晶硅國(guó)內(nèi)每個(gè)月市場(chǎng)需求在6萬(wàn)噸左右，而國(guó)產(chǎn)和進(jìn)口的總供應(yīng)量也只有6萬(wàn)噸，其中顆粒硅占比僅5%左右，所以說(shuō)建設(shè)新產(chǎn)能是當(dāng)務(wù)之急。”對(duì)于顆粒硅的前景，蔣立民十分樂(lè)觀，“就像當(dāng)年單晶替代多晶一樣，顆粒硅的市場(chǎng)份額從5%提高到10%、30%再到50%以后，整個(gè)進(jìn)程就會(huì)快速推進(jìn)。”