坐上“過山車” 這家公司業(yè)績預(yù)告變臉！深交所發(fā)問：為何計(jì)提減值準(zhǔn)備金額短期發(fā)生重大變化？

    不到兩個月的時間，一份最高翻倍的業(yè)績預(yù)告竟大幅縮水，讓京威股份數(shù)萬名中小股東坐了一趟業(yè)績“過山車”。

    今年1月底，京威股份發(fā)布2021年業(yè)績預(yù)告，彼時公告顯示預(yù)計(jì)凈利潤為2億元至2.3億元，預(yù)計(jì)增幅為77.73%至104.39%。然而，在3月17日披露的業(yè)績修正公告中，預(yù)計(jì)2021年全年歸屬凈利潤盈利9500萬元至1.05億元，比上年下降6.69%至15.58%。

    對于業(yè)績變臉，深交所3月21日下發(fā)關(guān)注函，對京威股份因補(bǔ)充計(jì)提信用減值準(zhǔn)備，導(dǎo)致公司預(yù)計(jì)凈利潤大幅下修表示高度關(guān)注。

    突發(fā)信用減值

    京威股份的業(yè)績變臉，主要源自補(bǔ)充計(jì)提信用減值準(zhǔn)備。

    由3月17日的披露的《2021年度計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備公告》可知，公司擬對其他應(yīng)收款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備1.9億元，其中主要為對北京致云的應(yīng)收股權(quán)轉(zhuǎn)讓款全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備1.68億元。

    在上述公告中，公司表示，公司跟進(jìn)北京致云的付款情況及履約能力，綜合考慮北京致云持有資產(chǎn)的情況，出于謹(jǐn)慎性考慮，對該項(xiàng)其他應(yīng)收款進(jìn)行減值測試。經(jīng)與年度審計(jì)會計(jì)師初步溝通后，擬計(jì)提壞賬準(zhǔn)備1.68億元。計(jì)提該減值準(zhǔn)備后，應(yīng)收北京致云股權(quán)轉(zhuǎn)讓款期末余額為0元。

    截至目前，公司應(yīng)收北京致云的5.6億元股權(quán)款已全部逾期，且尚未收到轉(zhuǎn)讓價(jià)款，因此全額計(jì)提減值準(zhǔn)備。而經(jīng)過本次計(jì)提，對公司凈利潤也產(chǎn)生了較大的影響。

    有市場人士認(rèn)為，按正常邏輯，公司管理層對于股權(quán)款的逾期大概率會提前知曉。換言之，公司擬計(jì)提的各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備對于業(yè)績的影響，本應(yīng)該在年報(bào)業(yè)績預(yù)告中進(jìn)行相應(yīng)的披露。

    對此，深交所要求公司說明，首次業(yè)績預(yù)告披露時預(yù)計(jì)對北京致云其他應(yīng)收款計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備金額及判斷依據(jù)。同時，說明業(yè)績預(yù)告修正時，出現(xiàn)何種情況導(dǎo)致對北京致云其他應(yīng)收款減值準(zhǔn)備計(jì)提金額發(fā)生重大變化。

    值得一提的是，在業(yè)績修正公告中，公司稱已就業(yè)績預(yù)告有關(guān)事項(xiàng)與會計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行了預(yù)溝通，雙方在業(yè)績預(yù)告方面不存在重大分歧。針對這一情況，深交所要求公司說明，與會計(jì)師事務(wù)所是否就導(dǎo)致業(yè)績預(yù)告前后發(fā)生重大差異的事項(xiàng)進(jìn)行溝通；如有，應(yīng)說明具體內(nèi)容。

    “變臉”或早有預(yù)兆

    數(shù)億元的減值準(zhǔn)備計(jì)提，源于2018年的一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

    2018年4月，因在新能源產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展調(diào)整的需要，公司向北京致云出售持有的聯(lián)營公司寧波京威和正道京威全部股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)款合計(jì)為5.6億元。

    根據(jù)股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，公司將其持有的寧波京威電池27%股權(quán)按照公司原始出資額5.4億元（即公司已出資金額5.4億元）轉(zhuǎn)讓給北京致云；將所持有的清潔能源整車項(xiàng)目母公司正道京威控股50%股權(quán)按照原始出資額2000萬元（即公司已出資金額2000萬元）轉(zhuǎn)讓給北京致云；將公司所持有的寧波正威18%的合伙份額以0元（即已出資0元）轉(zhuǎn)讓給上海弘吾。轉(zhuǎn)讓完成后，公司不再參與寧波京威電池項(xiàng)目和寧波奉化清潔能源整車項(xiàng)目。

    事實(shí)上，針對北京致云的5.6億元應(yīng)收股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，京威股份已連續(xù)兩年進(jìn)行計(jì)提。根據(jù)此前公告，截至2020年末，公司累計(jì)計(jì)提該其他應(yīng)收款減值準(zhǔn)備3.92億元，賬面余額為1.68億元。而到了2021年末，該1.68億元壞賬準(zhǔn)備也被全部計(jì)提。

    股權(quán)轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收款大可直接通過法律手段尋求解決，公司“默默承受”的處理方式顯然讓不少投資者感到不滿。臨近去年年底，不止一位投資者詢問公司能否在年末收回該股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，彼時公司曾表示，“會按照合同約定催收股權(quán)轉(zhuǎn)讓款、維護(hù)股東權(quán)益。”

    但至少從目前的走向來看，該筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓款仍然棘手。一些投資者追問公司該筆股權(quán)交易是否考量充分，甚至質(zhì)疑公司存在內(nèi)外勾結(jié)。對此，公司的回應(yīng)稱：“出售股權(quán)事項(xiàng)是經(jīng)公司有權(quán)決策機(jī)構(gòu)審批通過的，并且公司嚴(yán)格按照相關(guān)準(zhǔn)則履行信息披露義務(wù)，不存在所謂的勾結(jié)行為。”

    針對這一情況，深交所要求公司解釋北京致云長期不履行協(xié)議約定的原因，以及公司已采取及擬采取的追討債權(quán)措施。

    “跨界”新能源

    資料顯示，京威股份成立于2002年，是一家中德合資的乘用車內(nèi)外飾件系統(tǒng)綜合制造商和綜合服務(wù)商，主要為中高檔乘用車提供內(nèi)外飾件系統(tǒng)，并提供配套研發(fā)和相關(guān)服務(wù)。公司目前處于無控股股東以及無實(shí)控人的狀態(tài)。

    2015年以來，在汽車零部件領(lǐng)域耕耘的京威股份陸續(xù)披露擬通過參股、定增收購、合資投建項(xiàng)目等諸多方式在新能源產(chǎn)業(yè)鏈上發(fā)力。然而，通過2020年年報(bào)不難發(fā)現(xiàn)，以深圳五洲龍、江蘇卡威、長春新能源等為代表的新能源領(lǐng)域參股子公司的業(yè)績表現(xiàn)整體并不樂觀，其中江蘇卡威2020年虧損6700萬元。

    事實(shí)上，宣布進(jìn)軍新能源領(lǐng)域后，受制于高昂的費(fèi)用等支出，京威股份業(yè)績明顯承壓。2017至2019年，公司扣非凈利潤分別為3.06億元、-5.25億元、-21.06億元。

    2018年京威股份開始頻繁出售子公司或參股公司股權(quán)，其中就包括上述提及的轉(zhuǎn)讓給北京致云的寧波京威電池27%股權(quán)以及正道京威控股50%股權(quán)。

    2019年7月，京威股份曾公開表示，因新能源整車產(chǎn)業(yè)短期實(shí)現(xiàn)盈利概率比較低，且建設(shè)期需要2至3年時間，在建設(shè)期內(nèi)只有大額建設(shè)開發(fā)費(fèi)用支出，零部件主業(yè)業(yè)績難以支撐，建設(shè)期的連續(xù)虧損可能導(dǎo)致公司出現(xiàn)潛在退市風(fēng)險(xiǎn)。公司將停止相關(guān)新能源項(xiàng)目的推進(jìn)。

    然而，兩年后，京威股份去年10月發(fā)布關(guān)于投建鋰電池項(xiàng)目的公告，又在動力電池領(lǐng)域布局。

    彼時公司公告稱，計(jì)劃投資建10GWh鋰電池項(xiàng)目，鋰電池產(chǎn)品將應(yīng)用于新能源車動力系統(tǒng)和儲能系統(tǒng)。本次投資為一期工程，年產(chǎn)能為2GWh，建設(shè)期12個月，項(xiàng)目投資額8億元，資金來源為企業(yè)自籌。就在該項(xiàng)目發(fā)布后，深交所便針對該投建計(jì)劃的資金來源，公司短期償債承壓等問題對公司進(jìn)行了問詢。

    在股東層面，多名重要股東高比例質(zhì)押股權(quán)。截至今年1月5日，公司第一大股東中環(huán)投資累計(jì)質(zhì)押4.06億股，質(zhì)押比例為89%。去年11月18日，中環(huán)投資的質(zhì)押比例一度高達(dá)100%。此外，截至去年12月15日，公司第三大股東寧波福爾達(dá)（現(xiàn)更名為惠聯(lián)投資）的質(zhì)押比例為100%，其一致行動人龔斌的質(zhì)押比例接近70%。

    此外，公司重要合資股東頻頻減持。就在公司2021年業(yè)績預(yù)告披露后不久，第二大股東德國威卡威在前次3000萬股減持計(jì)劃實(shí)施完畢后，于今年2月初再度披露擬通過集中競價(jià)交易方式減持不超過3000萬股，擬通過大宗交易方式減持不超過6000萬股。

    公告顯示，德國威卡威近年來多次減持。