坐上“過山車” 這家公司業(yè)績預告變臉！深交所發(fā)問：為何計提減值準備金額短期發(fā)生重大變化？

    不到兩個月的時間，一份最高翻倍的業(yè)績預告竟大幅縮水，讓京威股份數(shù)萬名中小股東坐了一趟業(yè)績“過山車”。

    今年1月底，京威股份發(fā)布2021年業(yè)績預告，彼時公告顯示預計凈利潤為2億元至2.3億元，預計增幅為77.73%至104.39%。然而，在3月17日披露的業(yè)績修正公告中，預計2021年全年歸屬凈利潤盈利9500萬元至1.05億元，比上年下降6.69%至15.58%。

    對于業(yè)績變臉，深交所3月21日下發(fā)關注函，對京威股份因補充計提信用減值準備，導致公司預計凈利潤大幅下修表示高度關注。

    突發(fā)信用減值

    京威股份的業(yè)績變臉，主要源自補充計提信用減值準備。

    由3月17日的披露的《2021年度計提資產減值準備公告》可知，公司擬對其他應收款計提壞賬準備1.9億元，其中主要為對北京致云的應收股權轉讓款全額計提壞賬準備1.68億元。

    在上述公告中，公司表示，公司跟進北京致云的付款情況及履約能力，綜合考慮北京致云持有資產的情況，出于謹慎性考慮，對該項其他應收款進行減值測試。經(jīng)與年度審計會計師初步溝通后，擬計提壞賬準備1.68億元。計提該減值準備后，應收北京致云股權轉讓款期末余額為0元。

    截至目前，公司應收北京致云的5.6億元股權款已全部逾期，且尚未收到轉讓價款，因此全額計提減值準備。而經(jīng)過本次計提，對公司凈利潤也產生了較大的影響。

    有市場人士認為，按正常邏輯，公司管理層對于股權款的逾期大概率會提前知曉。換言之，公司擬計提的各項資產減值準備對于業(yè)績的影響，本應該在年報業(yè)績預告中進行相應的披露。

    對此，深交所要求公司說明，首次業(yè)績預告披露時預計對北京致云其他應收款計提的壞賬準備金額及判斷依據(jù)。同時，說明業(yè)績預告修正時，出現(xiàn)何種情況導致對北京致云其他應收款減值準備計提金額發(fā)生重大變化。

    值得一提的是，在業(yè)績修正公告中，公司稱已就業(yè)績預告有關事項與會計師事務所進行了預溝通，雙方在業(yè)績預告方面不存在重大分歧。針對這一情況，深交所要求公司說明，與會計師事務所是否就導致業(yè)績預告前后發(fā)生重大差異的事項進行溝通；如有，應說明具體內容。

    “變臉”或早有預兆

    數(shù)億元的減值準備計提，源于2018年的一次股權轉讓。

    2018年4月，因在新能源產業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展調整的需要，公司向北京致云出售持有的聯(lián)營公司寧波京威和正道京威全部股權，轉讓價款合計為5.6億元。

    根據(jù)股份轉讓協(xié)議，公司將其持有的寧波京威電池27%股權按照公司原始出資額5.4億元（即公司已出資金額5.4億元）轉讓給北京致云；將所持有的清潔能源整車項目母公司正道京威控股50%股權按照原始出資額2000萬元（即公司已出資金額2000萬元）轉讓給北京致云；將公司所持有的寧波正威18%的合伙份額以0元（即已出資0元）轉讓給上海弘吾。轉讓完成后，公司不再參與寧波京威電池項目和寧波奉化清潔能源整車項目。

    事實上，針對北京致云的5.6億元應收股權轉讓款，京威股份已連續(xù)兩年進行計提。根據(jù)此前公告，截至2020年末，公司累計計提該其他應收款減值準備3.92億元，賬面余額為1.68億元。而到了2021年末，該1.68億元壞賬準備也被全部計提。

    股權轉讓的應收款大可直接通過法律手段尋求解決，公司“默默承受”的處理方式顯然讓不少投資者感到不滿。臨近去年年底，不止一位投資者詢問公司能否在年末收回該股權轉讓款，彼時公司曾表示，“會按照合同約定催收股權轉讓款、維護股東權益。”

    但至少從目前的走向來看，該筆股權轉讓款仍然棘手。一些投資者追問公司該筆股權交易是否考量充分，甚至質疑公司存在內外勾結。對此，公司的回應稱：“出售股權事項是經(jīng)公司有權決策機構審批通過的，并且公司嚴格按照相關準則履行信息披露義務，不存在所謂的勾結行為。”

    針對這一情況，深交所要求公司解釋北京致云長期不履行協(xié)議約定的原因，以及公司已采取及擬采取的追討債權措施。

    “跨界”新能源

    資料顯示，京威股份成立于2002年，是一家中德合資的乘用車內外飾件系統(tǒng)綜合制造商和綜合服務商，主要為中高檔乘用車提供內外飾件系統(tǒng)，并提供配套研發(fā)和相關服務。公司目前處于無控股股東以及無實控人的狀態(tài)。

    2015年以來，在汽車零部件領域耕耘的京威股份陸續(xù)披露擬通過參股、定增收購、合資投建項目等諸多方式在新能源產業(yè)鏈上發(fā)力。然而，通過2020年年報不難發(fā)現(xiàn)，以深圳五洲龍、江蘇卡威、長春新能源等為代表的新能源領域參股子公司的業(yè)績表現(xiàn)整體并不樂觀，其中江蘇卡威2020年虧損6700萬元。

    事實上，宣布進軍新能源領域后，受制于高昂的費用等支出，京威股份業(yè)績明顯承壓。2017至2019年，公司扣非凈利潤分別為3.06億元、-5.25億元、-21.06億元。

    2018年京威股份開始頻繁出售子公司或參股公司股權，其中就包括上述提及的轉讓給北京致云的寧波京威電池27%股權以及正道京威控股50%股權。

    2019年7月，京威股份曾公開表示，因新能源整車產業(yè)短期實現(xiàn)盈利概率比較低，且建設期需要2至3年時間，在建設期內只有大額建設開發(fā)費用支出，零部件主業(yè)業(yè)績難以支撐，建設期的連續(xù)虧損可能導致公司出現(xiàn)潛在退市風險。公司將停止相關新能源項目的推進。

    然而，兩年后，京威股份去年10月發(fā)布關于投建鋰電池項目的公告，又在動力電池領域布局。

    彼時公司公告稱，計劃投資建10GWh鋰電池項目，鋰電池產品將應用于新能源車動力系統(tǒng)和儲能系統(tǒng)。本次投資為一期工程，年產能為2GWh，建設期12個月，項目投資額8億元，資金來源為企業(yè)自籌。就在該項目發(fā)布后，深交所便針對該投建計劃的資金來源，公司短期償債承壓等問題對公司進行了問詢。

    在股東層面，多名重要股東高比例質押股權。截至今年1月5日，公司第一大股東中環(huán)投資累計質押4.06億股，質押比例為89%。去年11月18日，中環(huán)投資的質押比例一度高達100%。此外，截至去年12月15日，公司第三大股東寧波福爾達（現(xiàn)更名為惠聯(lián)投資）的質押比例為100%，其一致行動人龔斌的質押比例接近70%。

    此外，公司重要合資股東頻頻減持。就在公司2021年業(yè)績預告披露后不久，第二大股東德國威卡威在前次3000萬股減持計劃實施完畢后，于今年2月初再度披露擬通過集中競價交易方式減持不超過3000萬股，擬通過大宗交易方式減持不超過6000萬股。

    公告顯示，德國威卡威近年來多次減持。