商譽(yù)減值啃食利潤(rùn)，多家公司2021業(yè)績(jī)預(yù)虧收關(guān)注函

    2022年1月以來(lái)，A股市場(chǎng)已進(jìn)入2021業(yè)績(jī)預(yù)告發(fā)布的高峰期。梳理發(fā)現(xiàn)，中金環(huán)境（2.880，0.02，0.70%）等公司2021年業(yè)績(jī)預(yù)虧或是受商譽(yù)減值影響，還有多家業(yè)績(jī)預(yù)增公司也計(jì)提了商譽(yù)減值。

    中金環(huán)境最高預(yù)虧8.5億，約5億商譽(yù)減值引關(guān)注

    2022年1月22日，南方中金環(huán)境股份有限公司（證券簡(jiǎn)稱：中金環(huán)境，證券代碼：300145.SZ）發(fā)布2021年業(yè)績(jī)預(yù)告，公司預(yù)計(jì)2021年度歸母凈利潤(rùn)、歸母扣非凈利潤(rùn)均為虧損65000萬(wàn)元—85000萬(wàn)元。據(jù)悉，中金環(huán)境主要從事水泵制造、危廢物處置及資源化利用等業(yè)務(wù)，主要業(yè)務(wù)類型包括通用設(shè)備制造、廢棄資源綜合利用等。

    2021年公司預(yù)提各項(xiàng)減值92000萬(wàn)元—100000萬(wàn)元。其中，對(duì)收購(gòu)浙江金泰萊環(huán)保科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱：金泰萊）、洛陽(yáng)水利勘測(cè)設(shè)計(jì)有限責(zé)任公司等所形成的商譽(yù)預(yù)提減值47000萬(wàn)元—52000萬(wàn)元，按平均值計(jì)算占其總虧損的66%。除此以外，公司預(yù)提2021年度無(wú)形資產(chǎn)及固定資產(chǎn)減值損失45000萬(wàn)元—50000萬(wàn)元。可以看出，2021年中金環(huán)境的各項(xiàng)減值或覆蓋全部虧損。

    中金環(huán)境的業(yè)績(jī)預(yù)告也引起了交易所的關(guān)注，交易所要求公司對(duì)上述商譽(yù)、無(wú)形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)減值計(jì)提的合理性、具體過(guò)程等情況進(jìn)行說(shuō)明，并要求公司回復(fù)是否存在不當(dāng)會(huì)計(jì)調(diào)節(jié)。

    實(shí)際上，圍繞中金環(huán)境收購(gòu)金泰萊形成的商譽(yù)，2019、2020年交易所就曾多次問(wèn)詢。

    2018年1月，中金環(huán)境以18.5億元現(xiàn)金收購(gòu)金泰萊100%的股權(quán)，形成商譽(yù)14.67億元，并與金泰萊原股東戴云虎、宋志棟、陸曉英簽訂《利潤(rùn)補(bǔ)償協(xié)議》，根據(jù)協(xié)議戴云虎等承諾金泰萊2017-2020年度歸母扣非凈利潤(rùn)分別不低于13500萬(wàn)元、17000萬(wàn)元、20000萬(wàn)元和23500萬(wàn)元，累計(jì)不低于74000萬(wàn)元。

    據(jù)2019年年報(bào)，中金環(huán)境披露當(dāng)期金泰萊盈利20299萬(wàn)元，同比上升22.61%，業(yè)績(jī)承諾完成率為101.50%。收購(gòu)金泰萊形成的146676.02萬(wàn)元商譽(yù)未計(jì)提減值準(zhǔn)備。彼時(shí)，交易所要求中金環(huán)境根據(jù)金泰萊生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、訂單獲取執(zhí)行、財(cái)務(wù)指標(biāo)變化等，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)金泰萊凈利潤(rùn)增長(zhǎng)的原因及合理性，并對(duì)商譽(yù)減值的具體計(jì)算過(guò)程進(jìn)行說(shuō)明。

    據(jù)2020半年報(bào)，中金環(huán)境披露金泰萊報(bào)告期內(nèi)盈利2369.79萬(wàn)元，同比下降73.59%，占2020年承諾業(yè)績(jī)的10.08%，收購(gòu)金泰萊形成的146676.02萬(wàn)元商譽(yù)未計(jì)提減值準(zhǔn)備。彼時(shí)，交易所要求其說(shuō)明金泰萊業(yè)績(jī)下滑、未計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備原因及合理性。

    據(jù)2020年年報(bào)，中金環(huán)境披露金泰萊盈利7031.26萬(wàn)元，同比下降65.31%，未實(shí)現(xiàn)當(dāng)期業(yè)績(jī)承諾23500萬(wàn)元，業(yè)績(jī)承諾方應(yīng)補(bǔ)償99663.05萬(wàn)元。交易所要求中金環(huán)境說(shuō)明金泰萊業(yè)績(jī)下滑的原因、2020年及前期商譽(yù)減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分、合理，并說(shuō)明是否存在通過(guò)計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備調(diào)節(jié)利潤(rùn)的情形等。

    據(jù)公告，金泰萊2017-2020年度累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)57641.09萬(wàn)元，未完成業(yè)績(jī)承諾，截至業(yè)績(jī)承諾期末，金泰萊減值57436.89萬(wàn)元，根據(jù)《利潤(rùn)補(bǔ)償協(xié)議》，戴云虎、宋志棟、陸曉英分別應(yīng)補(bǔ)償30758.95萬(wàn)元、25302.31萬(wàn)元和1375.62萬(wàn)元。但截至2022年1月12日，三人均未履行補(bǔ)償義務(wù)，深交所給予三人公開(kāi)譴責(zé)處分。

    2021年多家上市公司預(yù)虧，商譽(yù)爆雷成“通病”

    科德教育（6.710，0.30，4.68%）（證券代碼：300192.SZ）主要為非義務(wù)教育階段的學(xué)生提供中職學(xué)歷教育、復(fù)讀學(xué)校等教學(xué)服務(wù)，以及從事油墨的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。2021年公司預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)虧損38318萬(wàn)元—48318萬(wàn)元，比上年同期下降435.11%—522.57%。公司解釋稱，系商譽(yù)減值準(zhǔn)備等。

    公司預(yù)計(jì)子公司陜西龍門(mén)教育科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱：龍門(mén)教育）資產(chǎn)組組合未來(lái)盈利能力下降，擬對(duì)相關(guān)商譽(yù)計(jì)提減值，預(yù)計(jì)本期計(jì)提商譽(yù)減值42000萬(wàn)元—52000萬(wàn)元。

    交易所對(duì)上述事項(xiàng)表示關(guān)注，要求公司說(shuō)明本次商譽(yù)減值測(cè)算過(guò)程及合理性、以前年度對(duì)龍門(mén)教育商譽(yù)計(jì)提減值是否充分、是否存在通過(guò)計(jì)提大額商譽(yù)減值調(diào)節(jié)利潤(rùn)的情形。

    星期六（18.030，0.91，5.32%）（證券代碼：002291.SZ）是一家新零售平臺(tái)轉(zhuǎn)型企業(yè)，主要業(yè)務(wù)為移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)精準(zhǔn)營(yíng)銷及多品牌皮鞋的銷售等。2021年度公司預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)虧損43000萬(wàn)元—64500萬(wàn)元，而上年同期為盈利2429.78萬(wàn)元。

    公司披露，2021年公司業(yè)績(jī)受各項(xiàng)減值影響。其中，預(yù)提壞賬準(zhǔn)備及存貨跌價(jià)準(zhǔn)備約28000萬(wàn)元—35000萬(wàn)元，預(yù)提北京時(shí)尚鋒迅信息技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱：時(shí)尚鋒迅）及北京時(shí)欣信息技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱：北京時(shí)欣）商譽(yù)減值18000萬(wàn)元—27000萬(wàn)元。

    交易所對(duì)上述事項(xiàng)表示關(guān)注，要求公司說(shuō)明以前年度計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備是否充分、時(shí)尚鋒迅和北京時(shí)欣商譽(yù)減值測(cè)試的具體過(guò)程及合理性、是否影響公司2020年盈虧性質(zhì)。

    紅相股份（12.840，0.10，0.78%）（證券代碼：300427.SZ）從事電力檢測(cè)、電力設(shè)備、鐵路與軌道交通牽引供電裝備、軍工電子產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等業(yè)務(wù)。公司預(yù)計(jì)2021歸母凈利潤(rùn)虧損62000萬(wàn)元—68000萬(wàn)元，而上年同期為盈利23165.46萬(wàn)元。

    據(jù)披露，2021年公司業(yè)績(jī)下滑，主要是計(jì)提大額商譽(yù)減值、計(jì)提長(zhǎng)期資產(chǎn)減值損失及經(jīng)營(yíng)下滑造成的。2021年公司預(yù)計(jì)對(duì)收購(gòu)子公司臥龍電氣銀川變壓器有限公司（以下簡(jiǎn)稱：銀川臥龍）相關(guān)商譽(yù)計(jì)提減值67000萬(wàn)元，預(yù)計(jì)對(duì)銀川臥龍長(zhǎng)期資產(chǎn)計(jì)提約3500萬(wàn)元—4000萬(wàn)元減值損失。

    交易所對(duì)此表示關(guān)注，要求公司說(shuō)明本次商譽(yù)減值測(cè)試的詳細(xì)過(guò)程、原因及合理性，說(shuō)明前期及本年度商譽(yù)減值準(zhǔn)備計(jì)提是否合理、充分，說(shuō)明銀川臥龍長(zhǎng)期資產(chǎn)減值的具體情況，以及說(shuō)明是否存在不當(dāng)會(huì)計(jì)調(diào)節(jié)情形。

    梳理發(fā)現(xiàn)，在2021年業(yè)績(jī)預(yù)虧公司中，還有多家公司預(yù)提大額商譽(yù)減值。

    蘇大維格（證券代碼：300331.SZ）預(yù)計(jì)2021年歸母凈利潤(rùn)虧損37000萬(wàn)元—43000萬(wàn)元，預(yù)提商譽(yù)減值38000萬(wàn)元—43000萬(wàn)元。

    亞聯(lián)發(fā)展（證券代碼：002316.SZ）預(yù)計(jì)2021年歸母凈利潤(rùn)虧損18800萬(wàn)元—23800萬(wàn)元，預(yù)提商譽(yù)減值14000萬(wàn)元—19500萬(wàn)元。

    旋極信息（3.620，0.16，4.62%）（維權(quán)）（證券代碼：300324.SZ）預(yù)計(jì)2021年歸母凈利潤(rùn)虧損11090萬(wàn)元—22000萬(wàn)元，預(yù)提商譽(yù)減值96212.67萬(wàn)元。

    另外，多家業(yè)績(jī)預(yù)增公司也對(duì)商譽(yù)計(jì)提了減值。

    伊戈?duì)枺?6.190，0.05，0.31%）（證券代碼：002922.SZ）預(yù)計(jì)2021年歸母凈利潤(rùn)16500萬(wàn)元—21000萬(wàn)元，預(yù)提商譽(yù)減值1400萬(wàn)元—2900萬(wàn)元。

    道明光學(xué)（6.600，0.14，2.17%）（證券代碼：002632.SZ）預(yù)計(jì)2021年歸母凈利潤(rùn)5200萬(wàn)元—6700萬(wàn)元，預(yù)提商譽(yù)減值9776.36萬(wàn)元。

    飛榮達(dá)（20.500，0.18，0.89%）（證券代碼：300602.SZ）預(yù)計(jì)2021年歸母凈利潤(rùn)盈利3200萬(wàn)元—4000萬(wàn)元，預(yù)提商譽(yù)減值6163.43萬(wàn)元。

    鮑斯股份（證券代碼：300441.SZ）預(yù)計(jì)2021年歸母凈利潤(rùn)盈利25000萬(wàn)元—31000萬(wàn)元，預(yù)提商譽(yù)減值1000萬(wàn)元。

    新國(guó)都（14.130，0.51，3.74%）（證券代碼：300130.SZ）預(yù)計(jì)2021年歸母凈利潤(rùn)盈利18000萬(wàn)元—21500萬(wàn)元，預(yù)提商譽(yù)減值10700萬(wàn)元。

    此外，萊紳通靈（7.150，0.19，2.73%）（證券代碼：603900.SH）、理邦儀器（11.120，0.05，0.45%）（證券代碼：300206.SZ）、健盛集團(tuán)（11.020，0.49，4.65%）（證券代碼：603558.SH）、理邦儀器（證券代碼：300206.SZ）、新開(kāi)源（18.730，1.35，7.77%）（證券代碼：300109.SZ）、開(kāi)立醫(yī)療（28.320，0.28，1.00%）（證券代碼：300633.SZ）、普利特（14.950，0.45，3.10%）（證券代碼：002324.SZ）等業(yè)績(jī)預(yù)增企業(yè)，均預(yù)計(jì)2021年度或?qū)?duì)公司商譽(yù)計(jì)提減值。