中嘉博創(chuàng)對失控子公司計提長投資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 公司稱不存在財務(wù)“大洗澡”情形

    本報記者 謝嵐 見習(xí)記者 張曉玉

    1月21日，中嘉博創(chuàng)披露關(guān)于對深圳證券交易所關(guān)注函回復(fù)的公告。針對交易所關(guān)于中嘉博創(chuàng)無法對全資子公司嘉華信息的重大經(jīng)營決策、人事、資產(chǎn)等實施控制等相關(guān)事宜的問詢，公司表示，由于嘉華信息失控及公司不再將其納入合并報表范圍，公司基于謹(jǐn)慎性原則擬對嘉華信息長期股權(quán)投資余額計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備14.80億元并確認(rèn)投資損失2.87億元，不存在財務(wù)“大洗澡”的情形。

    中南財經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長盤和林在接受《證券日報》記者采訪時談道：“中嘉博創(chuàng)認(rèn)為嘉華信息要兌現(xiàn)業(yè)績承諾，所以延緩了收購款項支付，嘉華信息自身也出現(xiàn)了經(jīng)營問題，資產(chǎn)凍結(jié)，業(yè)績虧損，而嘉華信息原有股東則認(rèn)為中嘉博創(chuàng)延遲支付收購款是違約，要求賠償。當(dāng)前，該事件主因是一起并購糾紛，糾紛解決遵循相對性原則，也就是中嘉博創(chuàng)和嘉華信息原股東之間的相互訴訟，支付并購款違約還是子公司未履行業(yè)績承諾，需要看最終判決。”

    不存在財務(wù)“大洗澡”情形

    2021年12月21日，中嘉博創(chuàng)發(fā)布《關(guān)于全資子公司失去控制的公告》稱，公司在事實上對嘉華信息失去控制。同日，深交所對中嘉博創(chuàng)發(fā)出關(guān)注函，要求其說明收購嘉華信息以來對其業(yè)務(wù)、財務(wù)、人員及重大事項等方面的管理模式，實際管理效果等問題。

    據(jù)梳理，中嘉博創(chuàng)于2018年11月完成了重大資產(chǎn)重組，暨向重組交易對方發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買其合計持有的嘉華信息100%股權(quán)事項，本次交易發(fā)行股份購買資產(chǎn)的交易對價為14.80億元，交易對方承諾2017至2020年度標(biāo)的公司凈利潤不低于1.02億元、1.34億元、1.67億元及2.01億元。

    然而，2020年度嘉華信息業(yè)績大幅下滑，未能完成當(dāng)年的業(yè)績承諾目標(biāo)，觸發(fā)業(yè)績補(bǔ)償條款，根據(jù)計算最終需補(bǔ)償上市公司6.20億元。中嘉博創(chuàng)方面向記者表示，公司與嘉華信息就業(yè)績補(bǔ)償或調(diào)整方案進(jìn)行多次協(xié)商，但未達(dá)成一致意見。

    而后，嘉華信息于2021年6月向北京仲裁委員會發(fā)起仲裁申請，要求上市公司支付剩余的股權(quán)收購對價、利息等。2021年8月，嘉華信息通過律師函以仲裁事項仍在進(jìn)行中為由抗拒公司內(nèi)審要求。

    “2021年12月1日，根據(jù)年審會計師的審計計劃，公司要求嘉華信息總經(jīng)理及財務(wù)總監(jiān)配合年審會計師進(jìn)場預(yù)審工作，公司及年審會計師與其多次溝通無果，無法進(jìn)場審計。至此，公司在事實上對嘉華信息失去控制。”中嘉博創(chuàng)表示。

    隨著子公司失去控制，中嘉博創(chuàng)方面稱，根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第33號－合并財務(wù)報表》中相關(guān)規(guī)定，公司決定自2021年10月1日起不再將嘉華信息納入公司合并財務(wù)報表的合并范圍。

    “原因在于，公司無法獲取嘉華信息完整財務(wù)資料，無法對其實施現(xiàn)場審計，同時公司目前也無法掌握嘉華信息實際經(jīng)營情況、資產(chǎn)狀況及潛在風(fēng)險等信息，致使公司無法對嘉華信息的重大經(jīng)營決策、人事、資產(chǎn)等實施控制。”中嘉博創(chuàng)方面表示。

    從回復(fù)函中可知，嘉華信息自2018年6月納入中嘉博創(chuàng)合并報表范圍至2021年9月實現(xiàn)的歸屬于上市公司的累計凈利潤為2.87億元。

    中嘉博創(chuàng)表示，由于嘉華信息自2021年10月1日起不再納入中嘉博創(chuàng)合并財務(wù)報表范圍，依據(jù)謹(jǐn)慎性原則，中嘉博創(chuàng)擬對嘉華信息的長期股權(quán)投資賬面價值14.8億元全額計提減值準(zhǔn)備，并擬將2018年6月至2021年9月期間實現(xiàn)的歸屬于上市公司的累計凈利潤2.87億元計入投資損失。目前嘉華信息已失控、不再納入公司合并報表范圍，故本次資產(chǎn)減值測試結(jié)果對于公司2021年度財務(wù)報告無重大影響，不存在相應(yīng)年度通過計提商譽(yù)減值“大洗澡”的情形。

    有注冊會計師向《證券日報》記者表示，財務(wù)洗大澡是財務(wù)大清洗的意思，是一種財務(wù)舞弊行為。公司在年報中把虧空做大，虧過頭實際上隱瞞凈資產(chǎn)，在以后期間放出來作利潤。上市公司“財務(wù)洗澡”行為，不僅不能真實反映上市公司合理業(yè)績，對市場環(huán)境也產(chǎn)生了負(fù)面影響，造成良莠不齊的亂象，損害投資者的合法權(quán)益。對此，從監(jiān)管層到中介機(jī)構(gòu)、上市公司本身，都有責(zé)任遏制和消除“財務(wù)洗澡”現(xiàn)象。監(jiān)管層是遏制上市公司頻繁財務(wù)大“洗澡”的主導(dǎo)力量，應(yīng)負(fù)有“審核人”的職責(zé)。上市公司是防止財務(wù)“洗澡”的第一責(zé)任人。

    上述會計師進(jìn)一步指出，從中嘉博創(chuàng)公告內(nèi)容來看，不存在財務(wù)“大洗澡”邏輯是成立的，但真正的實質(zhì)較難判斷，需要研究相關(guān)的審計報告。

    后續(xù)將依據(jù)仲裁結(jié)果確認(rèn)股權(quán)投資減值額

    根據(jù)中嘉博創(chuàng)對深交所的回復(fù)函顯示，根據(jù)《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)協(xié)議》及《業(yè)績補(bǔ)償協(xié)議》，為最大限度地保證嘉華信息原經(jīng)營團(tuán)隊穩(wěn)定性和經(jīng)營策略持續(xù)性，嘉華信息的日常經(jīng)營管理活動仍然由原團(tuán)隊成員繼續(xù)負(fù)責(zé)。第一次交割日后嘉華信息的組織架構(gòu)和人員將不作重大調(diào)整，由各方共同協(xié)商確定嘉華信息的高級管理人員，原則上仍以嘉華信息現(xiàn)有經(jīng)營管理團(tuán)隊自主經(jīng)營為主。

    中嘉博創(chuàng)完成對嘉華信息的收購后，按照重組相關(guān)協(xié)議修改了嘉華信息的《公司章程》，作為嘉華信息的控股股東，按照《公司法》和嘉華信息《公司章程》的規(guī)定行使股東權(quán)利，向嘉華信息委派董事，保持對嘉華信息董事會的多數(shù)控制，并針對下屬公司制定了涵蓋經(jīng)營、人事、財務(wù)、重大事項等一系列詳細(xì)的管理制度及通知文件。

    盡管中嘉博創(chuàng)對于重組后的公司進(jìn)行了一系列的調(diào)整和管理，但仍然沒有避免子公司失控情形的出現(xiàn)。

    對此，盤和林指出，中嘉博創(chuàng)該事件警示市場要謹(jǐn)慎對待并購，并購前要做好盡調(diào)，同時對企業(yè)業(yè)績基本面要有更加準(zhǔn)確的預(yù)判，糾紛的背后，實際上是嘉華信息業(yè)績表現(xiàn)不佳的窘境。另外，中嘉博創(chuàng)也沒有對子公司復(fù)雜的股東構(gòu)成給予充分的警覺，對資產(chǎn)質(zhì)量和管理團(tuán)隊缺乏全面認(rèn)知。

    而對于后續(xù)處理，添翼數(shù)字經(jīng)濟(jì)智庫高級研究員吳婉瑩在接受《證券日報》記者采訪時建議道：“中嘉博創(chuàng)首先應(yīng)密切跟蹤嘉華信息后續(xù)的情況，盡量將給投資者的損失降到最低；同時，應(yīng)仔細(xì)梳理對于嘉華信息業(yè)務(wù)、財務(wù)、人員及重大事項等方面的管理模式的紕漏，總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)，完善治理體系，避免再出現(xiàn)類似的損失。公司應(yīng)進(jìn)一步完善法人體系建設(shè)，做實股東會、董事會職責(zé)，以加強(qiáng)對于子公司的管控力度，及時收集了解子公司的財務(wù)數(shù)據(jù)和發(fā)展動態(tài)，通過有效有段保障公司的投資資產(chǎn)可控、在控。”

    對此，中嘉博創(chuàng)方面表示，后續(xù)，公司將根據(jù)仲裁結(jié)果最終確認(rèn)該項長期股權(quán)投資的減值額及投資損益并進(jìn)行相應(yīng)會計處理。

（編輯 上官夢露）