恒瑞醫(yī)藥研發(fā)支出資本化 接軌行業(yè)發(fā)展趨勢

    恒瑞醫(yī)藥（600276）11月19日晚間發(fā)布公告稱，決定對研發(fā)支出資本化時點估計進(jìn)行變更，這意味著，一直以來將研發(fā)支出費用化的恒瑞，研發(fā)支出開始資本化。

    目前，研發(fā)支出資本化是醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展趨勢，業(yè)內(nèi)多家創(chuàng)新藥企也都采取這一做法。業(yè)內(nèi)人士指出，此次恒瑞采取研發(fā)支出資本化變更后，公司財務(wù)表現(xiàn)將與行業(yè)內(nèi)其他同類公司更具有可比性。

    如何研發(fā)支出資本化？

    恒瑞醫(yī)藥公告中將公司藥品研發(fā)項目分為兩類，一類是需要臨床試驗的藥品研發(fā)項目，研究階段支出是指藥品研發(fā)進(jìn)入Ⅲ期臨床試驗（或關(guān)鍵性臨床試驗）階段前的所有研發(fā)支出；開發(fā)階段支出是指藥品研發(fā)進(jìn)入Ⅲ期臨床試驗（或關(guān)鍵性臨床試驗）階段后的研發(fā)支出。第二類是其他藥品研發(fā)項目，研究階段支出是指項目開始至取得藥品注冊批件前的所有研發(fā)支出；開發(fā)階段支出是指取得藥品注冊批件后的研發(fā)支出。

    公告顯示，公司根據(jù)研發(fā)項目的進(jìn)展召開專家評估會，開發(fā)階段支出經(jīng)評估滿足資本化條件時，計入開發(fā)支出，并在研究開發(fā)項目達(dá)到預(yù)定用途時，結(jié)轉(zhuǎn)確認(rèn)為無形資產(chǎn)。不滿足資本化條件的開發(fā)階段支出，則計入當(dāng)期損益。研究階段的支出，在發(fā)生時計入當(dāng)期損益。

    恒瑞醫(yī)藥相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，近年來，恒瑞持續(xù)加大研發(fā)投入，同時對研發(fā)項目推行了信息化與精細(xì)化管理。隨著研發(fā)實力和經(jīng)驗的積累，公司成立了專家組定期對研發(fā)項目進(jìn)行評估，并根據(jù)評估結(jié)果、業(yè)務(wù)發(fā)展需要及市場情況適時對研發(fā)項目進(jìn)行調(diào)整，減低了研發(fā)結(jié)果及商業(yè)化成果的不確定性。“基于這些，根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定，并參考同行業(yè)上市公司的研發(fā)支出資本化情況，公司決定對研發(fā)支出資本化時點的估計進(jìn)行變更，使公司研發(fā)費計量更加符合公司實際情況。”

    部分創(chuàng)新藥企率先資本化

    為了適應(yīng)不斷變化的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，與國際接軌，我國財政部在2006年頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第6號——無形資產(chǎn)》中對企業(yè)研發(fā)費用的入賬方式重新做了規(guī)定：首先是將企業(yè)研究與開發(fā)的過程劃分為研究階段與開發(fā)階段；規(guī)定研究階段的支出全部費用化，計入當(dāng)期損益（管理費用）。

    開發(fā)階段的支出符合以下5個資本化條件，才能確認(rèn)為無形資產(chǎn)：（1）完成該無形資產(chǎn)以使其能夠使用或出售在技術(shù)上具有可行性；（2）具有完成該無形資產(chǎn)并使用或出售的意圖；（3）無形資產(chǎn)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的方式，包括能夠證明運用該無形資產(chǎn)生產(chǎn)的產(chǎn)品存在市場或無形資產(chǎn)自身存在市場，無形資產(chǎn)將在內(nèi)部使用的，應(yīng)當(dāng)證明其有用性；（4）有足夠的技術(shù)、財務(wù)資源和其他資源支持，以完成該無形資產(chǎn)的開發(fā)，并有能力使用或出售該無形資產(chǎn)；（5）歸屬于該無形資產(chǎn)開發(fā)階段的支出能夠可靠地計量。

    研發(fā)支出資本化和費用化有什么區(qū)別呢？如果企業(yè)將研發(fā)支出作費用化處理，那么，在研發(fā)當(dāng)年，企業(yè)即可將其實際發(fā)生的研發(fā)投入作為成本費用，計入當(dāng)期損益。如果是資本化處理，企業(yè)則需在滿足一定條件時，將研發(fā)支出確認(rèn)為無形資產(chǎn)，在未來的無形資產(chǎn)使用期間，以攤銷的方式計入損益。

    由于醫(yī)藥研發(fā)高投入、高風(fēng)險、長周期的特點，國內(nèi)有不少醫(yī)藥創(chuàng)新藥企都采取了研發(fā)支出資本化的方式。例如復(fù)星醫(yī)藥，復(fù)星醫(yī)藥2020年研發(fā)投入40.03億元，其中，資本化研發(fā)投入12.08億元，研發(fā)投入資本化的比重為30.18%，2019、2018年這一數(shù)據(jù)分別為41.05%、40.98%。2020年貝達(dá)藥業(yè)研發(fā)投入資本化的比重為51.12%，海思科為49.32%，沃森生物為44.12%，國內(nèi)知名的biotech公司如君實生物、信達(dá)生物也都采取這一會計處理方法?？梢哉f，研發(fā)投入資本化在醫(yī)藥研發(fā)行業(yè)已經(jīng)形成一種趨勢。

    研發(fā)支出處理仍趨保守

    作為醫(yī)藥研發(fā)企業(yè)，恒瑞醫(yī)藥多年來將科技創(chuàng)新作為第一發(fā)展戰(zhàn)略，高度重視研發(fā)投入。近年來，恒瑞醫(yī)藥的研發(fā)投入占營業(yè)收入比例達(dá)到17%左右，2021年前三季度累計投入研發(fā)資金41.42億元，占營業(yè)收入的比重達(dá)到20.5%，創(chuàng)下歷史新高。同時，恒瑞醫(yī)藥還大力實施國際化戰(zhàn)略，不斷加大國際化投入力度，今年上半年，海外研發(fā)支出6.43億元，打造國際化臨床研發(fā)團(tuán)隊、布局創(chuàng)新藥物國際臨床試驗的步伐不斷加速。

    “在研發(fā)支出的處理方式上，恒瑞過去一直是非常保守的，將所有的研發(fā)支出都直接費用化計入當(dāng)期損益，相比較而言，同行業(yè)其他企業(yè)，有的資本化比例就比較高。”行業(yè)人士分析，“對研發(fā)支出進(jìn)行資本化之后，恒瑞的財務(wù)表現(xiàn)將會與其他同行業(yè)公司更具有可比性，不過總體而言，從藥品研發(fā)進(jìn)入Ⅲ期臨床試驗（或關(guān)鍵性臨床試驗）階段后開始資本化，恒瑞在時點的選擇上相對也還是比較保守的。”