子公司官司纏身 福成股份并購“踩雷”？

    本報記者 謝嵐

    見習(xí)記者 張曉玉

    近日，福成股份因一起并購引起資本市場廣泛關(guān)注，“韶山市公安局決定對公司控股子公司湖南韶山天德福地陵園責(zé)任公司（簡稱：天德福地）等公司非法吸收公眾存款案立案偵查。”11月5日晚間，福成股份就此事回復(fù)上交所監(jiān)管工作函。

    而在此之前，天德福地已經(jīng)經(jīng)歷了業(yè)績變臉、偽造公章、財(cái)務(wù)造假、負(fù)責(zé)人曾聰育失聯(lián)的局面……

    近日，《證券日報》記者通過電話聯(lián)系到天德福地董事長曾攀峰，在電話接通，記者告知身份后，曾攀峰將電話掛斷，而后記者再撥打電話便無人接通。

    并購“踩雷”？

    首年業(yè)績就變臉

    天德福地是福成股份2018年收購而來。2018年11月份，福成股份與天德福地原股東曾攀峰、曾馨槿簽署《增資與股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，以1.8億元取得天德福地60%股權(quán)。同時，曾攀峰任天德福地法定代表人、董事長，天德福地由曾攀峰等原經(jīng)營團(tuán)隊(duì)管理。天德福地原股東曾攀峰、曾馨槿等向福成股份承諾，2019年至2023年，完成扣非凈利2270萬元、2720萬元、3270萬元、3920萬元、4700萬元。

    然而，并購?fù)瓿珊笫啄晏斓赂５鼐蜆I(yè)績“大變臉”。根據(jù)福成股份公告顯示，2019年，天德福地實(shí)現(xiàn)扣非凈利-1180.24萬元。根據(jù)約定，天德福地需補(bǔ)償福成股份3679.16萬元，而后雙方協(xié)商以股權(quán)補(bǔ)償方式進(jìn)行，由天德福地原股東曾攀峰、曾馨槿各以10%的股權(quán)補(bǔ)償。至此，福成股份對天德福地的持股比例提升至80%。2020年，天德福地再次未完成業(yè)績承諾。根據(jù)約定，曾攀峰、曾馨槿應(yīng)補(bǔ)償福成股份3519.32萬元。福成股份表示，公司并未收到業(yè)績補(bǔ)償款。

    鑒于上述情況，今年3月30日福成股份向曾攀峰、曾馨槿發(fā)出《關(guān)于履行業(yè)績對賭承諾義務(wù)的通知》；5月5日，又發(fā)出《關(guān)于履行業(yè)績對賭承諾義務(wù)的第二次通知》，同時提出仲裁申請。

    在提出仲裁申請后，根據(jù)天眼查APP顯示，目前曾攀峰、曾馨槿銀行賬戶已被凍結(jié)，凍結(jié)金額以3565.02萬元為限。

    福成股份董秘李偉向《證券日報》記者表示，“公司至今未收到對方任何形式的補(bǔ)償。上市公司作為當(dāng)?shù)卣猩桃Y的重點(diǎn)項(xiàng)目，在上述案件發(fā)生后，多次請當(dāng)?shù)卣畢f(xié)調(diào)解決，但都未有合適的結(jié)果。公司希望能通過法律手段維護(hù)公司權(quán)益，盡力挽回投資損失。”

    偽造公章

    經(jīng)營負(fù)責(zé)人跳出擋刀？

    值得一提的是，在天德福地第一年未完成業(yè)績承諾的時候，福成股份便對其經(jīng)營產(chǎn)生了懷疑。

    2020年7月份，福成股份委派審計(jì)機(jī)構(gòu)將天德福地陵園截至2018年3月份之前的所有合同重新進(jìn)行了梳理，發(fā)現(xiàn)天德福地原股東曾攀峰、曾馨槿在與公司簽訂《增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》時，存在提供虛假財(cái)務(wù)資料、隱瞞部分負(fù)債等方式，騙取公司簽訂《增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。

    2020年9月9日，福成股份向三河市公安局進(jìn)行報案，舉報“原股東曾攀峰、曾馨槿涉嫌合同詐騙”。9月23日，三河市公安局受理并立案。

    然而就在三河市公安局剛受理案件的第四天，9月27日，韶山市公安局對“9.27偽造公司印章案”立案偵查。原來在9月18日，曾攀峰向韶山市公安局報案，稱天德福地經(jīng)營負(fù)責(zé)人曾聰育從2020年6月份起偽造公司印章，非法簽訂合同。

    曾聰育為何許人也？“曾聰育和曾攀峰均屬于曾氏家族，兩人為叔侄關(guān)系，由于約定業(yè)績對賭義務(wù)，經(jīng)福成股份與天德福地協(xié)商，由曾攀峰任天德福地法定代表人、董事長，曾聰育為經(jīng)營負(fù)責(zé)人。”據(jù)福成股份方面表示，曾聰育當(dāng)前為失聯(lián)狀態(tài)。

    對于上述兩個案件，北京市證信律師事務(wù)所彭鵬律師也在接受《證券日報》記者采訪時談道：“因福成股份以天德福地原股東曾攀峰、曾馨槿涉嫌合同詐騙罪向三河市公安機(jī)關(guān)報案，若公安機(jī)關(guān)經(jīng)偵查認(rèn)定二人的行為構(gòu)成犯罪，必將承擔(dān)嚴(yán)重的刑事責(zé)任。若二人認(rèn)為未披露的合同、或有負(fù)債并非自己所為，對相關(guān)事實(shí)也不知情，相關(guān)合同、或有負(fù)債可能系曾聰育自己通過偽造公司公章方式形成，為了保護(hù)自身權(quán)利，同時為了避免三河市公安機(jī)關(guān)在案件偵辦過程中可能存在的傾向性保護(hù)，他們選擇向韶山當(dāng)?shù)毓矙C(jī)關(guān)報案，控告天德福地經(jīng)營負(fù)責(zé)人曾聰育偽造公司印章罪的行為也是其依法維權(quán)的方式之一。”

    “若經(jīng)韶山公安機(jī)關(guān)偵查，未披露的合同、或有負(fù)債確實(shí)是曾聰育所為，則福成股份對二人合同詐騙的控告則很難成立。”彭鵬律師進(jìn)一步說道。

    彭鵬表示，從目前披露的信息看，曾攀峰、曾馨槿的報案內(nèi)容為曾聰育自2020年6月起偽造天德福地公司印章非法簽訂合同，福成股份是2020年7月份委派審計(jì)機(jī)構(gòu)、審計(jì)的對象為2018年3月之前的所有合同，未披露或加蓋偽造公章合同的形成時間等關(guān)鍵事實(shí)還有待于公安機(jī)關(guān)的進(jìn)一步偵查，9.27偽造印章案的真實(shí)目的也有待于根據(jù)進(jìn)一步信息判斷。

    據(jù)李偉向記者透露，2021年3月份，公司與韶山市公安局多次溝通后，對2017年度和2018年第一季度的經(jīng)營合同，采取拍照片的方式，將上述期間內(nèi)的合同資料及附件進(jìn)行電子保存，上述資料已經(jīng)移交給三河市公安局。目前，三河市公安局委托專業(yè)審計(jì)機(jī)構(gòu)，對上述資料進(jìn)行審計(jì)中。

    目前，上述兩案件，歷經(jīng)一年還未有明顯進(jìn)展。

    一波未平一波又起

    非法吸收公眾存款被立案

    在上述兩個案件還未解決的情況下，近期天德福地又因“非吸”再次上“熱搜”。

    10月22日，福成股份公告，近日，韶山市公安局決定對天德福地等公司非法吸收公眾存款案立案偵查。與此同時，上交所出具監(jiān)管工作函，要求福成股份就控股子公司被立案事項(xiàng)明確監(jiān)管要求。

    據(jù)福成股份在11月5日晚間披露的回復(fù)上交所監(jiān)管工作函中表示，韶山市公安局對“9.27偽造公司印章案”調(diào)查一年后，向天德福地出具《立案決定書》（復(fù)印件），“決定對湖南韶山天德福地陵園責(zé)任有限公司等公司非法吸收公眾存款案”立案偵查。

    目前，圍繞天德福地的案件共有3起，包括福成股份報案的“合同詐騙案”，天德福地原股東曾攀峰報案的“9.27偽造公司印章案”，以及最新披露的“非吸案”。

    對于上述三起案件進(jìn)展，李偉表示，目前韶山市公安局暫未就“9.27偽造公司印章案”及涉案金額出具正式的調(diào)查結(jié)論；暫未就天德福地涉及非法吸收公眾存款案件的具體原因、金額、涉案人員等出具正式的調(diào)查結(jié)論。

    除了訴訟案件錯綜復(fù)雜外，還需要關(guān)注的是，上文中提到的天德福地2020年再次未完成業(yè)績承諾。

    若按照2019年處理方式來看，福成股份或?qū)⑦x擇繼續(xù)以收購股權(quán)的方式來彌補(bǔ)業(yè)績的損失，屆時，天德福地將成為福成股份100%全資子公司。

    成為全資子公司后，對于子公司的訴訟案件，上市公司是否有承擔(dān)法律責(zé)任的義務(wù)？

    彭鵬對記者解釋道，根據(jù)《公司法》相關(guān)規(guī)定，天德福地公司相關(guān)訴訟案件產(chǎn)生的法律責(zé)任應(yīng)以天德福地公司的全部財(cái)產(chǎn)為限承擔(dān)法律責(zé)任。

    李偉表示，天德福地董事長曾攀峰、經(jīng)營負(fù)責(zé)人曾聰育應(yīng)對違法經(jīng)營承擔(dān)責(zé)任。公司作為投資人不幸成為并購行為的受害方，公司正在積極挽回?fù)p失，消除不利影響。

    并購陷阱多

    上市公司如何擦亮眼睛？

    上市公司并購案在市場中并不少見。

    根據(jù)東方財(cái)富數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，按最新公告日并剔除交易失敗案例來看，今年以來A股發(fā)生逾1900起上市公司并購事件，同比增長約兩成。

    對于上市公司在并購中如何擦亮眼睛，中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長盤和林在接受《證券日報》記者采訪時表示，“大多數(shù)企業(yè)并購中防范風(fēng)險比較依賴盡調(diào)，但實(shí)際上盡調(diào)針對的是收購之前，其能夠讓并購前風(fēng)險暴露，但不能解決并購后的問題，諸如福成股份收購天德福地，實(shí)際上很多問題在并購之后出現(xiàn)的，所以，本質(zhì)上是一個管理問題，并購后沒有持續(xù)的跟進(jìn)接管企業(yè)控制權(quán)，雖然控股，但沒深入子公司內(nèi)部管理體系當(dāng)中。”

    中鋼經(jīng)濟(jì)研究院首席研究員胡麒牧在接受《證券日報》記者采訪時表示，“進(jìn)入新的行業(yè)以及新的市場，上市公司一定要有專業(yè)的隊(duì)伍對標(biāo)的公司進(jìn)行盡調(diào)，對收購資產(chǎn)的實(shí)際運(yùn)營狀態(tài)，要有一個深入的了解，避免在完成收購以后，標(biāo)的公司業(yè)績不達(dá)標(biāo)影響上市公司的估值。”

    在北京正謀管理咨詢有限責(zé)任公司合伙人任鳳龍看來，“并購既要想清楚戰(zhàn)略，也要做好盡調(diào)，不忙盲目，不能跟風(fēng)。”