跨界“賣酒”告吹！石油勘探開發(fā)公司轉(zhuǎn)型A股“酒商”未果

    在金針菇大戶眾興菌業(yè)收購白酒告吹之后，石油勘探開發(fā)企業(yè)*ST寶德（寶德股份）跨界“賣酒”也失敗了。

    *ST寶德11月2日晚間公告，公司擬終止以支付現(xiàn)金方式購買名品世家酒業(yè)連鎖股份有限公司控股權(quán)。對于收購告吹的原因，公司表示，主要是因市場環(huán)境變化。

    值得注意的是，在2020年7月17日，披露擬跨界收購名品世家后，公司股價連續(xù)大漲，2020年9月3日創(chuàng)出16.16元/股的歷史最高點。今日公司股價大跌12.23%，報6.63元，較歷史高點已經(jīng)腰斬，跌幅超59%。

    歷時15個月

    2020年7月17日，寶德股份（當(dāng)時尚未被*ST）發(fā)布重大資產(chǎn)重組提示性公告，公司與名品世家自然人股東陳明輝等四人于2020年7月16日簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向協(xié)議》。公司擬以支付現(xiàn)金方式收購名品世家不低于52.96%的股份，交易對方承諾將積極與名品世家的其他股東溝通，爭取促成將名品世家100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給寶德股份。

    公開資料顯示，標(biāo)的企業(yè)名品世家與華致酒行、壹玖壹玖是我國酒類流通行業(yè)的龍頭企業(yè)，2020年三家公司酒類流通業(yè)務(wù)收入分別為9.49億元、48.78億元和38.15億元。名品世家創(chuàng)立于2008年，通過線下連鎖經(jīng)營體系，與線上信息化平臺、第三方電商平臺、移動線上平臺商城等，公司開展了白酒、葡萄酒等酒類銷售業(yè)務(wù)。2016年，名品世家在新三板掛牌。

    對于彼時收購名品世家的初衷，寶德股份表示，交易有利于增強(qiáng)上市公司的持續(xù)經(jīng)營能力，提升上市公司的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力。同時，外界也有人士認(rèn)為，名品世家或?qū)崿F(xiàn)“曲線上市”，成為華致酒行之后第二家登陸A股市場的酒商。

    2020年12月2日，公司召開了第四屆董事會第四次會議，審議通過了關(guān)于公司本次重大資產(chǎn)重組相關(guān)事項的議案。2021年6月9日，公司召開董事會對交易方案進(jìn)行調(diào)整，交易方案調(diào)整為：寶德股份擬支付現(xiàn)金交易方式購買陳明輝等43名交易對方持有的名品世家51%的股份，交易作價為5.34億元。

    在15個月的收購歷程中，*ST寶德多次收到交易所下發(fā)的關(guān)注函和問詢函。在重組推進(jìn)之中，公司公告稱實際控制人擬發(fā)生變更。

    2021年7月5日，公司公告稱，控股股東、實際控制人趙敏與另外四人約定將持有的公司6322.14萬股（共占公司總股本的20%）進(jìn)行協(xié)議轉(zhuǎn)讓。若本次協(xié)議轉(zhuǎn)讓完成后，趙敏及其一致行動人邢連鮮持有上市公司股份比例降至18.23%，北京首拓融匯投資有限公司及其一致行動人重慶中新融創(chuàng)投資有限公司持有上市公司股份比例為28.17%，公司控股股東將變更為北京首拓融匯、實際控制人變更為解直錕。但截至公告披露日，股份轉(zhuǎn)讓事項尚未完成。

    “買酒熱”降溫

    2020年以來，多家企業(yè)宣布跨界“買酒”，諸多資本將酒類企業(yè)視為核心資產(chǎn)，并引發(fā)上市公司“沾酒漲”行情。

    但進(jìn)入今年下半年，“買酒熱”迅速降溫，眾興菌業(yè)、吉宏股份紛紛宣布終止跨界并購。有分析人士認(rèn)為，或與達(dá)成收購意向后白酒板塊大幅回調(diào)有關(guān)。

    *ST寶德在公告中表示，本次重大資產(chǎn)重組籌劃以來，公司與相關(guān)各方積極有序地推進(jìn)本次重組的相關(guān)工作。期間，公司與重組相關(guān)各方就本次重大資產(chǎn)重組相關(guān)事項進(jìn)行了大量的溝通、交流和談判；回復(fù)深圳證券交易所問詢函；聘請中介機(jī)構(gòu)對標(biāo)的公司及其子公司歷史沿革、財務(wù)數(shù)據(jù)、盈利能力、規(guī)范性及合法合規(guī)性等多個方面進(jìn)行盡職調(diào)查。

    此外，本次交易涉及交易對方多達(dá)四十余名，包括中信證券、中泰證券、信達(dá)證券等多個機(jī)構(gòu)投資者及多個自然人，交易方案溝通、談判工作量大、難度高、耗時長；且本次交易涉及方案重大調(diào)整、加期審計，涉及包括交易協(xié)議、終止協(xié)議/補(bǔ)充協(xié)議、交易承諾函等在內(nèi)大量交易文件的多次調(diào)整、修訂、簽署。

    對于收購告吹，*ST寶德表示，鑒于本次重大資產(chǎn)重組歷時較長，市場環(huán)境較本次重組籌劃之初發(fā)生較大變化，公司認(rèn)為現(xiàn)階段繼續(xù)推進(jìn)本次重組存在較大不確定性風(fēng)險。經(jīng)認(rèn)真聽取各方意見并與交易各方協(xié)商一致，為切實維護(hù)公司及全體股東利益，經(jīng)審慎研究，交易各方?jīng)Q定擬終止本次重大資產(chǎn)重組事項。