海航控股公布重整計(jì)劃 償債方式公開(kāi)

    未來(lái)四天決定海航控股命運(yùn)走向。

    9月26日夜間，全國(guó)企業(yè)破產(chǎn)重整案件信息網(wǎng)掛出海航控股及其十家子公司重整計(jì)劃（草案）。這一計(jì)劃將在9月27日上午于第二次債權(quán)人會(huì)議上審議表決。事實(shí)上，從9月27日到9月30日四天，海航集團(tuán)、海航基礎(chǔ)及其二十家子公司，還有供銷大集的各個(gè)債權(quán)人會(huì)議也將對(duì)重整計(jì)劃草案進(jìn)行討論并表決?？梢哉f(shuō)，決定海航相關(guān)企業(yè)命運(yùn)的重要時(shí)刻到了。

    命運(yùn)攸關(guān)

    在此之前，海南航空控股股份有限公司公告稱，公司及10家子公司重整案第二次債權(quán)人會(huì)議將于2021年9月27日上午9時(shí)以網(wǎng)絡(luò)會(huì)議方式召開(kāi)。海航基礎(chǔ)及二十家子公司重整案第二次債權(quán)人會(huì)議則于2021年9月28日上午9時(shí)以網(wǎng)絡(luò)會(huì)議方式召開(kāi)。海航集團(tuán)有限公司的債權(quán)人會(huì)議將于9月29日召開(kāi)。供銷大集則于9月30日上午9時(shí)以網(wǎng)絡(luò)會(huì)議方式召開(kāi)第二次債權(quán)人會(huì)議。

    這四個(gè)海航相關(guān)企業(yè)破產(chǎn)重整第二次債權(quán)人會(huì)議都將有管理人作第一次債權(quán)人會(huì)議后工作報(bào)告、債權(quán)人會(huì)議補(bǔ)充核查債權(quán)表、債權(quán)人表決重整計(jì)劃草案等議題。其中最重要的議題便是表決重整計(jì)劃草案。而在4月份和6月份召開(kāi)的各公司第一次債權(quán)人會(huì)議上，重整計(jì)劃草案并未公開(kāi)。

    如今，重整計(jì)劃草案終于揭開(kāi)面紗。其中，有關(guān)該重整中涉及債務(wù)的解決問(wèn)題依然是關(guān)注焦點(diǎn)，海航力圖通過(guò)債轉(zhuǎn)股化解巨額債務(wù)，力爭(zhēng)輕裝上陣。

    據(jù)方案，截至目前，共計(jì)4915家債權(quán)人向十一家公司管理人申報(bào)9215筆債權(quán)，申報(bào)金額合計(jì)3972.09億元。經(jīng)管理人審查，已經(jīng)提交法院裁定確認(rèn)和預(yù)計(jì)后續(xù)法院可以裁定確認(rèn)的債權(quán)共計(jì)約1612.93億元。

    管理人考慮依法協(xié)同重整，這是因?yàn)楣芾砣税l(fā)現(xiàn)十一家公司關(guān)聯(lián)交易復(fù)雜，債權(quán)債務(wù)規(guī)模龐大，相互增信情況普遍，多數(shù)債權(quán)人同時(shí)對(duì)十一家公司均享有債權(quán)或權(quán)益。與此同時(shí)，十一家公司之間在人員、資金使用、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等方面存在極為緊密的關(guān)聯(lián)性，事實(shí)上不可分，重整價(jià)值也是由十一家公司整體構(gòu)成，若將十一家公司割裂而分別單獨(dú)重整，一是影響航空安全，二是減損重整價(jià)值，難以引入優(yōu)質(zhì)的、有實(shí)力的戰(zhàn)略投資者，三是如不協(xié)同重整，則債權(quán)交叉追償、擔(dān)保循環(huán)追索，債權(quán)人清償難以盡快落地、權(quán)利無(wú)法得到保障，公司的債務(wù)和擔(dān)保也難以徹底化解。

    因此，根據(jù)十一家公司的實(shí)際情況，依據(jù)《全國(guó)法院破產(chǎn)審判工作會(huì)議紀(jì)要》（法[2018]53號(hào)），十一家公司將依法協(xié)同重整。

    具體措施主要包括統(tǒng)一引入戰(zhàn)略投資者，在海航集團(tuán)航空主業(yè)整體招募戰(zhàn)略投資者的基礎(chǔ)上，海航控股仍維持對(duì)十家子公司的控制關(guān)系，戰(zhàn)略投資者以現(xiàn)金出資購(gòu)得海航控股股票并獲得其控制權(quán)，并通過(guò)控股海航控股間接控制十家子公司及海航控股其他未進(jìn)入重整程序的全部子公司。

    另外，將統(tǒng)一償債。償債資源包括戰(zhàn)略投資者投入的資金、未來(lái)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的經(jīng)營(yíng)收入、海航控股資本公積轉(zhuǎn)增股票及關(guān)聯(lián)方代為清償?shù)膫鶆?wù)額度。

    前述償債資源將協(xié)同安排，整體用于化解十一家公司全部債務(wù)。

    債權(quán)重整具體內(nèi)容

    重整計(jì)劃方案也公布了債權(quán)分類、調(diào)整及清償方案。

    1，職工債權(quán)將不作調(diào)整，由十一家公司各自在重整計(jì)劃執(zhí)行期限內(nèi)以現(xiàn)金方式全額清償。

    2，稅款債權(quán)也不作調(diào)整，由十一家公司各自在重整計(jì)劃執(zhí)行期限內(nèi)以現(xiàn)金方式全額清償。

    3，有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)，有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)的本金及利息部分可在擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的市場(chǎng)評(píng)估價(jià)值范圍內(nèi)優(yōu)先受償。市場(chǎng)評(píng)估價(jià)值范圍外的本金及利息，以及全部的罰息、復(fù)利、違約金、維持費(fèi)等懲罰性費(fèi)用將調(diào)整為普通債權(quán)，按普通債權(quán)的清償方式清償。

    調(diào)整后的有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)將由擔(dān)保人或建設(shè)工程所有權(quán)人留債清償，具體安排如下：

    1、留債期限：10年。

    2、清償安排：以2022年為第一年，自第二年起逐年還本，還本比例分別為2%、4%、4%、10%、10%、15%、15%、20%、20%。每年按照未償還本金的金額付息。

    3、留債利率：按原融資利率與2.89%/年孰低者確定，利息自《重整計(jì)劃草案》獲得法院裁定批準(zhǔn)次日起算。

    4、還款時(shí)間：付息日為每年6月20日、12月20日，遇節(jié)假日提前；還本日（自第二年起）為每年12月20日，遇節(jié)假日提前。首期付息日為2022年6月20日，首期還本日為2023年12月20日。

    5、擔(dān)保方式：就安排留債清償?shù)呢?fù)債，應(yīng)根據(jù)《重整計(jì)劃草案》規(guī)定的留債安排、留債條件等重新辦理/變更對(duì)應(yīng)擔(dān)保物的抵質(zhì)押登記。在留債主體履行完畢有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)清償義務(wù)后，有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)及擔(dān)保物權(quán)消滅，債權(quán)人不再就擔(dān)保財(cái)產(chǎn)/建設(shè)工程享有優(yōu)先受償權(quán)，并應(yīng)注銷抵質(zhì)押登記。未及時(shí)注銷的，不影響擔(dān)保物權(quán)的消滅。

    6、建設(shè)工程價(jià)款優(yōu)先債權(quán)與抵質(zhì)押擔(dān)保債權(quán)的優(yōu)先順位：對(duì)于擔(dān)保財(cái)產(chǎn)分別有建設(shè)工程價(jià)款優(yōu)先債權(quán)人以及抵質(zhì)押權(quán)人主張權(quán)利的，擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值先向建設(shè)工程價(jià)款優(yōu)先債權(quán)人分配，以此確認(rèn)其優(yōu)先清償金額；市場(chǎng)價(jià)值有剩余的，再向抵質(zhì)押權(quán)人分配。

    7、外幣債權(quán)的留債清償安排：外幣債權(quán)涉及留債的，以確認(rèn)的人民幣債權(quán)金額，按2021年2月10日中國(guó)人民銀行授權(quán)中國(guó)外匯交易中心公布的匯率中間價(jià)折算為外幣金額作為留債金額，在按《重整計(jì)劃草案》規(guī)定重新簽訂還款協(xié)議后，以外幣進(jìn)行償還。

    8、留債金額根據(jù)《重整計(jì)劃草案》確定后不再調(diào)整。留債期間，若留債主體處置擔(dān)保物/建設(shè)工程的，擔(dān)保物/建設(shè)工程處置價(jià)款將優(yōu)先用于清償剩余尚未清償?shù)牧魝糠郑蝗缣幹盟梦锤采w剩余尚未清償?shù)牧魝糠值?，未清償部分仍將根?jù)《重整計(jì)劃草案》的留債安排繼續(xù)留債清償；處置所得超過(guò)留債總額的，債權(quán)人可優(yōu)先受償金額也不能超過(guò)留債總額；以定期存單質(zhì)押擔(dān)保的債權(quán)，債權(quán)人需待存單到期后方可扣劃受償。

    9、重整后留債安排需根據(jù)《重整計(jì)劃草案》的規(guī)定執(zhí)行。債權(quán)人與留債主體根據(jù)《重整計(jì)劃草案》規(guī)定重新簽署協(xié)議，并完成抵質(zhì)押物的變更/重新登記后，方可按《重整計(jì)劃草案》規(guī)定獲得后續(xù)清償。重新簽署的協(xié)議中不得約定《重整計(jì)劃草案》以外其他加重債權(quán)人或者債務(wù)人義務(wù)的事項(xiàng)。

    10、如債權(quán)人基于同一主債法律關(guān)系而對(duì)十一家公司中的多家公司同時(shí)享有債權(quán)（包括主債權(quán)、擔(dān)保債權(quán)或其他類型的還款義務(wù)），且可同時(shí)在一家或多家公司留債清償?shù)?，債?quán)人可選擇在其中一家或多家主體留債清償并重新簽署協(xié)議，但在各公司的留債總金額不得超過(guò)該筆主債法律關(guān)系的本金及利息總額。若債權(quán)人可選擇的留債總金額大于該筆主債法律關(guān)系的本金及利息總額的，應(yīng)當(dāng)在法院裁定批準(zhǔn)重整計(jì)劃后30日內(nèi)書面致函債務(wù)人，確定在各公司的留債金額分配，并在后續(xù)重新簽署協(xié)議。該選擇一旦做出，不得更改。債權(quán)人逾期未確定留債金額分配的，管理人有權(quán)確定相關(guān)債權(quán)在各公司的留債金額分配。

    11、救助貸款如對(duì)債務(wù)人的特定財(cái)產(chǎn)享有擔(dān)保權(quán)的，其本金及利息部分可在擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值范圍內(nèi)，按照有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)的清償安排清償。

    12、十一家公司重整前存續(xù)的融資租賃業(yè)務(wù)，雙方?jīng)Q定租賃業(yè)務(wù)繼續(xù)，尚未確定期限、利率或其他條件的，按照上述有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)的留債期限、利率或其他條件執(zhí)行。

    13、擔(dān)保物估值為0的，或后順位抵質(zhì)押權(quán)利人對(duì)應(yīng)擔(dān)保物剩余估值為0的，則有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)人不享有優(yōu)先受償權(quán)，對(duì)應(yīng)的擔(dān)保物權(quán)自法院裁定批準(zhǔn)《重整計(jì)劃草案》之日起消滅，債權(quán)人有義務(wù)在法院裁定批準(zhǔn)《重整計(jì)劃草案》后30日內(nèi)配合管理人與債務(wù)人注銷抵質(zhì)押登記。債權(quán)人完成抵質(zhì)押物注銷登記后，方可按《重整計(jì)劃草案》規(guī)定獲得后續(xù)清償。如債權(quán)人不配合的，管理人或債務(wù)人可向法院申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行。至于普通債權(quán)，普通債權(quán)以十一家公司剔重后的債權(quán)人為單位，每家債權(quán)人10萬(wàn)元以下（含）的部分，由十一家公司于法院裁定批準(zhǔn)《重整計(jì)劃草案》后60日內(nèi)以自有資金一次性清償完畢，自有資金不足的，以戰(zhàn)略投資者投入的資金依規(guī)統(tǒng)一安排清償。每家債權(quán)人在十一家公司最多可受償10萬(wàn)元；超過(guò)10萬(wàn)元的部分處理如下：

    （1）救助貸款。本金及利息部分參照有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)清償，其他部分，包括但不限于罰息、復(fù)利、違約金、維持費(fèi)等按其他普通債權(quán)方式清償。

    （2）其他普通債權(quán)。按以下方式安排清償：關(guān)聯(lián)方清償。其他普通債權(quán)中，每家債權(quán)人64.38%債權(quán)由海航集團(tuán)有限公司等關(guān)聯(lián)方清償。關(guān)聯(lián)方清償?shù)木唧w方式，以經(jīng)裁定批準(zhǔn)的海航集團(tuán)有限公司等321家公司實(shí)質(zhì)合并重整計(jì)劃中規(guī)定的普通債權(quán)清償方式為準(zhǔn)。股票抵債。即以海航控股A股股票抵債。每家債權(quán)人35.61%債權(quán)由股票清償，抵債價(jià)格為3.18元/股。通過(guò)上述安排，可實(shí)現(xiàn)普通債權(quán)全額清償。預(yù)計(jì)其他普通債債權(quán)中，每100元可獲得：約11.20股海航控股A股股票（不足1股的部分，按1股計(jì)算）清償35.61%，另64.38%由關(guān)聯(lián)方清償。第五類劣后債權(quán)的安排是，劣后債權(quán)不占用本次重整償債資源，不安排債權(quán)清償。在《重整計(jì)劃草案》裁定批準(zhǔn)之日起滿3年后，若為預(yù)計(jì)債權(quán)預(yù)留的償債資源經(jīng)分配后仍有剩余的，則劣后債權(quán)可參照其他普通債權(quán)的清償安排進(jìn)行清償；若預(yù)留的償債資源不足以清償所有劣后債權(quán)的，則按各劣后債權(quán)金額的比例進(jìn)行分配。

    關(guān)于共益?zhèn)鶆?wù)的安排，十一家公司重整期間的共益?zhèn)鶆?wù)，包括但不限于因繼續(xù)履行合同所產(chǎn)生的債務(wù)、重整期間新簽署的飛機(jī)租賃合同及補(bǔ)充協(xié)議項(xiàng)下的債務(wù)、繼續(xù)營(yíng)業(yè)而支付的勞動(dòng)報(bào)酬和社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用及由此產(chǎn)生的其他債務(wù)，由十一家公司按照《企業(yè)破產(chǎn)法》相關(guān)規(guī)定及合同約定隨時(shí)清償。《重整計(jì)劃草案》須獲得債權(quán)人會(huì)議和出資人組會(huì)議的表決通過(guò)，并獲法院裁定批準(zhǔn)后生效?！吨卣?jì)劃草案》的執(zhí)行期限為自法院裁定批準(zhǔn)重整計(jì)劃之日起3個(gè)月。如有特殊情況，可依規(guī)申請(qǐng)延期。