900億“專網(wǎng)通信”大騙局：隋田力操刀，涉13家上市公司

    多有重疊的上游供應(yīng)商與下游客戶

    如前所述，這些上市公司的專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)有著大體相同的上、下游結(jié)算模式：向上游采購原材料時大部分需要預(yù)付100%貨款，而產(chǎn)成品對下游銷售時只能預(yù)收10%貨款。這種模式意味著上市公司會發(fā)生大規(guī)模墊款。

    證券時報記者梳理發(fā)現(xiàn)，這些上市公司專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)的上下游都具有較高的重疊性。采購的主要預(yù)付款對象在多家上市公司出現(xiàn)，主要銷售客戶也在多家上市公司出現(xiàn)。

    就上游供應(yīng)商而言，主要包括上海星地通通信科技有限公司（下稱“上海星地通”）、新一代專網(wǎng)通信技術(shù)有限公司（下稱“新一代專網(wǎng)”）、重慶博琨瀚威科技有限公司（下稱“重慶博琨”）、寧波鴻孜通信科技有限公司（下稱“寧波鴻孜”）、浙江鑫網(wǎng)能源工程有限公司（下稱“浙江鑫網(wǎng)”）等公司。

    其中，上海星地通出現(xiàn)在了4家上市公司（新海宜、華訊方舟、凱樂科技、寧通信B）的供應(yīng)商名單中，新一代專網(wǎng)則現(xiàn)身于3家（新海宜、凱樂科技、中利集團），重慶博琨也現(xiàn)身于3家（凱樂科技、飛利信、瑞斯康達），寧波鴻孜現(xiàn)身于2家（新海宜、中利集團），浙江鑫網(wǎng)也現(xiàn)身于2家（中天科技、寧通信B）。

    就下游客戶而言，主要包括富申實業(yè)公司（下稱“富申實業(yè)”）、中國普天信息產(chǎn)業(yè)股份有限公司（下稱“普天信息”）、環(huán)球景行實業(yè)有限公司（下稱“環(huán)球景行”）、航天神禾科技（北京）有限公司（下稱“航天神禾”）、南京長江電子信息產(chǎn)業(yè)集團有限公司（下稱“南京長江電子”）等公司。

    其中，富申實業(yè)出現(xiàn)在了7家上市公司（新海宜、華訊方舟、凱樂科技、瑞斯康達、中利集團、上海電氣、國瑞科技）的客戶名單中，航天神禾出現(xiàn)在了5家（匯鴻集團、凱樂科技、飛利信、中天科技、中利集團），普天信息出現(xiàn)在了4家（新海宜、華訊方舟、凱樂科技、寧通信B），環(huán)球景行則是3家（凱樂科技、瑞斯康達、上海電氣），南京長江電子也是4家上市公司（上海電氣、國瑞科技、宏達新材、中利集團）。

    基于主要上下游關(guān)系的梳理，證券時報記者繪制出了圍繞該等上市公司專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)的上、下游交易網(wǎng)絡(luò)圖，可以清晰看出，該等上市公司的上游供應(yīng)商與下游客戶，具有較高的重疊性（圖2）。

    而這個龐大的交易網(wǎng)絡(luò)并不是全部。

    記者在梳理過程中發(fā)現(xiàn)，除了新海宜之外，其余多數(shù)上市公司歷年年報所披露的前五大客戶、前五大供應(yīng)商、前五大預(yù)付款對象等，都是以一、二、三、四、五或者A、B、C、D、E代替，完全不予披露名稱。其中相當(dāng)一部分都是在回復(fù)深滬證券交易所下發(fā)的年報問詢函時，才被迫補充披露相關(guān)信息。記者通過多方比對及交叉驗證，才將該等上市公司的部分供應(yīng)商及客戶名稱還原。

    隋田力——上游供應(yīng)商關(guān)鍵人物

    記者進一步追溯發(fā)現(xiàn)，這些上市公司專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)的上游供應(yīng)商，相互之間有著千絲萬縷的聯(lián)系，關(guān)鍵人物均指向隋田力（前述圖2）。

    比如，在上市公司供應(yīng)商中名單中出現(xiàn)過的上海星地通，直接由隋田力持股90%；新一代專網(wǎng)，隋田力100%持股的上海星地通訊工程研究所（下稱“星地研究所”）曾是其持股30%的股東，隋田力也曾出任其總經(jīng)理；曾是瑞斯康達供應(yīng)商的重慶天宇星辰供應(yīng)鏈服務(wù)有限公司（下稱“重慶天宇星辰”），由隋田力間接持股40%；重慶博琨其現(xiàn)任經(jīng)理滕然曾出任過重慶天宇星辰的監(jiān)事。

    此外，上海電氣子公司上電通訊和宏達新材，在股權(quán)關(guān)系、人員關(guān)系上，與隋田力發(fā)生諸多關(guān)聯(lián)。

    上電通訊的第二大股東正是隋田力控制的上海星地通（持股28.5%），第六大股東上海奈攀企業(yè)管理合伙企業(yè)（下稱“上海奈攀”，持股6%）的實控人也是隋田力。在證券時報此前的報道中已查明，上電通訊60%的民營股東實際都與隋田力有關(guān)聯(lián)。

    宏達新材的控股股東為上海鴻孜企業(yè)發(fā)展有限公司（下稱“上海鴻孜”），而上海鴻孜的全資子公司寧波鴻孜（2家上市公司的供應(yīng)商）與上海星地通的子公司寧波星地通的注冊地址為同一棟樓，辦公地址則在同一街道的兩對面，且二者工商登記的手機號及郵箱相同。而這個號碼同樣是上海鴻孜的股東寧波梅山保稅港區(qū)驥勤投資有限公司的聯(lián)系手機號。

    并且，隋田力實際控制的上海奈攀（即上電通訊的第六大股東），其占比20%的出資人王吉財，既是上海鴻孜參股公司桂林坤弘的董事，也是上電通訊的董事。

    另一個背景信息是，上海鴻孜于2019年取得宏達新材的實際控制權(quán)，后因無力支付受讓股權(quán)的尾款，今年又在謀劃將宏達新材的控制權(quán)轉(zhuǎn)讓。這說明上海鴻孜的資金實力較弱。此外，上海鴻孜明面的實控人楊鑫公開信息不多，宏達新材披露他曾擔(dān)任上海翔貝實業(yè)有限公司總經(jīng)理，而上海翔貝又曾出現(xiàn)在新海宜專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)的供應(yīng)商名單中。

    針對宏達新材的諸多蹊蹺，7月29日一早深交所向公司發(fā)出問詢函，要求其回答公司實控人楊鑫與隋田力是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

    綜上，上游供應(yīng)商這種千絲萬縷的關(guān)聯(lián)，基本都圍繞隋田力或隋田力陣營展開。

    簡歷顯示，隋田力1961年8月出生，大專學(xué)歷，身份證號碼前六位歸屬于江蘇省連云港市海州區(qū)。1979年1月至1994年5月，隋田力在部隊服役，其后在江蘇省人民政府干了4年公務(wù)員。

    從體制內(nèi)離開1個月后的1998年11月，星地研究所成立，這是隋田力名下第一家工商主體，其100%持股并擔(dān)任所長，由此開啟了下海經(jīng)商之路。

    星地研究所早年也直接對外供貨，浙大網(wǎng)新2009年半年報、江蘇舜天2010年半年報中均出現(xiàn)了它的身影，前者當(dāng)期對其預(yù)付3084萬元的貨款，后者在期末與其存在7181萬元的其它應(yīng)付款?？梢娫诋?dāng)時，星地研究所對下游客戶的話語權(quán)并沒有絕對的強勢，還無法做到對所有客戶全部預(yù)收貨款。

    2007年6月至2019年10月，隋田力任南京三寶通信技術(shù)實業(yè)有限公司（下稱“南京三寶”）的董事長。這家公司在其任職期間，多次成為包括華訊方舟在內(nèi)的多家上市公司的供應(yīng)商。隋田力離職后，南京三寶逐漸從上市公司公告中消失。

    2009年11月至2017年9月，隋田力任新一代專網(wǎng)董事、總經(jīng)理。2011年7月，隋田力、鄒荀一出資設(shè)立上海星地通，分別持股90%、10%，隋田力擔(dān)任執(zhí)行董事至今。

    2015年12月-2016年3月，隋田力通過上海星地通及北京賽普，以總計511萬元的對價購入海高通信36%股權(quán)；一致行動人劉青以198.8萬元受讓海高通信14%股權(quán)。至此，隋田力成為海高通信實際控制人。2016年9月，海高通信在新三板掛牌，這也是隋田力實際控制的唯一一家公眾公司。但海高通信的營收并不好看，最高的2016年也僅為3.2億元，2020年已跌至7719萬元。海高通信也在前述上市公司的供應(yīng)商名單中出現(xiàn)，不過交易金額僅數(shù)百萬元。

    同在2015年，隋田力通過上海星地通及上海奈攀，與上海電氣合資成立上電通訊，成為持股34.5%的第二大股東。

    由此可看出，上海星地通是隋田力最重要的工商主體，并通過其控制了至少22家公司，范圍遍及江蘇、寧波、哈爾濱、北京、重慶、上海、深圳等地。

    數(shù)百億預(yù)付款流向隋田力關(guān)聯(lián)方

    如前所述，這13家上市公司展開專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)需要大額預(yù)付，證券時報記者將相關(guān)上市公司對上海星地通、新一代專網(wǎng)、重慶博琨、寧波鴻孜、浙江鑫網(wǎng)等5家主要供應(yīng)商歷年的預(yù)付金額進行了逐一統(tǒng)計。

    統(tǒng)計結(jié)果顯示，除上海電氣、匯鴻集團之外的11家上市公司，自2014年先后展開專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)以來歷年累計的預(yù)付款總額達到了735億元，其中預(yù)付給這5家供應(yīng)商的金額累計就達到了439億元，占比接近60%（表2）。而且，這還是不完全統(tǒng)計，因為并不是每家上市公司、各個年份的前五大預(yù)付對象名稱都完整披露了，如全面披露，5家供應(yīng)商的預(yù)收金額及占比或許會更高。

    從表2可以看出，這5家供應(yīng)商大多是上市公司第一、第二大預(yù)付對象，且占據(jù)了極高的預(yù)付款比例，極端情況下，第一大預(yù)付對象就占了相應(yīng)上市公司年度預(yù)付款的99.67%。

    這些預(yù)付款，在供應(yīng)商完成交貨之后，最終都要轉(zhuǎn)化成供應(yīng)商的營業(yè)收入。5家供應(yīng)商獲得超過439億元的預(yù)付款，意味著它們同樣有著龐大的營業(yè)規(guī)模。

    比如，中利集團曾在2019年6月披露其近三年主要供應(yīng)商情況，經(jīng)證券時報記者交叉比對，該公告中的“供應(yīng)商1”為寧波鴻孜，“供應(yīng)商7”為新一代專網(wǎng)。該公告顯示，寧波鴻孜2017年銷售額2.89億元，2018年激增至21.8億元；新一代專網(wǎng)2017年收入為100億元至200億元（披露原文如此）。另，從表2的統(tǒng)計情況來看，上海星地通的規(guī)模應(yīng)在新一代專網(wǎng)之上。

    為進一步深入了解真實情況，證券時報記者先后實地探訪了上海星地通及新一代專網(wǎng)。

    6月下旬，證券時報記者來到位于上海市嘉定區(qū)新冠路的上海星地通及星地研究所，二者同在一處，有獨立的辦公園區(qū)。公司門衛(wèi)將記者來訪一事通過電話匯報后回復(fù)，隋田力等公司高管均有事外出了，不便接待。多番周折之后，證券時報記者聯(lián)系上了鄒荀一（持股上海星地通10%），在公司門口與他進行了交流。

    鄒荀一是隋田力最重要的合作伙伴，二人共同創(chuàng)立上海星地通，并在多家關(guān)聯(lián)公司中共同任職。記者見到的鄒荀一滿頭白發(fā)，目測年齡在70歲左右，現(xiàn)場有人打招呼稱其“鄒叔”，在公司內(nèi)受人敬重。

    鄒荀一對證券時報記者表示，他本人已經(jīng)不管事了，今天只是恰好在公司。他告訴記者，隋田力當(dāng)前不在上海。記者詢問鄒荀一能否幫忙聯(lián)系隋田力，他表示自己不方便貿(mào)然去找，只能等見隋田力的時候再說。在記者的極力要求之下，鄒荀一返回辦公室，過了十分鐘之后表示，現(xiàn)在無法聯(lián)系到隋田力，請記者留下電話，到時候再給回復(fù)。截至發(fā)稿，鄒荀一或隋田力均未聯(lián)系記者。

    交流中，證券時報記者多次追問，鄒荀一多以沉默應(yīng)對，不愿多說。記者詢問上海星地通的工廠是否在此處，他表示，這里主要是研發(fā)部門，一小部分是工廠，工廠主要在別的地方。記者還追問主要工廠具體在何地，他并未作答。記者提出能否進公司參觀，鄒以展廳負(fù)責(zé)人不在為由婉拒。

    此外，記者多次撥打隋田力的辦公電話，均處于無人接聽狀態(tài)。

    7月上旬，證券時報記者探訪了新一代專網(wǎng)，該公司位于北京市石景山區(qū)八角東街融科創(chuàng)意中心A座18層整層。通過對上下樓層的比對判斷，一層的辦公面積約可容納200人辦公。

    記者到訪時間為當(dāng)天下午兩點半左右，公司前臺無人，也不見人員在兩側(cè)門前走廊走動。記者以客戶身份敲門，一位中年女士打開門。該女士稱北京公司目前要轉(zhuǎn)型，公司在外地成立許多分公司，業(yè)務(wù)交由這些分公司去做。

    在與該女士溝通過程中，除兩位物業(yè)維修人員外，記者并未沒有聽到或看到其他工作人員在此辦公的跡象。公司前臺的陳設(shè)也顯得有點荒廢之感，并不像有人正常在此辦公的樣子。

    之后，記者離開公司前臺，在附近觀察，直到五點半該公司下班關(guān)燈，均未見到上述女士之外的公司人員。