違規(guī)買賣股票是“操作失誤”？盛屯礦業(yè)控股股東收監(jiān)管警示

    本報記者 李婷

    控股股東買賣股票連續(xù)“操作失誤”，令市場一片嘩然。

    7月14日晚間，盛屯礦業(yè)發(fā)布公告稱，公司控股股東盛屯集團因減持特定股份未按規(guī)定進行披露，被上交所予以監(jiān)管警示。此前，盛屯礦業(yè)還一度因“操作失誤”致盛屯集團出現(xiàn)短線交易。

    值得一提的是，近年來盛屯礦業(yè)頻繁再融資也備受市場關(guān)注。近期，公司又對外拋出2021年定增預(yù)案，計劃募資22.5億元。此次受到上交所監(jiān)管警示，會否對定增計劃造成影響？

    針對《證券日報》記者的詢問，盛屯礦業(yè)相關(guān)負責人回復(fù)稱，未造成實質(zhì)性影響。

    控股股東買賣股票

    “悄悄地進行”

    據(jù)公告披露，截至4月30日，盛屯集團通過三個賬戶持有盛屯礦業(yè)5.29億股股份，占公司總股本的19.65%。5月6日，盛屯集團在減持其二級市場取得的股份過程中，從其中B880302278賬戶減持了224.81萬股，占公司總股本的0.08%。上述減持股份系通過盛屯礦業(yè)非公開發(fā)行及初始購買取得，屬于特定股份。對此，盛屯集團未按規(guī)定履行減持預(yù)披露義務(wù)。為此，上交所對盛屯集團實施監(jiān)管警示措施。盛屯礦業(yè)發(fā)布的公告還顯示，因工作人員操作失誤，致使盛屯集團出現(xiàn)短線交易。5月6日，公司先是通過競價方式賣出136.43萬股，后又買入5.5萬股，成交均價均為7.7元/股。

    上海協(xié)力（廈門）律師事務(wù)所高級合伙人曾振球律師對《證券日報》記者表示，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，上市公司控股股東通過證券交易所集中競價交易減持股份的，應(yīng)當在首次賣出的15個交易日前向證券交易所報告并預(yù)先披露減持計劃，由證券交易所予以備案。任意連續(xù)90個自然日通過集中競價交易減持股份的總數(shù)，不得超過公司股份總數(shù)的1%。

    曾振球律師認為，短線交易是必須嚴守的“紅線”。按照規(guī)定，董監(jiān)高以及持有上市公司5%以上股份的股東，將其持有的上市公司股票在買入后6個月內(nèi)賣出、或者在賣出后6個月內(nèi)買入的，由此所得收益歸上市公司所有，上市公司董事會應(yīng)當收回其所得收益，并及時披露相關(guān)情況。

    對于控股股東買賣自家股票出現(xiàn)的連續(xù)“操作失誤”，引發(fā)了不少投資者的質(zhì)疑。在股吧內(nèi)，甚至有網(wǎng)友質(zhì)疑公司，是否在利用信息不對稱“出貨”。

    但上市公司并不這樣認為，稱“失誤并未造成實質(zhì)收益，也不造成實質(zhì)影響”。

    三年定增募資38.59億元

    累計每股分紅只有6分錢

    今年6月初，盛屯礦業(yè)對外發(fā)布2021年度定增預(yù)案稱，公司擬發(fā)行不超過8.02億股股份，募資22.5億元。其中，16億元用于卡隆威銅鈷礦項目，6.5億元用于補充流動資金。

    資料顯示，卡隆威銅鈷礦山擁有礦石量1346萬噸，儲量包括：銅金屬量30.2萬噸，平均品位2.7%；鈷金屬量4.27萬噸，平均品位0.62%。盛屯礦業(yè)方面認為，鋰電池產(chǎn)業(yè)擴容將帶動金屬鈷的需求。

    定增方案一出，市場廣泛質(zhì)疑稱，近年來公司持續(xù)高投入，為何引發(fā)“增收不增利”的現(xiàn)象？統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2018年至2020年，盛屯礦業(yè)分別實現(xiàn)營業(yè)收入327億元、359億元、392億元，實現(xiàn)歸母凈利潤分別為4.88億元、3億元、0.59億元，業(yè)績呈逐年下降趨勢。但盛屯礦業(yè)最新發(fā)布的2021年半年度業(yè)績預(yù)告顯示，公司預(yù)計上半年實現(xiàn)歸屬于上市公司的凈利潤6.67億元至7.57億元，同比大幅增長。

    另據(jù)東方財富統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2018年至2020年，盛屯礦業(yè)僅通過增發(fā)，就累計募資38.59億元。但同期的分紅卻少得可憐，三年累計實施現(xiàn)金分紅1.66億元。其中，2018年度每10股派0.23元（含稅），2019年度每10股派0.42元（含稅），2020年每10股派0.1元（含稅）。如果按“個人股東按照應(yīng)得紅利的20%繳納個人所得稅”計算，盛屯礦業(yè)的個人投資者在這三年獲得的每股稅后現(xiàn)金分紅只有6分錢。

    公開資料顯示，盛屯礦業(yè)從事有色金屬深加工采選貿(mào)易等業(yè)務(wù)，聚焦鈷、鎳、銅、鋅等新能源資源品種。財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2020年公司實現(xiàn)營業(yè)收入392.36億元。其中，有色金屬貿(mào)易及其他收入為321.59億元，但毛利率僅0.46%；金屬冶煉深加工收入和采選業(yè)務(wù)收入分別為65.5億元、3.17億元。分產(chǎn)品看，公司的鈷產(chǎn)品實現(xiàn)收入11.25億元，占營收比重約2.9%。

    一位匿名業(yè)內(nèi)人士對《證券日報》記者分析稱，對比同行的回報情況，盛屯礦業(yè)明顯偏低。從收入構(gòu)成看，雖然公司持續(xù)大手筆布局礦山，但目前80%的收入來自低毛利率的有色金屬貿(mào)易業(yè)務(wù)。對比同行中的熱點龍頭企業(yè)，公司的核心品種鈷產(chǎn)品的營業(yè)收入占比較低。與之相比，華友鈷業(yè)的鈷產(chǎn)品收入占營收比重超過20%；寒銳鈷業(yè)的鈷產(chǎn)品收入占比則高達50%。