22.86億元定增調(diào)整為競(jìng)價(jià)發(fā)行 華誼兄弟加碼影視項(xiàng)目釋放積極信號(hào)

    本報(bào)記者 吳文婧

    12月8日，華誼兄弟接連發(fā)布了20余則公告，其中包括關(guān)于調(diào)整向特定對(duì)象發(fā)行股票方案公告與定增預(yù)案（二次修訂稿），對(duì)于此前披露的定增募資方案在定價(jià)方式、發(fā)行價(jià)格、發(fā)行對(duì)象、鎖定期、募投項(xiàng)目及投資金額等方面做出了大幅調(diào)整。

    在行業(yè)持續(xù)調(diào)整的壓力之下，華誼兄弟定增方案的調(diào)整對(duì)其自身競(jìng)爭(zhēng)力、對(duì)資本市場(chǎng)和影視行業(yè)，釋放出了十分強(qiáng)烈的積極信號(hào)。

    發(fā)行對(duì)象增至不超過(guò)35名

    早在4月下旬，華誼兄弟首次披露該定增預(yù)案，彼時(shí)，該方案被解讀為華誼兄弟借助定增“補(bǔ)血”，引起了市場(chǎng)極大關(guān)注。

    具體來(lái)看調(diào)整后的定增預(yù)案，定價(jià)方式由鎖價(jià)發(fā)行改為競(jìng)價(jià)發(fā)行，將發(fā)行價(jià)格從“定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的80%”調(diào)整為“不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的80%”，發(fā)行數(shù)量則由不超過(guò)8.23億股調(diào)整為不超過(guò)8.33億股。

    發(fā)行對(duì)象方面，則由阿里影業(yè)、騰訊計(jì)算機(jī)等8名對(duì)象調(diào)整為不超過(guò)35名特定投資者；募資總額從不超過(guò)22.90億元微調(diào)至不超過(guò)22.86億元。此外，調(diào)整前的鎖定期為18個(gè)月，調(diào)整后的限售期為6個(gè)月。

    對(duì)于華誼兄弟主動(dòng)對(duì)定增預(yù)案進(jìn)行調(diào)整，北京看懂研究院高級(jí)研究員、職業(yè)投資人程宇向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“從調(diào)整后方案來(lái)看，發(fā)行總額基本未變，定向目標(biāo)群體擴(kuò)大并采用詢(xún)價(jià)方式，這意味著華誼兄弟的經(jīng)營(yíng)環(huán)境趨好，投資者對(duì)華誼兄弟的收益預(yù)期增高，對(duì)其定增的興趣增大。”

    事實(shí)上，今年下半年以來(lái)，隨著《八佰》熱映，華誼兄弟股價(jià)曾一度在8月漲至7.2元/股的高位。12月8日，華誼兄弟報(bào)收4.42元/股，總市值達(dá)123.2億元。有市場(chǎng)人士認(rèn)為，原定的發(fā)行對(duì)象大概率將繼續(xù)參與華誼兄弟此次定增。

    獨(dú)立電影人、劇作家向凱對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“定增方案由鎖價(jià)調(diào)整為詢(xún)價(jià)，這充分說(shuō)明了華誼今年幾部大片票房收益產(chǎn)生的化學(xué)反應(yīng)，不過(guò)，華誼不會(huì)在票房收益上做過(guò)多的文章，通過(guò)大片效應(yīng)給投資者帶來(lái)信心才是最終目的。”

    據(jù)悉，華誼兄弟目前還有多部電影在籌備拍攝與發(fā)行中，《溫暖的抱抱》、《陽(yáng)光劫匪》等影片將于12月31日上映，《侍神令》將沖擊賀歲檔（大年初一上映），陸川導(dǎo)演的《749局》、周星馳導(dǎo)演的《美人魚(yú)2》、賈樟柯導(dǎo)演《一直游到海水變藍(lán)》以及曹保平導(dǎo)演的《涉過(guò)憤怒的?！范家褮⑶噙M(jìn)入后期制作階段。

    傳遞行業(yè)向好積極信心

    受益于《八佰》31億元的高票房，華誼兄弟2020年第三季度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)，凈利潤(rùn)虧損情況收窄，債務(wù)壓力有所減輕。《八佰》、《金剛川》接連上映，令華誼兄弟信心倍增，國(guó)家政策的大力支持，更是為影視行業(yè)企業(yè)的發(fā)展?fàn)I造出較為寬松和有利的發(fā)展環(huán)境。

    “電影行業(yè)正在逐漸回暖，進(jìn)入12月，有多部上映電影短時(shí)間內(nèi)票房就突破億元，反映出蓬勃待發(fā)的票房潛力，而且即將到來(lái)的圣誕、元旦、春節(jié)也是電影業(yè)的旺季，因此在國(guó)內(nèi)疫情防控有力情況下，或?qū)⒂瓉?lái)較前兩年同期電影票房的增長(zhǎng)。”深圳市思其晟文化傳播有限公司CEO伍岱麒向《證券日?qǐng)?bào)》記者分析稱(chēng)，“馬上到來(lái)的2021年，在國(guó)外電影業(yè)受疫情影響的背景下，國(guó)外大片帶來(lái)的沖擊將減少，本土的電影更有自我發(fā)展的空間，相信未來(lái)在題材、表達(dá)形式方面會(huì)更加多樣化。而同樣不可忽視的是線上的網(wǎng)絡(luò)電影，因疫情影響而快速發(fā)展的線上平臺(tái)電影，也有望迎來(lái)增長(zhǎng)。”

    值得一提的是，華誼兄弟定增預(yù)案中將募集資金投向由“全部用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金及償還借款”調(diào)整為“影視劇項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金”，其中，擬將在影視劇項(xiàng)目上投入1.60億元募集資金，該項(xiàng)目總投資達(dá)1.74億元。

    華誼兄弟方面表示，近年來(lái)，公司團(tuán)隊(duì)緊跟行業(yè)變革，提升自身的精品化內(nèi)容制作能力，本次發(fā)行募集資金用途是公司應(yīng)對(duì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局以及提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的重要舉措，有利于增強(qiáng)公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)未來(lái)發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。

    “隨著線上線下的同時(shí)開(kāi)放，對(duì)傳統(tǒng)院線的影響是電影工業(yè)的又一次革命。電影從業(yè)者應(yīng)當(dāng)放寬眼界，加快轉(zhuǎn)型的步伐。尤其是電影工業(yè)的夢(mèng)想者更要轉(zhuǎn)變觀念和思維邏輯，無(wú)論是線上線下，還是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，只有讓觀眾看到自己的作品，讓作品產(chǎn)生價(jià)值并活下去才是王道。”向凱告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者。

    華誼兄弟方面表示，通過(guò)影視劇項(xiàng)目的投資，將發(fā)揮公司創(chuàng)作能力優(yōu)勢(shì)、管理和賦能體系平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，把握影視市場(chǎng)中優(yōu)質(zhì)稀缺內(nèi)容的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，完善公司內(nèi)容媒體庫(kù)資源，豐富作品類(lèi)型，提升公司影視作品的制作水平與市場(chǎng)口碑，同時(shí)進(jìn)一步加強(qiáng)公司與國(guó)內(nèi)主流網(wǎng)絡(luò)視頻媒體、衛(wèi)視平臺(tái)的業(yè)務(wù)合作，增強(qiáng)公司的產(chǎn)業(yè)地位。

（編輯 張明富 才山丹）