湘財(cái)股份擬定增募資近60億 做大做強(qiáng)證券業(yè)務(wù)

    因收購(gòu)湘財(cái)證券而轉(zhuǎn)型證券服務(wù)業(yè)的湘財(cái)股份（600095），決心做大做強(qiáng)證券業(yè)務(wù)。11月27日晚，湘財(cái)股份發(fā)布公告，公司擬定增募集不超過(guò)60億元資金，主要用于增資湘財(cái)證券等。

    轉(zhuǎn)行證券資本受限

    隨著我國(guó)資本市場(chǎng)改革不斷深化，證券行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，大型證券公司加速搶占市場(chǎng)份額。

    近年來(lái)，證券行業(yè)集中度不斷提升，具有強(qiáng)大綜合競(jìng)爭(zhēng)力的全國(guó)性大型證券公司憑借其在營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、客戶資源和資本實(shí)力等方面的優(yōu)勢(shì)，業(yè)務(wù)規(guī)模和盈利能力明顯強(qiáng)于中小證券公司，行業(yè)中“馬太效應(yīng)”愈發(fā)明顯。同時(shí)，境外證券公司對(duì)國(guó)內(nèi)證券公司產(chǎn)生正面競(jìng)爭(zhēng)。正處在成長(zhǎng)期的中國(guó)資本市場(chǎng)吸引了境外證券公司通過(guò)各種方式取得國(guó)內(nèi)證券業(yè)務(wù)資格，國(guó)內(nèi)證券公司與擁有雄厚實(shí)力的國(guó)際投資銀行展開(kāi)了正面競(jìng)爭(zhēng)。

    此外，其他金融機(jī)構(gòu)切入證券公司展業(yè)領(lǐng)域。銀行、保險(xiǎn)、基金、信托公司利用其客戶、渠道等方面的優(yōu)勢(shì)逐步進(jìn)入以資產(chǎn)管理等為主的相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域；互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊證券公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的滲入一方面將快速打破過(guò)去證券公司的渠道覆蓋和區(qū)域優(yōu)勢(shì)，另一方面也將推動(dòng)包括經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、研究業(yè)務(wù)的交叉服務(wù)和產(chǎn)品整合，促使證券行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。

    自證監(jiān)會(huì)發(fā)布上市公司再融資新政以來(lái)，多家券商通過(guò)發(fā)行債券、配股、定向增發(fā)等方式積極增強(qiáng)資本實(shí)力。除了應(yīng)對(duì)愈加激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)之外，證券公司定增熱情高漲也與寬松的利率環(huán)境和資本市場(chǎng)穩(wěn)健向好等因素密切相關(guān)，多家券商紛紛在市場(chǎng)行情趨勢(shì)較好時(shí)，開(kāi)啟定增等再融資模式。

    根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2019年末，湘財(cái)證券總資產(chǎn)規(guī)模位列行業(yè)第58名，凈資產(chǎn)規(guī)模位列行業(yè)第63位，凈資本規(guī)模位列行業(yè)第59位。湘財(cái)證券的資本規(guī)模與行業(yè)領(lǐng)先的證券公司仍存在較大的差距，使得湘財(cái)證券的轉(zhuǎn)型發(fā)展受到一定的制約，湘財(cái)證券有必要借助資本市場(chǎng)的融資優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步夯實(shí)資本實(shí)力，加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展步伐，為新一輪的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)提供必要的資金保障。

    2020年6月，湘財(cái)股份完成對(duì)湘財(cái)證券99.73%股份的收購(gòu)，湘財(cái)證券成為上市公司的控股子公司。湘財(cái)證券借助上市公司平臺(tái)建立持續(xù)的資本補(bǔ)充機(jī)制，充分發(fā)揮資本市場(chǎng)直接融資的功能和優(yōu)勢(shì)，加大融資融券、證券投資、金融科技等領(lǐng)域的投入，降低融資成本，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，提升品牌形象和綜合競(jìng)爭(zhēng)力，在未來(lái)日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有利位置。

    募資用于增資湘財(cái)證券

    本次湘財(cái)股份定增計(jì)劃募集資金60億元，其中42億元用于增資湘財(cái)證券，13億元用于支付大智慧部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，5億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還貸款。湘財(cái)股份通過(guò)補(bǔ)充湘財(cái)證券資本金，可以有效提升湘財(cái)證券資本規(guī)模，持續(xù)開(kāi)發(fā)并優(yōu)化營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)布局，縮小與頭部券商的差距。13億元用于支付大智慧部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓款能夠加快湘財(cái)證券與大智慧之間的資源整合，充分發(fā)揮兩者的協(xié)同作用，實(shí)踐湘財(cái)證券金融科技賦能證券業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略。

    今年11月份，湘財(cái)股份在投資者交流活動(dòng)中表示：湘財(cái)證券將持續(xù)進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，為客戶提供更加完善的服務(wù)。本次定增資金安排中，湘財(cái)股份專(zhuān)門(mén)規(guī)劃3億元用于金融科技和風(fēng)控合規(guī)的建設(shè)，湘財(cái)證券將通過(guò)對(duì)金融科技的持續(xù)投入，提升在大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈及人工智能等方面的優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型與重構(gòu)，提高經(jīng)營(yíng)管理效率。

    值得一提的是，湘財(cái)股份還在今年8月宣布收購(gòu)大智慧（601519）15%的股權(quán)，并通過(guò)與大智慧進(jìn)行業(yè)務(wù)協(xié)同，在金融科技等領(lǐng)域開(kāi)展深入合作，共同打造新一代互聯(lián)網(wǎng)證券平臺(tái)。2020年10月，公司股東大會(huì)審議批準(zhǔn)了以26.74億元價(jià)格收購(gòu)大智慧15%股份的相關(guān)議案。本次非公開(kāi)發(fā)行募集資金擬投入13億元用于支付收購(gòu)大智慧15%股份的部分收購(gòu)款，系根據(jù)收購(gòu)當(dāng)時(shí)的資金安排做出。

    湘財(cái)股份表示，本次非公開(kāi)發(fā)行A股股票有利于增強(qiáng)公司及湘財(cái)證券的資本實(shí)力和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，提升公司風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，為實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。與此同時(shí)，本次非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金投資項(xiàng)目符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、法律法規(guī)以及公司戰(zhàn)略發(fā)展的需要。通過(guò)本次募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施，公司及湘財(cái)證券的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力將得到進(jìn)一步提升，持續(xù)盈利能力將得到進(jìn)一步增強(qiáng)。