會計變更扮靚業(yè)績難掩廣州浪奇經(jīng)營管理問題

    一個會計處理讓身陷財務“黑洞”的廣州浪奇一夜間多出逾22億元利潤，業(yè)績“過山車”也導致了公司股價的劇烈波動，如此操作引發(fā)連片質(zhì)疑聲的同時，也再度成為監(jiān)管關注重點。

    11月26日，廣州浪奇回復了深交所10天前下發(fā)的《關注函》，公司回復的大意是：會計處理適當性以前沒錯，現(xiàn)在變更也有理；前后信息披露差異較大是對會計新規(guī)理解不夠透徹；同時對于10月29日取得的《土地移交確認書》的確存在信息披露不及時的問題。

    然而，如此回應卻有避重就輕之嫌。問題的關鍵在于，廣州浪奇此前曝出了超過26億元的逾期應收賬款，面臨巨額壞賬問題，進而“臨危”選擇了對自己有利的會計條款，影響當期利潤逾22億元，造成了信息披露上的巨大差異?；诖?，公司是否僅用一句“對會計準則理解不夠透徹”就能輕松帶過，從而不承擔任何責任？這樣的回應真能說得過去嗎？能讓外界信服嗎？

    聯(lián)系到此前曝出的一系列問題、事件，隨性會計變更的鬧劇之所以會在廣州浪奇上出現(xiàn)，絕非偶然，這也進一步暴露了公司在經(jīng)營管理等方面的諸多問題。隨性調(diào)節(jié)利潤規(guī)避短期業(yè)績巨虧與規(guī)范經(jīng)營管理贏取投資者長期信任之間，孰輕孰重？廣州浪奇以實際行動作出了選擇。但以犧牲公司在資本市場的長期形象來達成短期目的，這代價是否有些大？

    26億元巨款會計處理前后“打臉”

    回顧“天降巨款”事情概況：廣州浪奇此前于2019年12月11日、2020年5月13日發(fā)布公告說明搬遷補償不影響損益，但今年11月14日又發(fā)公告稱，可將21.56億元土地補償款及4.31億元提前交地獎勵款在扣除一系列費用后確認為資產(chǎn)處置收益，預計增加2020年度稅前利潤約22.47億元。廣州浪奇2020年前三季度凈利潤虧損逾11億元，上述會計變更后令公司業(yè)績從巨虧11億元到預計盈利10億元，這引發(fā)了有關會計處理依據(jù)的爭議。

    廣州浪奇解釋稱，公司在2020年5月13日公告中說明了土地收儲款項的會計處理方法是按照2009年財政部下發(fā)的《企業(yè)會計準則解釋第3號》作為處理依據(jù)。

    《企業(yè)會計準則解釋第3號》關于拆遷補償依據(jù)是：企業(yè)因城鎮(zhèn)整體規(guī)劃、庫區(qū)建設、棚戶區(qū)改造、沉陷區(qū)治理等公共利益進行搬遷，收到政府從財政預算直接撥付的搬遷補償款，應作為專項應付款處理。其中，屬于對企業(yè)在搬遷和重建過程中發(fā)生的固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)損失、有關費用性支出、停工損失及搬遷后擬新建資產(chǎn)進行補償?shù)?，應自專項應付款轉入遞延收益，并按照《企業(yè)會計準則第16號——政府補助》進行會計處理。企業(yè)取得的搬遷補償款扣除轉入遞延收益的金額后如有結余的，應當作為資本公積處理。

    有會計專業(yè)人士對此表示，《企業(yè)會計準則解釋第3號》的設計思路是，不能將搬遷補償款計入損益。但該文件業(yè)內(nèi)爭議最大的則是涉及政府補助，搬遷業(yè)務并不符合政府補助無償性特征。“有觀點理解為，其屬于與政府的交易，按照市場價值合理補償，具有商業(yè)實質(zhì)，這樣理解則徹底和3號準則解釋的精神不一致。”

    在曝出財務“黑洞”且前三季度業(yè)績巨虧后，今年11月14日，廣州浪奇宣布會計處理變更，改選2018年7月財政部印發(fā)的《<企業(yè)會計準則第16號——政府補助>（應用指南）》（2018年修訂）作為依據(jù)，將土地收儲作為資產(chǎn)處置處理，公司由此一夜之間產(chǎn)生稅前利潤約22.47億元，對2020年業(yè)績構成重大“利好”。

    公司稱，上述2018年應用指南通過示例明確企業(yè)因政策性搬遷，若收到的拆遷補償是依據(jù)企業(yè)交付土地的公允價值確定的，其實質(zhì)是政府按照相應資產(chǎn)的公允價格向企業(yè)購買資產(chǎn)，是互惠交易，不屬于政府補助。且《上市公司執(zhí)行企業(yè)會計準則案例解析（2020）》中案例7-03以案例解析明確，企業(yè)收到的搬遷補償除非有明確證據(jù)表明補償款明顯高于搬遷地塊的市場價值，且附有額外的政策條件和使用條件，含有政府補助的成分，否則應當全部按照資產(chǎn)處置的一般原則進行會計處理。

    之前選用一種會計處理方法，在業(yè)績巨虧后又臨時換用對自身有利的會計處理方式，廣州浪奇如此“隨性”的會計處理真的都沒錯么？

    利潤調(diào)節(jié)灰色地帶能否任性游走？

    針對廣州浪奇的上述“魔幻操作”，深交所《關注函》的首個問題就是要求公司充分論證變更土地收儲事項會計處理的依據(jù)，是否涉及以前年度差錯更正，是否符合《企業(yè)會計準則》的有關規(guī)定？

    公司對此回應稱，《<企業(yè)會計準則第16號——政府補助>（應用指南）》（2018年修訂）發(fā)布之前，多家A股公司收到的搬遷補償主要依據(jù)《企業(yè)會計準則解釋第3號》進行處理，政策性搬遷下取得的搬遷補償款最終不影響企業(yè)的損益，該處理原則是延續(xù)了2006年新企業(yè)會計準則執(zhí)行前的《關于企業(yè)收到政府撥給的搬遷補償款有關財務處理問題的通知》（財企[2005]123號）的處理思路。但公司研讀《<企業(yè)會計準則第16號——政府補助>（應用指南）》（2018年修訂）和《上市公司執(zhí)行企業(yè)會計準則案例解析（2020）》案例7-03后認為，按新規(guī)處理更恰當。

    問題隨之而來：廣州浪奇2019年底第一次公告土地收儲時，2018年版的新會計準則應用指南已經(jīng)生效，公司為何仍要選用多年前舊的會計規(guī)定來解釋？當初的謹慎處理是否在有意隱藏利潤？

    有會計人士對記者表示：“從實務判斷而言，這種調(diào)整實際上是利用了舊的會計規(guī)定和2018年新準則之間的差異，具有一定人為調(diào)整利潤嫌疑。在推出新準則后，舊規(guī)定并未廢止，政策上允許會計師作出不同的會計判斷和規(guī)定選擇，客觀留出來利潤調(diào)整的灰色地帶。”

    另一個無法回避的問題是，廣州浪奇今年9月份以來接連發(fā)生“洗衣粉跑路”以及壞賬“黑洞”問題。上海證券報在《廣州浪奇洗不掉的“污漬”：26億天價拆遷款竟填不了壞賬“黑洞”》的報道中指出，根據(jù)廣州浪奇披露，截至2020年9月30日，公司貿(mào)易業(yè)務應收賬款賬面余額為30.66億元，逾期金額為26.35億元。這筆巨額逾期應收賬款，已經(jīng)超過了土地補償款的上限。廣州浪奇想用這筆巨款填補壞賬“黑洞”的用心不言自明。

    如今，在業(yè)績爆雷后，公司立馬改換對自己有利的會計準則。對此，《關注函》也指出，前后差異較大的信息披露變化，是否可能誤導投資者，公司會計處理及變更是否謹慎？

    公司回復稱，市場案例做法存在兩種不同的處理方式。但公司在前期論證過程中，存在對《<企業(yè)會計準則第16號——政府補助>（應用指南）》（2018年修訂）案例理解不夠透徹，市場案例研究不夠充分的情況，從而導致前后會計處理思路存在較大差異。

    至于會計處理變更是否涉及以前年度差錯更正？公司堅稱不涉及，即土地收儲事項相關費用主要發(fā)生在2020年度，會計處理變更對公司2018年和2019年凈資產(chǎn)和凈利潤均無影響，故不構成重大的前期差錯，無需進行追溯重述。

    前后巨大的會計差異，廣州浪奇僅一句對會計新規(guī)“理解不夠透徹”，是否就可以輕松免責？

    “如此任性游走于利潤調(diào)節(jié)的灰色地帶，哪里看得出其作為上市公司‘敬畏法治、敬畏專業(yè)、敬畏投資者’的態(tài)度？”有市場人士對此稱。

    廣州浪奇“黑洞”何時見底？

    需要指出的是，廣州浪奇前期8.67億元的存貨“黑洞”還沒查明白，后續(xù)累計逾期債務、資金凍結問題又在持續(xù)發(fā)酵。

    廣州浪奇11月18日公告稱，經(jīng)公司財務部門統(tǒng)計核實，公司近期新增逾期債務7項近1.8億元，公司累計逾期債務達到7.04億元。截至11月17日，廣州浪奇及子公司近期新增11個銀行賬戶凍結，凍結金額為1616.20萬元。目前，公司及子公司共39個賬戶被凍結，累計被凍結的資金余額合計9818.34萬元。

    公告稱，因債務逾期，公司可能會面臨需支付相關違約金、滯納金和罰息等情況，進而導致公司財務費用增加。同時，也不排除后續(xù)公司其他銀行賬戶或公司資產(chǎn)被凍結的情況發(fā)生。此外，債務逾期事項會導致公司融資能力下降，加劇公司的資金緊張狀況，可能對部分業(yè)務造成一定的影響。加之公司涉及相關訴訟事項及資產(chǎn)減值事項，亦可能對公司當期損益產(chǎn)生重大不利影響。

    可見，即便可以通過會計手段調(diào)節(jié)扮靚短期業(yè)績，但卻無法就此掩蓋公司在經(jīng)營管理、風險控制等多方面的嚴重問題。

    當下，外界最為關注的是，廣州浪奇的財務“黑洞”何時能見底？財務“黑洞”背后隱藏的經(jīng)營管理問題，是否僅靠簡單的會計變更就能一并解決？退一步而言，即便土地補償?shù)?ldquo;賬單”可以通過財技調(diào)節(jié)，但企業(yè)在投資者心中的“信用賬單”，也能如此輕易調(diào)節(jié)么？