萬達清空所有海外地產(chǎn)項目 回籠資金去杠桿

    接近萬達的知情人士對中國證券報記者回應(yīng)稱，此前，萬達集團海外業(yè)務(wù)一直在萬達酒店發(fā)展這一平臺，近年來開始壓縮并出售海外業(yè)務(wù)。此次出售的芝加哥物業(yè)項目還在建設(shè)中，屬于重資產(chǎn)類。未來萬達酒店發(fā)展會專注酒店管理、酒店設(shè)計及建設(shè)等主業(yè)發(fā)展，以輕資產(chǎn)形式運營。

    出售完畢

    根據(jù)此前萬達酒店發(fā)展披露的信息，芝加哥物業(yè)項目規(guī)劃總建筑面積約為17.6萬平方米，計劃建成一座高361米的五星級酒店，建成后將成為芝加哥第三高建筑。

    根據(jù)萬達酒店發(fā)展11月25日晚間的公告內(nèi)容，出售完成時，公司間貸款的本金額約2.81億美元，目前已向賣方支付約3.499億美元。該等遞延金額（當(dāng)中第一批遞延金額已因遞延金額調(diào)整增至1.04億美元）仍未償還并須由買方根據(jù)該協(xié)議向賣方償還。

    公司在公告出售芝加哥物業(yè)項目初期曾指出，出售事項預(yù)期產(chǎn)生收益約9400萬港元（除稅前）。但在11月25日晚的公告中，未提及項目收益。

    回溯萬達酒店發(fā)展于7月30日發(fā)布的《非常重大出售事項及關(guān)聯(lián)交易出售于芝加哥物業(yè)項目之權(quán)益及恢復(fù)買賣》公告，7月24日，萬達酒店發(fā)展非全資附屬公司W(wǎng)andaChicagoRealEstate，LLC與買方MagellanParcelC/DLLC訂立出售協(xié)議，作價2.7億美元出售目標(biāo)公司ParcelCLLC芝加哥物業(yè)項目90%的股東權(quán)益。出售事項預(yù)期產(chǎn)生收益約9400萬港元（除稅前）。截至7月30日，目標(biāo)公司為公司間接附屬公司，賣方擁有90%權(quán)益，買方擁有10%權(quán)益。買方為目標(biāo)公司的主要股東，在附屬公司層面上為公司關(guān)聯(lián)人士，因此本次出售事項構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

    截至2019年12月31日，目標(biāo)公司未經(jīng)審核凈資產(chǎn)凈值約為21.93億港元。此外，根據(jù)協(xié)議，ParcelCLLC所欠WandaChicagoRealEstate，LLC2.45億美元貸款也將償還給賣方。交易完成后，目標(biāo)公司將不再是公司的附屬公司，財務(wù)業(yè)績將不再計入集團財務(wù)報表。

    此后，公司發(fā)布多項公告，披露該項資產(chǎn)出售的進展。10月16日，萬達酒店發(fā)展公告稱，股東大會已通過關(guān)于出售芝加哥物業(yè)項目的決議。

    改善財務(wù)狀況

    萬達酒店發(fā)展認(rèn)為，目前出售芝加哥項目變現(xiàn)是一個良好的機會。由于芝加哥項目目前仍在建設(shè)中，出售事項將有助于降低集團現(xiàn)在及未來的債務(wù)，并可借此加強集團財務(wù)狀況。萬達酒店發(fā)展主要業(yè)務(wù)為物業(yè)發(fā)展、物業(yè)投資及管理、酒店運營及管理、酒店設(shè)計及建設(shè)管理服務(wù)等。公司此次出售芝加哥項目，與公司去杠桿化及改善現(xiàn)金流的策略一致。

    公開資料顯示，2013年，萬達開始大舉開展海外地產(chǎn)業(yè)務(wù)布局。同年，萬達投資7億英鎊拿下英國倫敦OneNineElms摩天大樓。2014年，分別在美國投資芝加哥項目和洛杉磯OneBeverlyHills項目。2015年，再次投資10億美元拍下了悉尼的CircularQuay公寓和酒店項目，并耗資9.71億澳元拿下澳大利亞黃金海岸項目。

    在此之后的一段時間，萬達負債率居高不下。為防止資金鏈斷裂，萬達決定大幅出售旗下資產(chǎn)。王健林曾在2018年1月20日的萬達年會上明確表示，萬達要逐步清償全部海外有息負債。王健林稱：“萬達過去幾年在海外投了一批項目，現(xiàn)在我們決定清償海外債務(wù)，賣一半資產(chǎn)就能把全部債務(wù)清償。”而隨著本次芝加哥項目出售完成，萬達海外項目已經(jīng)全部出售完畢。

    接近萬達的知情人士對中國證券報記者回應(yīng)稱，此前，萬達集團海外業(yè)務(wù)一直在萬達酒店發(fā)展這一平臺，近年來開始壓縮并出售海外業(yè)務(wù)。此次出售的芝加哥物業(yè)項目還在建設(shè)中，屬于重資產(chǎn)類。未來萬達酒店發(fā)展會專注酒店管理、酒店設(shè)計及建設(shè)等主業(yè)發(fā)展，以輕資產(chǎn)形式運營。萬達酒店發(fā)展的酒店類業(yè)務(wù)屬于服務(wù)類型的業(yè)務(wù)，無論是收益還是回籠資金速度，都相對較低。此次出售芝加哥項目，對公司日常現(xiàn)金流、盈利能力是一次巨大改善。

    萬達酒店發(fā)展財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2020年上半年，公司共實現(xiàn)營業(yè)收入2.27億元，同比下降36.53%；實現(xiàn)扣非后歸屬母公司股東的凈利潤為-3305.37萬元。截至11月25日收盤，公司股價收報0.29港元/股。