并購(gòu)生學(xué)教育拓展產(chǎn)業(yè)鏈 博瑞傳播力爭(zhēng)“1+1不止大于2”

    作為延伸教育產(chǎn)業(yè)鏈、助推產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的有力舉措，博瑞傳播籌劃數(shù)月的股權(quán)并購(gòu)事宜日前“開花結(jié)果”。

    根據(jù)博瑞傳播10月31日公告，公司擬現(xiàn)金出資2.1億元收購(gòu)生學(xué)教育60%股權(quán)，后者也將納入上市公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍。5月末，交易雙方曾簽訂收購(gòu)框架協(xié)議，后經(jīng)多輪磋商、細(xì)化后形成了當(dāng)前最終方案。

    “我們是經(jīng)對(duì)多個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行初判和篩選，才確定將生學(xué)教育作為并購(gòu)標(biāo)的。通過(guò)多輪的溝通接觸及盡職調(diào)查后，愈發(fā)覺(jué)得雙方理念契合、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，我們也相信本次并購(gòu)不止實(shí)現(xiàn)1+1>2的效果，未來(lái)還可能大于3、大于4。”博瑞傳播相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受記者采訪時(shí)表示。

    據(jù)披露，生學(xué)教育是以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，業(yè)務(wù)主要分為銷售軟件產(chǎn)品、提供教育信息化服務(wù)、銷售硬件產(chǎn)品和提供集成產(chǎn)品服務(wù)四種類型，產(chǎn)品包括智慧校園平臺(tái)、云閱卷及教學(xué)質(zhì)量分析平臺(tái)、曉我課堂、大數(shù)據(jù)等。該公司目前已成為西南地區(qū)教育大數(shù)據(jù)、特別是數(shù)據(jù)應(yīng)用服務(wù)領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。

    “不同于大家比較熟悉的網(wǎng)校（針對(duì)學(xué)生客戶），生學(xué)教育主要面向各級(jí)教育主管部門、學(xué)校等搭建五級(jí)數(shù)據(jù)體系，圍繞教、學(xué)、考、評(píng)、管、培全業(yè)務(wù)流程，利用互聯(lián)網(wǎng)高效整合區(qū)域及校園各級(jí)各類應(yīng)用系統(tǒng)、重構(gòu)業(yè)務(wù)流程、打造系統(tǒng)性變革，實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)互聯(lián)互通、推動(dòng)區(qū)域教育教學(xué)模式的創(chuàng)新發(fā)展。”對(duì)于經(jīng)營(yíng)模式，生學(xué)教育董事長(zhǎng)陳長(zhǎng)志稱，公司產(chǎn)品目的是促進(jìn)“管理+學(xué)習(xí)”的高效結(jié)合，更側(cè)重于服務(wù)的性質(zhì)。且憑借著核心團(tuán)隊(duì)在教育信息化行業(yè)長(zhǎng)達(dá)十多年的經(jīng)驗(yàn)積累，更能抓住不同客戶的需求。“舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子，學(xué)生在一般網(wǎng)?；蚓€下機(jī)構(gòu)的學(xué)習(xí)動(dòng)態(tài)，教育主管部門和學(xué)校并不能掌握，也不了解每個(gè)孩子的學(xué)習(xí)特點(diǎn)和程度。而我們的產(chǎn)品則能滿足教育主管部門、學(xué)校、老師、學(xué)生及家長(zhǎng)等不同群體的需求，將與教學(xué)、學(xué)習(xí)相關(guān)的各個(gè)方面全面打通。”

    憑著在智慧教育領(lǐng)域的核心競(jìng)爭(zhēng)力，生學(xué)教育近年來(lái)已與華為、騰訊、?？低曉谥腔壅n堂解決方案、智慧教育產(chǎn)品生態(tài)、平安校園等方面形成了合作伙伴關(guān)系，且未來(lái)還將結(jié)合各自優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步加強(qiáng)細(xì)分領(lǐng)域合作。“選擇與生學(xué)合作，主要也是雙方理念契合，都不是為了賺快錢、貼熱點(diǎn)，都是以長(zhǎng)遠(yuǎn)的眼光來(lái)促進(jìn)教育產(chǎn)業(yè)更好的發(fā)展。”正與生學(xué)教育展開合作的華為相關(guān)人士告訴記者。

    此番運(yùn)作是博瑞傳播新一屆經(jīng)營(yíng)班子主導(dǎo)的第一次并購(gòu)，因此在交易細(xì)節(jié)方面頗為謹(jǐn)慎、周全。

    根據(jù)相關(guān)業(yè)績(jī)承諾，2020年至2023年生學(xué)教育承諾實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1500萬(wàn)元、3300萬(wàn)元、4200萬(wàn)元和5000萬(wàn)元，以4年對(duì)賭期的平均利潤(rùn)計(jì)算，標(biāo)的公司P/E倍數(shù)為10倍左右，低于近年來(lái)市場(chǎng)上被并購(gòu)教育標(biāo)的平均P/E倍數(shù)。并且，本次交易價(jià)款的一半未來(lái)將打入專項(xiàng)共管賬戶中，作為業(yè)績(jī)對(duì)賭的擔(dān)保資金，其中的5250萬(wàn)元還規(guī)定由陳長(zhǎng)志未來(lái)購(gòu)買博瑞傳播股票。也是基于對(duì)并購(gòu)后相互賦能、堅(jiān)定看好未來(lái)發(fā)展的信心，陳長(zhǎng)志愿意用該筆資金購(gòu)買博瑞傳播股票，并分4年解鎖。

    “當(dāng)然，我們也設(shè)立了業(yè)績(jī)超額完成的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，核心目的也是希望未來(lái)雙方能夠相互賦能，實(shí)現(xiàn)更好更快發(fā)展。如博瑞傳播未來(lái)可在區(qū)域文創(chuàng)教育資源獲取、業(yè)務(wù)拓展、資金支持及品牌信譽(yù)度加持等方面予以生學(xué)教育大力支持，而通過(guò)并購(gòu)生學(xué)教育，博瑞傳播旗下教育業(yè)務(wù)也將由現(xiàn)有的單一線下教育業(yè)務(wù)，向在線教育、教育大數(shù)據(jù)、智慧校園綜合建設(shè)服務(wù)等多元化業(yè)務(wù)方向轉(zhuǎn)型升級(jí)。”博瑞傳播上述負(fù)責(zé)人稱。