渤海人壽去年虧損近14億元 今年將從四方面提高投資收益

    本報(bào)記者 冷翠華

    渤海人壽近日發(fā)布的2019年年報(bào)顯示，該公司去年虧損幅度較上年進(jìn)一步擴(kuò)大，而就凈利潤(rùn)虧損近14億元的原因，以及今年的發(fā)展路徑，該公司負(fù)責(zé)人日前進(jìn)行了回應(yīng)和解讀。

    年報(bào)顯示，2019年渤海人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入78.53億元，同比下降2.4%；同時(shí)，凈虧損為13.95億元，比2018年7.68億元的虧損額有大幅增長(zhǎng)。

    對(duì)此，該公司相關(guān)負(fù)責(zé)人從保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)兩方面進(jìn)行了回應(yīng)：賠付支出迅速增長(zhǎng)是原因之一。在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面，該公司一直在推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，盡管2019年保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入同比有小幅下降，但在保障型業(yè)務(wù)方面，其取得原保費(fèi)收入61.25億元，同比增長(zhǎng)29%，高于市場(chǎng)增速15個(gè)百分點(diǎn)；原保費(fèi)收入占比達(dá)到99%，高于市場(chǎng)77%的平均水平。同時(shí)，保障型業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，健康險(xiǎn)保費(fèi)收入較2018年同期增長(zhǎng)113.53%。

    不過(guò)，值得注意的是，渤海人壽保障型產(chǎn)品的增長(zhǎng)帶來(lái)了首期投入的提高，且其去年的賠付支出和保單紅利支出都高于2018年水平，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)處于虧損狀態(tài)。具體來(lái)看，去年其賠付支出為6.97億元，同比增加了6.1倍；保單紅利支出為4921萬(wàn)元，同比增加了139倍。

    在年報(bào)中，渤海人壽表示：“由于公司運(yùn)營(yíng)時(shí)間較短，賠付數(shù)據(jù)不夠充分，經(jīng)驗(yàn)不夠穩(wěn)定、賠付率具有一定波動(dòng)性，醫(yī)療產(chǎn)品賠付率假設(shè)的偏差率稍高。公司未來(lái)將持續(xù)關(guān)注，若實(shí)際賠付率確實(shí)遠(yuǎn)高于當(dāng)前假設(shè)且經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)穩(wěn)定，將對(duì)假設(shè)進(jìn)行合理調(diào)整。”

    在投資業(yè)務(wù)方面，渤海人壽對(duì)部分違約逾期項(xiàng)目進(jìn)行了計(jì)提減值準(zhǔn)備，導(dǎo)致報(bào)表虧損。具體來(lái)看，2019年，其投資業(yè)務(wù)配置的部分產(chǎn)品，償債主體涉及的部分民營(yíng)企業(yè)曾采取激進(jìn)擴(kuò)張戰(zhàn)略，疊加金融去杠桿等外部因素影響，出現(xiàn)較為嚴(yán)峻的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，涉及項(xiàng)目發(fā)生集中逾期違約，造成投資項(xiàng)目虧損，其對(duì)部分違約逾期項(xiàng)目進(jìn)行了計(jì)提減值準(zhǔn)備，形成報(bào)表虧損約13.11億元。

    “綜合來(lái)看，2019年受投資業(yè)務(wù)影響，導(dǎo)致報(bào)表虧損嚴(yán)重。”不過(guò)，該公司負(fù)責(zé)人表示，這對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)未產(chǎn)生重大影響，其綜合和核心償付能力充足率皆為304.71%，繼續(xù)保持在高位水平。

    進(jìn)入2020年，渤海人壽持續(xù)深化業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展保障型業(yè)務(wù)。歷年數(shù)據(jù)顯示，2016年到2019年，其原保費(fèi)占比分別為36.4%、49.9%、97.7%以及99%。同時(shí)，今年一季度數(shù)據(jù)顯示，其轉(zhuǎn)型后業(yè)務(wù)發(fā)展依然保持了較高增速，實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入47.25億元，同比增長(zhǎng)近117%。其中，新單期交保費(fèi)7776.57萬(wàn)元，同比提升1321%；投資方面，立足中長(zhǎng)期穩(wěn)健配置思路，較好地控制了組合回撤幅度、抓住市場(chǎng)波段機(jī)會(huì)實(shí)現(xiàn)了良好的投資收益，投資收益達(dá)3.82億元，投資業(yè)務(wù)綜合收益率5.57%，財(cái)務(wù)收益率4.52%；公司一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.43億元。

    渤海人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人重點(diǎn)闡述了今年的投資思路。一方面，持續(xù)加強(qiáng)投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管控，對(duì)已經(jīng)暴露風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目，持續(xù)加大處置力度，通過(guò)多種方式力爭(zhēng)最大限度減少損失；全面梳理排查存量項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，開展實(shí)時(shí)跟蹤預(yù)警，力爭(zhēng)早發(fā)現(xiàn)、早預(yù)警、早處置，努力將風(fēng)險(xiǎn)消滅在萌芽階段；對(duì)增量項(xiàng)目，降低投資風(fēng)險(xiǎn)偏好，加強(qiáng)投研分析，采取適度分散投資策略，嚴(yán)格控制新增風(fēng)險(xiǎn)。

    另一方面，著力提高2020年投資收益：一是適度增加二級(jí)權(quán)益的投資規(guī)模，精選優(yōu)質(zhì)品種；二是加大優(yōu)秀二級(jí)債基的配置力度，增厚固收組合收益；三是加大不動(dòng)產(chǎn)投資力度，通過(guò)地產(chǎn)基金布局一線城市優(yōu)質(zhì)辦公物業(yè)，擇機(jī)配置物流和長(zhǎng)租物業(yè)；四是關(guān)注優(yōu)質(zhì)二手PE份額項(xiàng)目，適度增配頭部管理人PE基金。