ST椰島去年扣非凈利虧損2.71億元 全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備公司關(guān)聯(lián)關(guān)系難撇清

    本報(bào)記者 王小康 見(jiàn)習(xí)記者 林娉瑩

    2018年實(shí)現(xiàn)扭虧后，ST椰島2019年業(yè)績(jī)又被打回原形，“摘帽”之路遙遙無(wú)期。4月28日，ST椰島公布2019年年度報(bào)告，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.25億元，同比下降11.41%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損2.68億元，扣非后凈利潤(rùn)虧損2.71億元。

    2019年，ST椰島對(duì)泰安中富興泰置業(yè)有限公司（下稱“泰安中富”）進(jìn)行了100%壞賬計(jì)提準(zhǔn)備，金額為654.02萬(wàn)元，理由是預(yù)計(jì)無(wú)法清償。泰安中富為ST椰島2018年的第五大應(yīng)收賬款欠款方。此前，ST椰島在回復(fù)上交所問(wèn)詢函時(shí)曾表示，公司與泰安中富不構(gòu)成關(guān)聯(lián)關(guān)系。但《證券日?qǐng)?bào)》記者從天眼查數(shù)據(jù)了解到，ST椰島前副總經(jīng)理王錦江是泰安中富的股東之一，持股比例約為3%。其在上市公司的任職期更是貫穿大半個(gè)2018年。

    針對(duì)上述問(wèn)題，《證券日?qǐng)?bào)》記者4月28日致電ST椰島，公司董秘楊鵬表示：“已收到采訪提綱，會(huì)盡快安排回復(fù)。”不過(guò)，截至記者發(fā)稿仍未得到回復(fù)。

    酒類業(yè)務(wù)收入腰斬

    ST椰島發(fā)布的2019年年報(bào)顯示，去年公司酒類業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.6億元，同比下滑49.34%。ST椰島表示，這主要是受市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，以及公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)老化、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不足、終端銷售不暢，新產(chǎn)品市場(chǎng)推廣未達(dá)預(yù)期等因素影響。財(cái)報(bào)同時(shí)顯示，公司酒類業(yè)務(wù)的盈利能力也在下滑。2019年，ST椰島酒類業(yè)務(wù)的毛利率為46.18%，同比下降了13.26個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)下自2015年以來(lái)的新低。

    中國(guó)品牌研究院高級(jí)研究員朱丹蓬對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“中國(guó)的保健酒行業(yè)整體市場(chǎng)格局并不是非常的好，基本上是無(wú)序的一個(gè)狀態(tài)，除了勁酒等少數(shù)龍頭外，大多數(shù)企業(yè)都還很‘小雜亂差’。”

    “在這樣的市場(chǎng)格局中，海南椰島應(yīng)該是屬于第二梯隊(duì)，但它的整體發(fā)展由于內(nèi)部原因和外部市場(chǎng)疲軟，一直都不太好”，朱丹蓬進(jìn)一步表示，“在海南椰島的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)里，基本是押寶在海王酒這里，這一產(chǎn)品在新帥上任后有了一些起色，但整體體量不大，營(yíng)收占比也不高。”

    除了酒類業(yè)務(wù)以外，一度在ST椰島的營(yíng)收結(jié)構(gòu)中擔(dān)綱的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)也在2019年也徹底歸零。ST椰島在年報(bào)中表示，房地產(chǎn)業(yè)務(wù)在去年收入為零，主要是因?yàn)槭芟拶?gòu)政策影響及存量房較少，公司在去年基本未能實(shí)現(xiàn)房地產(chǎn)銷售所致。

    在此情況下，ST椰島似乎也有剝離房地產(chǎn)的想法。今年4月22日，公司公告稱，擬吸收合并全資子公司海南椰島房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司，合并完成后，后者的獨(dú)立法人資格將被注銷。同日，公司還公告稱擬變更其營(yíng)業(yè)范圍，減少房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、物業(yè)管理、房地產(chǎn)信息咨詢等業(yè)務(wù)。

    泰安中富關(guān)聯(lián)關(guān)系存疑

    年報(bào)同時(shí)顯示，2019年ST椰島信用減值損失3102.73萬(wàn)元。公司表示“是本期按照金融工具準(zhǔn)則列示應(yīng)收款項(xiàng)產(chǎn)生的信用減值所致。”

    按單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，ST椰島對(duì)泰安中富、重慶華祿天鍵商貿(mào)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“華祿天鍵商貿(mào)”）和東莞市常平海圣糧油飼料經(jīng)營(yíng)部三家公司共計(jì)提壞賬準(zhǔn)備1080.22萬(wàn)元。其中，泰安中富和華祿天鍵商貿(mào)計(jì)提比例均為100%，計(jì)提理由為“預(yù)計(jì)無(wú)法清償”。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者查閱ST椰島歷年年報(bào)發(fā)現(xiàn)，截至2017年末尚未出現(xiàn)在ST椰島前五名應(yīng)收賬款名單中的泰安中富，在2018年底的時(shí)候，成為應(yīng)收賬款客戶第五名，ST椰島對(duì)其應(yīng)收賬款金額為654.02萬(wàn)元。

    天眼查數(shù)據(jù)顯示，泰安中富成立于2011年4月，主營(yíng)業(yè)務(wù)為普通貨運(yùn)、大型貨物運(yùn)輸（一類）和房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)與經(jīng)營(yíng)等。其中，王錦江認(rèn)繳出資158.28萬(wàn)元，持有該公司3%股份。王錦江曾在2018年5月7日至2019年4月30日期間任職ST椰島副總經(jīng)理。

    2019年5月，ST椰島在上交所2018年年報(bào)事后審核問(wèn)詢函的回復(fù)公告中表示：“與泰安中富不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系”。根據(jù)ST椰島《關(guān)聯(lián)交易管理制度》，公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員為公司的關(guān)聯(lián)自然人。關(guān)聯(lián)交易的認(rèn)定是指公司與關(guān)聯(lián)人發(fā)生的銷售產(chǎn)品、商品等。由于王錦江為公司高管，已構(gòu)成公司的關(guān)聯(lián)自然人，且其持股的泰安中富與ST椰島產(chǎn)生了銷售關(guān)系。因此，ST椰島此前的回復(fù)存在重大瑕疵。

    此外，ST椰島2018年第一大應(yīng)收賬款客戶杭州椰鴻商貿(mào)有限公司（下稱“杭州椰鴻”）也存在問(wèn)題?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者從一份民事判決書(shū)了解到，該公司2018年底已經(jīng)沒(méi)有在正常經(jīng)營(yíng)，但ST椰島當(dāng)年并未對(duì)其充分計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。

    該份來(lái)自杭州市下城區(qū)人民法院的（2019）浙0103民初4009號(hào)民事判決書(shū)顯示，因出現(xiàn)糾紛，一位副食品店經(jīng)營(yíng)者將杭州椰鴻告上法庭。2019年9月9日，被告杭州椰鴻代表在開(kāi)庭答辯時(shí)提到：“杭州椰鴻公司已經(jīng)沒(méi)有在正常經(jīng)營(yíng)，已經(jīng)委托了海南椰島公司接手了市場(chǎng)和所有的包括保證金和貨款、貨物以及一些公司員工。去年11月份，被告的市場(chǎng)問(wèn)題已經(jīng)移交給了海南椰島公司，由該公司來(lái)跟原告等人在對(duì)接。”

    不過(guò)，ST椰島2018年報(bào)顯示，報(bào)告期末，公司對(duì)杭州椰鴻約1076.09萬(wàn)元的應(yīng)收賬款余額僅計(jì)提了約10.52%，所對(duì)應(yīng)計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備余額為113.17萬(wàn)元。2019年，ST椰島的年報(bào)中更是完全沒(méi)有提到杭州椰鴻。

    對(duì)此，賽馬資本合伙人王河對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則角度來(lái)看，這個(gè)計(jì)提比例是沒(méi)有問(wèn)題的；但從穩(wěn)健性和謹(jǐn)慎性的角度來(lái)看，這個(gè)比例是明顯過(guò)低的。畢竟這個(gè)被告公司已經(jīng)明顯無(wú)力償還剩余的應(yīng)收賬款，但上市公司卻并未全額計(jì)提，有可能對(duì)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)埋下隱患。”

（編輯 張偉 上官夢(mèng)露）