監(jiān)管機構出新招 提升掛牌公司質(zhì)量

    近日全國股轉(zhuǎn)公司表示，將開展以“提高掛牌公司財務規(guī)范性”為主題的專項行動。全國股轉(zhuǎn)公司稱，在全面深化新三板改革的新形勢下開展這次專項行動，旨在對掛牌公司經(jīng)營質(zhì)量、信息披露質(zhì)量和公司治理質(zhì)量進行一次全面檢閱。

    傳遞監(jiān)管信號

    全國股轉(zhuǎn)公司介紹，2019年年報編制披露工作即將開始，市場各方普遍關注、高度重視。因此，有必要通過集中性的主題活動，傳遞提高財務信息質(zhì)量的監(jiān)管信號，形成督促公司“講真話、做真賬”的市場輿論環(huán)境，提升公司實際控制人等關鍵主體的規(guī)范意識，壓實掛牌公司對信息披露質(zhì)量的“主體責任”。

    同時，本著“立足當前，著眼長遠”的思路，本次專項行動也將重點收集制約掛牌公司財務規(guī)范性、影響財務信息質(zhì)量的常見多發(fā)問題，匯集市場各方力量研究探討有針對性的解決之道，為今后一個時期內(nèi)提高掛牌公司財務規(guī)范性的制度建設和監(jiān)管工作提供智力支持。

    專項行動將通過發(fā)布倡議、主題研討等多種形式，邀請證監(jiān)會相關部門、地方證監(jiān)局的專家和掛牌公司、主辦券商、會計師事務所代表共同參與，深入探討掛牌公司財務基礎的現(xiàn)狀和問題，共商、共研提高掛牌公司財務規(guī)范性的具體措施，形成提高掛牌公司財務信息質(zhì)量的共識與合力。在此基礎上，全國股轉(zhuǎn)公司將根據(jù)2019年年報的編制和披露情況，編寫常見財務規(guī)范問題解答、舉辦針對掛牌公司董事會秘書、財務負責人的系列專項培訓、加大現(xiàn)場檢查力度，推動掛牌公司在經(jīng)營過程中落實財務管理相關制度，進一步夯實掛牌公司的財務規(guī)范基礎，提高掛牌公司財務信息質(zhì)量。

    全國股轉(zhuǎn)公司表示，財務信息是掛牌公司信息披露的核心要素，與投資者切身利益密切相關；而財務規(guī)范性則是財務信息質(zhì)量的基本保障。掛牌公司作為非上市公眾公司，不斷提高財務規(guī)范性水平，確保真實、準確、完整地披露財務信息是其應當履行的基本法律義務，也是其優(yōu)化外部融資環(huán)境的重要基礎。

    提高掛牌公司質(zhì)量是全國股轉(zhuǎn)公司一項常抓不懈的工作。除提高掛牌公司財務規(guī)范性專項行動外，全國股轉(zhuǎn)公司還將采取多項措施，綜合施策、標本兼治，著力提高各層級掛牌公司質(zhì)量，為新三板市場的長遠健康發(fā)展奠定堅實的公司質(zhì)量基礎。

    夯實改革基礎

    實際上，為進一步夯實新三板市場改革發(fā)展基礎，提升新三板市場整體運行質(zhì)量，全國股轉(zhuǎn)公司已于11月底表示研究啟動提高掛牌公司質(zhì)量工作。全國股轉(zhuǎn)公司認為，提高掛牌公司質(zhì)量是一項長期工作，將從三個方面予以推進。

    一是重點從信息披露和公司治理入手，提高存量掛牌公司質(zhì)量。進一步完善差異化信息披露體系；健全現(xiàn)場檢查、公開問詢等信息披露監(jiān)管機制；持續(xù)優(yōu)化“利器”系統(tǒng)，提升科技監(jiān)管效能。以公司治理新規(guī)的落地為契機，抓好對實際控制人、財務總監(jiān)等“關鍵主體”的培訓教育，提高規(guī)范意識；督促公司嚴格落實“三會一層”的決策程序和決策權限。

    二是健全摘牌退出機制，暢通市場出口，在做好投資者權利保護的基礎上，對喪失持續(xù)經(jīng)營能力、存在重大違法行為等情形的掛牌公司，加大市場出清力度。

    三是優(yōu)化掛牌準入條件和審查機制，把好增量公司質(zhì)量的“入口關”，鼓勵優(yōu)質(zhì)企業(yè)掛牌同時定向發(fā)行并進入創(chuàng)新層。為實現(xiàn)掛牌公司質(zhì)量提升目標，全國股轉(zhuǎn)公司將開展一系列專項行動，夯實財務規(guī)范基礎，提高信息披露質(zhì)量，提升公司治理水平。

    自2013年正式運營以來，新三板堅持服務中小企業(yè)和民營經(jīng)濟的定位，構建了符合中小企業(yè)特點的制度安排，吸引了一大批優(yōu)質(zhì)企業(yè)掛牌新三板。絕大多數(shù)企業(yè)掛牌以來，能夠切實履行信息披露義務，不斷提升公司治理水平，實現(xiàn)了規(guī)范發(fā)展。隨著市場環(huán)境的變化和深化新三板改革的啟動，對提高掛牌公司質(zhì)量提出了新要求。提高公司質(zhì)量，不僅是企業(yè)利用資本市場發(fā)展壯大的自身需要，更是新三板市場改革發(fā)展“強本固基”的必然舉措。