創(chuàng)力集團(tuán)一周5跌停 游資抄底不成反被“埋”

    本周（12月2日至6日），創(chuàng)力集團(tuán)連續(xù)五日跌停，市值跌去45億元，公司近2萬股東被埋。期間公司發(fā)聲稱“公司本身并無明顯利空消息，暴跌可能源于資金出逃”。在大跌之中，也不乏膽大的抄底資金，證券時報·e公司記者發(fā)現(xiàn)，有游資抄底創(chuàng)力集團(tuán)一天虧損400萬元，另外還有人通過融資渠道加杠桿抄底。

    該股票從去年7月份以來連續(xù)上漲，股價最高漲幅超180%，且無明顯調(diào)整，莊股特征明顯。在上漲期間，創(chuàng)力集團(tuán)大股東及高管頻繁高位減持套現(xiàn)，從2016年以來創(chuàng)力集團(tuán)有8位股東合計減持套現(xiàn)約7.6億元。

    一周市值跌去45億

    本周期間，并未有明確利空消息的創(chuàng)力集團(tuán)連續(xù)5個跌停，公司市值一周跌去45億元。而且，隨著公司股價下跌，多路資金逃跑現(xiàn)象更加明顯，12月5日、12月6日連續(xù)兩天創(chuàng)力集團(tuán)成交額均縮減到3000萬左右，為8月27日以來的最低位置，換手率分別為0.39%和0.51%。截至12月6日收盤，依然有超過100萬手封單，封死跌停。

    根據(jù)公開信息，截至2019年9月30日，創(chuàng)力集團(tuán)共有股東19313戶，也就是說近2萬創(chuàng)力集團(tuán)股東一周之內(nèi)所持股票市值跌去四成。

    面對大跌，創(chuàng)力集團(tuán)在12月3日的股價異常波動回應(yīng)中，稱“不存在應(yīng)披露而未披露的重大事項”，并在12月5日對外表示，公司本身并無明顯利空消息，基本面上沒有問題，這幾天的暴跌可能源于獲利資金出逃。

    創(chuàng)力集團(tuán)2015年3月上市，公司目前主要業(yè)務(wù)系高端能源裝備中的綜采綜掘設(shè)備業(yè)務(wù)，包括煤礦綜合采掘機(jī)械設(shè)備、煤礦自動化控制系統(tǒng)及礦用電氣設(shè)備的設(shè)計制造，并為客戶提供煤礦綜采、綜掘工作面成套設(shè)備的選型和方案設(shè)計。

    創(chuàng)力集團(tuán)股價從2018年7月6日創(chuàng)出階段性新低5.76元（前復(fù)權(quán)）之后便一路上漲，截至暴跌前的11月29日，創(chuàng)力集團(tuán)漲幅超180%，而且期間幾乎沒有明顯的調(diào)整，控盤跡象較為明顯。

    從近期消息來看，創(chuàng)力集團(tuán)確實無明顯利空消息，公司基本面也沒有發(fā)生什么重大變化，今年前三季度業(yè)績也延續(xù)了近兩年的增長態(tài)勢，今年前三季度公司營業(yè)收入為15.80億元，同比增長26.91%；凈利潤為2.19億元，同比增長31.44%。

    不過，從公開信息看，創(chuàng)力集團(tuán)存貨和應(yīng)收賬款存在激增現(xiàn)象。該公司2017年至2019年9月30日的存貨分別為3.53億元、6.24億元、8.59億元。截至2019年9月30日，該公司的應(yīng)收賬款同比增長31.28%至15.57億元，幾乎和前三季度的總營收相當(dāng)。另外，三季報顯示公司短期借款同比增長了79.37%至4億元，然而其貨幣資金為5.9億元，與去年同期相當(dāng)。

    高管頻繁套現(xiàn)

    從股東情況來看，大股東套現(xiàn)或許是此次創(chuàng)力集團(tuán)暴跌的一大誘因。

    創(chuàng)力集團(tuán)前十大股東中，中煤機(jī)械為控股股東，二股東上海巨圣投資有限公司（巨圣投資）為中煤機(jī)械的一致行動人，二者均為實控人石華輝控制。截至目前，二者持股比分別為14.49%、10.42%。第五大股東為中煤機(jī)械-財通證券-19中01EB擔(dān)保及信托財產(chǎn)專戶，持股比3.30%。其余的七大股權(quán)全部為自然人股東，其中，管亞平、耿衛(wèi)東、芮國洪、石華輝為公司董監(jiān)高成員。

    三季報顯示，在今年第三季度創(chuàng)力集團(tuán)前十大股東之中，有7位股東實施了減持，其中巨圣投資、芮國洪、王鳳林等均減持超600萬股，管亞平和耿衛(wèi)東分別減持134萬股和247萬股。另外進(jìn)入四季度，管亞平又在10月31日和11月1日進(jìn)行了減持，減持?jǐn)?shù)量合計約503萬股，套現(xiàn)金額約8126萬元，持股比例降至5%以下。

    而且部分高管的減持計劃仍在進(jìn)行之中，8月29日創(chuàng)力集團(tuán)公告，管亞平擬在未來減持不超過829萬股公司股票，在11月1日減持后仍剩余192.44萬股未完成；8月19日，巨圣投資稱擬減持不超過1817.78萬股公司股票，根據(jù)公開消息巨圣投資僅減持636.56萬股股份，仍有近1200萬股減持未完成。

    實際上，自2016年開始，創(chuàng)力集團(tuán)上述部分大股東以及部分高管就開始減持股票。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，已有8名大股東及高管在2016年8月份以來減持創(chuàng)力集團(tuán)股票，合計減持套現(xiàn)約7.6億元。其中減持較多的是：芮國洪共計減持10次，套現(xiàn)約1.45億元；王鳳林減持8次，合計套現(xiàn)約1.64億元；管亞平減持6次，合計套現(xiàn)1.85億元。

    游資抄底一日虧400萬

    隨著創(chuàng)力集團(tuán)連續(xù)大跌，公司在本周也連續(xù)五天登上龍虎榜。

    從龍虎榜整體數(shù)據(jù)來看，資金出逃跡象明顯。五天龍虎榜買賣凈額數(shù)據(jù)中，僅周二當(dāng)天為凈買入688萬元，周一、周三、周四、周五凈額數(shù)據(jù)均為凈賣出，凈賣出金額分別為497萬元、5638萬元、1901萬元和1650萬元。

    也有部分營業(yè)部在大跌之后入場抄底。12月3日在創(chuàng)力集團(tuán)連續(xù)跌停的第二天，中泰證券天津?qū)氎媲柎蠼譅I業(yè)部、首創(chuàng)證券寧波河清北路營業(yè)部、華泰證券上海分公司等三家營業(yè)部買入額均超千萬元。另外，12月4日創(chuàng)力集團(tuán)創(chuàng)出5.33億元的巨量成交，期間一度打開跌停，當(dāng)天龍虎榜買入前五的營業(yè)部全部買入超千萬元。

    顯然這些抄底資金或割肉離場或依然被埋，在12月5日和12月6日兩天，創(chuàng)力集團(tuán)股價繼續(xù)一字跌停，且成交額極低，分別為2785萬元和3279萬元。

    證券時報·e公司記者發(fā)現(xiàn)，中泰證券天津?qū)氎媲柎蠼譅I業(yè)部抄底創(chuàng)力集團(tuán)一天虧損400萬元。該營業(yè)部在12月3日當(dāng)天投入約4199萬元抄底創(chuàng)力集團(tuán)，占當(dāng)天創(chuàng)力集團(tuán)總成交額的30.40%，位居當(dāng)天龍虎榜買入首席。到12月4日該營業(yè)部又上榜創(chuàng)力集團(tuán)龍虎榜賣出席位首席，賣出金額3798萬元，前后兩天買賣差額401萬元，剛好是一個跌停板的虧損數(shù)量。

    另外，首創(chuàng)證券寧波河清北路營業(yè)部在12月3日和12月4日連續(xù)兩天抄底，該營業(yè)部在前述兩天分別買入1257萬元和1488萬元，并且期間均無賣出。

    最慘的應(yīng)該是上周在高位融資買入的資金。根據(jù)創(chuàng)力集團(tuán)融資融券數(shù)據(jù)顯示，11月26日至12月5日的8個交易日，有6個交易日為融資凈買入。其中11月26日至12月2日連續(xù)5日凈買入金額合計7978萬元，期間創(chuàng)力集團(tuán)股價在17元高價上方。另外在大跌之后的12月4日也有融資客大舉買入抄底，當(dāng)天創(chuàng)力集團(tuán)融資凈買入額為1604萬元。