募集資金有待明確 海洋王收購(gòu)草案未獲通過(guò)

    12月1日晚間，海洋王公告稱，公司此前擬收購(gòu)明之輝股權(quán)未獲得證監(jiān)會(huì)審核通過(guò)，公司股票自12月2日起復(fù)牌。

    9月9日，海洋王披露收購(gòu)草案，擬作價(jià)2.71億元收購(gòu)明之輝51%股權(quán)。11月15日，公司公告中稱，交易對(duì)方看好明之輝發(fā)展前景，“朱愷、童莉作為明之輝創(chuàng)始人及共同實(shí)際控制人，仍看好明之輝發(fā)展前景及持續(xù)盈利能力并希望保留49%的股權(quán)，共同分享明之輝未來(lái)發(fā)展成果及收益。”此外，公司希望保持明之輝的業(yè)務(wù)和團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定性。海洋王同時(shí)表示，本次交易完成后，上市公司暫未有進(jìn)一步對(duì)該等標(biāo)的公司股權(quán)的收購(gòu)計(jì)劃。據(jù)悉，本次交易完成前，海洋王主要從事特殊環(huán)境照明設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)等業(yè)務(wù)；明之輝主要從事照明工程施工、設(shè)計(jì)、維保業(yè)務(wù)及裝飾裝修工程業(yè)務(wù)。

    對(duì)于本次交易的整合風(fēng)險(xiǎn)，海洋王稱，本次交易完成后，明之輝將成為海洋王的控股子公司，上市公司的業(yè)務(wù)范圍和規(guī)模將得到拓展和增長(zhǎng)，業(yè)務(wù)布局將進(jìn)一步完善。但公司也承認(rèn)，“整合雙方資源，將成為公司及管理團(tuán)隊(duì)面臨的問(wèn)題。”海洋王同時(shí)強(qiáng)調(diào)稱，公司本次收購(gòu)明之輝51%股權(quán)后，明之輝仍將繼續(xù)保持資產(chǎn)的獨(dú)立性，擁有獨(dú)立的法人財(cái)產(chǎn)。

    申請(qǐng)文件顯示，海洋王擬募集配套資金不超過(guò)1.36億元。有數(shù)據(jù)顯示，截止2019年4月末，海洋王資金余額1.51億元，交易性金融資產(chǎn)7.60億元，主要為結(jié)構(gòu)性存款，資產(chǎn)負(fù)債率為7.68%。證監(jiān)會(huì)據(jù)此要求公司補(bǔ)充披露本次交易募集配套資金的必要性。海洋王對(duì)此回復(fù)稱，截止2019年9月30日，上市公司合并報(bào)表貨幣資金賬面余額為1.86億元，剔除前次募集資金及使用受限資金后的公司可用資金為1.75億元。公司及其控股子公司購(gòu)買的尚未到期的銀行結(jié)構(gòu)性存款余額為7.63億元，其中使用前次募集資金8000萬(wàn)元，剔除使用前次募集資金購(gòu)買的銀行結(jié)構(gòu)性存款后公司剩余尚未到期的金額為6.83億元。

    本次交易完成后，海洋王的資產(chǎn)規(guī)模、負(fù)債規(guī)模、營(yíng)運(yùn)資金需求都將有一定的增加，未來(lái)上市公司對(duì)資金的需求將進(jìn)一步加大。公司稱，若上市公司以債務(wù)融資方式籌集資金用于本次交易的現(xiàn)金對(duì)價(jià)支付，資產(chǎn)負(fù)債率將進(jìn)一步提升，同時(shí)將增加上市公司的利息支出，加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

    對(duì)于明之輝營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)與原材料釆購(gòu)金額下降的合理性與匹配性問(wèn)題，海洋王回復(fù)稱，報(bào)告期內(nèi)，明之輝營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)但其原材料釆購(gòu)金額下降的主要原因?yàn)楹艉秃铺亓粱こ添?xiàng)目的影響，2017年度，呼和浩特亮化工程項(xiàng)目原材料采購(gòu)金額較大，但未在當(dāng)期確認(rèn)收入。剔除前述影響，原材料釆購(gòu)金額呈增長(zhǎng)的趨勢(shì)，與營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)相匹配。