解碼五礦資本業(yè)績?cè)鲩L“底牌”：信托與證券雙輪驅(qū)動(dòng) 產(chǎn)融協(xié)同挖掘集團(tuán)“千億元級(jí)內(nèi)部市場(chǎng)”

    ■本報(bào)記者 邢萌

    2017年5月18日，隨著上市鐘聲敲響，五礦資本正式登陸上海證券交易所，成為A股市場(chǎng)上上為數(shù)不多的金融控股公司，中國五礦集團(tuán)也借此實(shí)現(xiàn)了旗下金融資產(chǎn)的整體上市。五礦集團(tuán)如何打好這張金融牌，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)融協(xié)同引起了市場(chǎng)關(guān)注。

    上市兩年來，這家全牌照金融控股公司依托集團(tuán)產(chǎn)業(yè)背景，堅(jiān)持“金融牌照業(yè)務(wù)為主，金融投資業(yè)務(wù)為輔”的經(jīng)營策略，2019年上半年，五礦資本實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入逾80億元，同比增幅近四成，歸屬于上市公司股東的凈利潤則大幅增長近半至17余億元。

    這家低調(diào)的上市公司有哪些增長的底牌？背倚集團(tuán)、產(chǎn)融結(jié)合是五礦資本的最大優(yōu)勢(shì)。五礦資本副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書郭澤林日前在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，“五礦資本牢牢把握服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展這一根本定位，打造具有五礦產(chǎn)業(yè)特色的全牌照金控平臺(tái)，充分發(fā)揮背靠中國五礦集團(tuán)有限公司產(chǎn)業(yè)母體的優(yōu)勢(shì)，圍繞集團(tuán)公司在礦業(yè)、金屬及新能源材料、冶金工程、貿(mào)易物流等領(lǐng)域的戰(zhàn)略規(guī)劃和布局，對(duì)集團(tuán)相關(guān)業(yè)務(wù)及上下游公司提供綜合金融服務(wù)。”

    今年上半年凈利潤同比增幅近50%

    五礦資本2019年半年報(bào)顯示，今年上半年，五礦資本累計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入81.74億元，同比增長37.60%；利潤總額25.91億元，同比增長42.85%；歸屬于上市公司股東的凈利潤17.41億元，同比增長48.40%。

    對(duì)于凈利潤大幅增長的原因，五礦資本相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者解釋稱，“一方面，今年上半年股市形勢(shì)向好，證券投資額外的收益使凈利潤增長較快，也帶動(dòng)了證券公司的業(yè)績?cè)鲩L；另一方面，信托公司的貢獻(xiàn)很大，信托公司去年的業(yè)務(wù)合同都比較好，收益達(dá)到預(yù)期，另外我們也加大了消費(fèi)金融、供應(yīng)鏈金融等方面的業(yè)務(wù)擴(kuò)展，取得了較好的效果。”

    資料顯示，五礦資本持有五礦資本控股100%股權(quán)，并通過五礦資本控股間接持有五礦信托78.002%股權(quán)。五礦信托的注冊(cè)資本為60億元，截至上半年末，其信托資產(chǎn)規(guī)模超7800億元。五礦信托2019年半年度財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，今年上半年，其實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入15.22億元，同比增長57.56%；凈利潤11.08億元，同比增長37.13%。五礦資本在公告中提到，“五礦信托上半年?duì)I業(yè)收入位居行業(yè)第8位，利潤總額行業(yè)排名第5位，凈利潤行業(yè)排名第6位，邁入了行業(yè)前列。”

    引人關(guān)注的是，今年來信托行業(yè)嚴(yán)監(jiān)管延續(xù)，“去通道、控地產(chǎn)的目標(biāo)不變，力度不減”的監(jiān)管形勢(shì)，給信托公司展業(yè)提出了更高的要求。

    五礦信托如何適應(yīng)今后的發(fā)展形勢(shì)？上述負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“此形勢(shì)下，五礦信托主要從以下三個(gè)方面進(jìn)行業(yè)務(wù)布局：一是積極研判國家大政方針。嚴(yán)格貫徹行業(yè)監(jiān)管政策，大力探索轉(zhuǎn)型升級(jí)，不斷提高主動(dòng)管理能力，積極發(fā)展家族信托、公益信托，讓信托切實(shí)回歸本源；二是高度重視風(fēng)險(xiǎn)防范。項(xiàng)目流程要事前嚴(yán)格開展盡職調(diào)查、貫徹預(yù)審制度，事中持續(xù)跟蹤項(xiàng)目進(jìn)展，加強(qiáng)過程管控，事后及時(shí)開展經(jīng)驗(yàn)總結(jié)與宣貫；三是加快推進(jìn)內(nèi)部協(xié)同機(jī)制建設(shè)。通過采取一系列措施，有力地推動(dòng)公司內(nèi)部各部門以及員工之間更加高效地協(xié)同開展工作，提高業(yè)務(wù)效率。”

    設(shè)立協(xié)同發(fā)展部 挖掘集團(tuán)“千億元級(jí)內(nèi)部市場(chǎng)”

    作為A股市場(chǎng)中少有的全牌照金控公司，五礦資本業(yè)務(wù)涵蓋投資、信托、金融租賃、商業(yè)銀行、證券、期貨、基金和保險(xiǎn)等領(lǐng)域。五礦資本取得良好業(yè)績的更深層次的原因，則是來源于以金融業(yè)務(wù)為核心主業(yè)的中國五礦集團(tuán)鼎力支持，在此基礎(chǔ)上，五礦資本發(fā)揮金融牌照優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)金融子公司之間業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展，形成了持續(xù)穩(wěn)定的盈利模式，支撐了業(yè)績的高速發(fā)展。

    對(duì)于如何做到金融牌照協(xié)同發(fā)展，五礦資本負(fù)責(zé)人向《證券日?qǐng)?bào)》記者透露，在整體策略上，公司向市場(chǎng)化機(jī)制改革要效益，圍繞國有資本投資公司試點(diǎn)，推動(dòng)契約化管理，充分激發(fā)各所屬企業(yè)作為獨(dú)立市場(chǎng)主體的活力。在內(nèi)部機(jī)制上，五礦資本本部專門設(shè)立了協(xié)同發(fā)展部，不僅負(fù)責(zé)五礦資本各所屬企業(yè)的協(xié)同，也負(fù)責(zé)與集團(tuán)公司其他兄弟單位的協(xié)同，深挖集團(tuán)“千億元級(jí)內(nèi)部市場(chǎng)”。“比如今年年初五礦證券-中冶置業(yè)物業(yè)費(fèi)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃成功獲批發(fā)行、五礦證券主承五礦資本控股有限公司3年期公司債券20億元等都是內(nèi)部協(xié)同的成功項(xiàng)目。”他進(jìn)一步說道。

    五礦資本在其半年報(bào)中披露，五礦證券發(fā)展勢(shì)頭也良好。五礦證券注冊(cè)資本72.92億元，五礦資本間接持有其99.76%股權(quán)，五礦證券上半年合并營業(yè)收入同比增長75%，超過同期證券行業(yè)41%的增速，營業(yè)收入排名69位，相比2018年年底提升5位。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入排第33名，較去年年底提升37位。

    同時(shí)，五礦資本旗下金融租賃、期貨等金融業(yè)務(wù)均有穩(wěn)定的業(yè)務(wù)增長。對(duì)此，五礦資本表示，公司下屬信托業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)、期貨業(yè)務(wù)加快創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展，積極探索業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，并啟動(dòng)金融科技、信息化相關(guān)工程，結(jié)合公司戰(zhàn)略，全面提升金融服務(wù)能力，在開辟創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式、提升風(fēng)險(xiǎn)防范能力、提升公司整體品牌影響力等方面均取得了較大成效，在部分業(yè)務(wù)領(lǐng)域的創(chuàng)新發(fā)展已在業(yè)內(nèi)產(chǎn)生一定影響力。