“核電一哥”同時(shí)登陸A股H股 募資超125億元?jiǎng)?chuàng)多項(xiàng)記錄

    本報(bào)記者 張文湘    

    2019年8月26日，中國(guó)廣核電力股份有限公司（A股簡(jiǎn)稱(chēng)：中國(guó)廣核，股票代碼為003816；港股簡(jiǎn)稱(chēng)為中廣核電力，股票代碼為01816）在深圳證券交易所中小板掛牌上市，成為我國(guó)首家實(shí)現(xiàn)同時(shí)在A股和H股上市的核電企業(yè)。

    A股IPO備受資本市場(chǎng)追捧

    作為我國(guó)最大、全球第三大核電企業(yè)，中國(guó)廣核A股IPO備受資本市場(chǎng)追捧。中國(guó)廣核于7月31日啟動(dòng)發(fā)行，8月9日公布定價(jià)結(jié)果，8月16日公布發(fā)行結(jié)果。發(fā)行價(jià)格2.49元/股，最終發(fā)行50.5億股，募集資金125.74億元。

    據(jù)悉，中國(guó)廣核A股IPO創(chuàng)造了多項(xiàng)市場(chǎng)記錄，是首家同時(shí)在H股和A股上市的純核電股，是A股首家以003打頭代碼的公司，是2016年以來(lái)最大的H回A股項(xiàng)目，也是截至目前2019年最大的A股IPO項(xiàng)目。除了刷新今年IPO紀(jì)錄外，在所有A股的IPO中，也可排進(jìn)前30位。

    值得注意的是，中國(guó)廣核本次發(fā)行采用面向戰(zhàn)略投資者配售、網(wǎng)下發(fā)行與網(wǎng)上發(fā)行相結(jié)合的方式進(jìn)行。因?yàn)榘l(fā)行規(guī)模較大，項(xiàng)目特別引入了戰(zhàn)略配售的方式，最終戰(zhàn)略配售比例為50%，戰(zhàn)略配售比例追平歷史紀(jì)錄。中國(guó)廣核此次發(fā)行共引入8家戰(zhàn)略投資者，主要為具有長(zhǎng)期投資意愿的中央企業(yè)或其下屬企業(yè)、國(guó)家級(jí)投資基金或其下屬企業(yè)及CDR基金。據(jù)分析，引入戰(zhàn)略投資者有利于緩解大規(guī)模發(fā)行對(duì)二級(jí)市場(chǎng)帶來(lái)的壓力，亦有利于公司股價(jià)的長(zhǎng)期穩(wěn)定。

    持續(xù)保持國(guó)內(nèi)核電行業(yè)領(lǐng)軍地位

    公開(kāi)資料顯示，截至2019年6月30日，中國(guó)廣核管理的已并網(wǎng)核電機(jī)組24臺(tái)，裝機(jī)容量2714萬(wàn)千瓦，在建機(jī)組4臺(tái)，裝機(jī)容量460萬(wàn)千瓦 ，公司管理的在運(yùn)、在建核電裝機(jī)容量份額為國(guó)內(nèi)第一。

    運(yùn)營(yíng)管理方面，中國(guó)廣核核電運(yùn)營(yíng)管理水平全球領(lǐng)先。按照世界核運(yùn)營(yíng)者協(xié)會(huì)（WANO）設(shè)定的性能指標(biāo)，截至2019年6月30日，公司管理的22臺(tái)在運(yùn)機(jī)組共計(jì)264項(xiàng)WANO業(yè)績(jī)指標(biāo)中84.09%處于世界先進(jìn)水平（前1/4水平），81.44%處于世界卓越水平（前1/10水平）。

    1999年以來(lái)，與世界范圍內(nèi)來(lái)自法、中、德、南非等國(guó)的60余臺(tái)同類(lèi)型核電機(jī)組相比，中國(guó)廣核負(fù)責(zé)營(yíng)運(yùn)的嶺澳核電站一期1號(hào)機(jī)組自2005年3月26日以來(lái)，連續(xù)14年無(wú)非計(jì)劃停機(jī)停堆，截至2019年7月底已連續(xù)安全運(yùn)營(yíng)超過(guò)4800天，連續(xù)安全運(yùn)行天數(shù)位居國(guó)際同類(lèi)型機(jī)組世界第一。大亞灣核電基地在法國(guó)電力公司（EDF）2018年度國(guó)際同類(lèi)型機(jī)組安全業(yè)績(jī)挑戰(zhàn)賽中，累計(jì)獲得39項(xiàng)次第一名，是獲得第一名數(shù)量最多的核電基地。

    能力因子是核電機(jī)組運(yùn)行管理水平的最直接指標(biāo)。中國(guó)廣核管理的核電機(jī)組平均能力因子于2016年首次突破90%、于2018年首次突破92%，在全球同行中處于較高水平。

    核電經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)持續(xù)領(lǐng)先

    經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)方面，2016年至2018年，中國(guó)廣核實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為330.27億元、456.33億元、508.28億元，同比增速分別為23.05%、38.17%、11.38%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)分別為73.64億元、95.64億元、87.03億元?？鄢墙?jīng)常性損益項(xiàng)目，2016-2018年公司扣非歸母凈利潤(rùn)分別為72.46億元、79.74億元、86.10億元，同比增速分別為12.64%、10.05%、7.96%。

    2016年至2018年，中國(guó)廣核毛利率分別為45.24%、44.81%、43.92%，高于行業(yè)平均水平。

    核電行業(yè)屬于資金密集型行業(yè)，本身具有投資大、周期長(zhǎng)的特點(diǎn)。在業(yè)績(jī)維持穩(wěn)步增長(zhǎng)的同時(shí)，公司現(xiàn)金流、償債能力不斷改善。近年來(lái)公司資產(chǎn)負(fù)債率穩(wěn)步下降，已經(jīng)逐步從2016年的71.9%下降至2018年的69.3%。2016-2018年公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為167.91億元、268.71億元、284.10億元，公司償債能力較強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可控。

    記者注意到，在登陸A股前夕，中國(guó)廣核已交出亮眼的中期成績(jī)單。8月21日晚間，中國(guó)廣核在港交所公布了上半年的業(yè)績(jī)情況。公告顯示，2019年上半年，中國(guó)廣核上網(wǎng)電量799.52億千瓦時(shí)，較去年同期增長(zhǎng)11.97%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入265.23億元，同比增長(zhǎng)15.3%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)50.23億元，同比增長(zhǎng)10.0%；扣非后歸母凈利潤(rùn)為48.14億元，同比增長(zhǎng)6.1%。

    研發(fā)投入處于行業(yè)領(lǐng)先水平

    據(jù)悉，中國(guó)廣核起步于中國(guó)大陸第一座百萬(wàn)千瓦級(jí)大型核電站——大亞灣核電站，逐步實(shí)現(xiàn)了核電設(shè)計(jì)、制造、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)的全方面自主化，建立了與國(guó)際接軌的、專(zhuān)業(yè)化的核電生產(chǎn)、工程設(shè)計(jì)、科技研發(fā)供應(yīng)保障體系。先后形成了二代改進(jìn)型CPR1000系列技術(shù)、中國(guó)自主三代核電技術(shù)“華龍一號(hào)”，目前正在持續(xù)推進(jìn)先進(jìn)反應(yīng)堆技術(shù)的研發(fā)。“華龍一號(hào)”作為我國(guó)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的百萬(wàn)千瓦級(jí)的三代核電技術(shù)，現(xiàn)已成為“國(guó)家名片”和代表國(guó)家核心競(jìng)爭(zhēng)力的“國(guó)之重器”。

    招股書(shū)顯示，2016年至2018年，中國(guó)廣核投入的研究與開(kāi)發(fā)支出分別達(dá)到12.20億元、12.99億元、17.19億元，占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為3.69%、2.85%和3.38%，無(wú)論是研發(fā)投入規(guī)模還是占營(yíng)業(yè)收入的比例均處于行業(yè)領(lǐng)先地位。

    與此對(duì)應(yīng)的是，中國(guó)廣核擁有一批高素質(zhì)和穩(wěn)定的專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員隊(duì)伍。截至2018年12月31日，公司研發(fā)人員總數(shù)超過(guò)5000人，占比近三成。目前已擁有1個(gè)國(guó)家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室、1個(gè)國(guó)家工程技術(shù)研究中心和7個(gè)國(guó)家能源研發(fā)中心，技術(shù)能力處于行業(yè)領(lǐng)先水平。

    “本次登陸A股資本市場(chǎng)，將為中國(guó)廣核的創(chuàng)新發(fā)展掀開(kāi)新篇章。我們將持續(xù)鞏固和擴(kuò)大核電市場(chǎng)占有率，保持高質(zhì)量穩(wěn)健發(fā)展，為廣大投資者持續(xù)創(chuàng)造價(jià)值，共享我國(guó)核電事業(yè)的發(fā)展碩果。”中國(guó)廣核總裁高立剛表示。

（編輯 上官夢(mèng)露）