實達集團擬定增13億元 引入國資戰(zhàn)投緩解流動性壓力

    本報記者 李婷

    6月19日晚間實達集團發(fā)布公告稱。計劃通過非公開發(fā)行股票引入地方國資背景戰(zhàn)投鄭州航空港區(qū)興創(chuàng)電子科技有限公司（簡稱“興創(chuàng)電子”），募集資金不超過13億元，擬全部用于償還銀行貸款及其他有息負(fù)債。

    公告顯示，興創(chuàng)電子控股股東興港投資系鄭州航空港經(jīng)濟綜合實驗區(qū)管理委員會下屬的國有獨資公司。按照本次發(fā)行數(shù)量上限進行測算，興創(chuàng)電子持有實達集團股份比例將達到16.64%，北京昂展科技發(fā)展有限公司持有公司股權(quán)比例將變?yōu)?0.54%，仍為公司控股股東，故本次非公開發(fā)行不會導(dǎo)致公司的控制權(quán)發(fā)生變化。

    另據(jù)《證券日報》記者查詢獲悉，興創(chuàng)電子成立于2018年10月16日，注冊資本為1億元，對于興創(chuàng)電子后續(xù)是否存在增持計劃，實達集團董秘吳波對《證券日報》記者表示，興創(chuàng)電子在未來12個月內(nèi)無增持亦無減少股份安排計劃。

    公司負(fù)債率高遭遇流動性壓力

    實達集團自2016年啟動戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，相繼收購深圳興飛、東方拓宇、中科融通三家公司及其業(yè)務(wù)后，公司重新回歸IT行業(yè)，轉(zhuǎn)型成為一家移動智能終端產(chǎn)品解決方案提供商，并實現(xiàn)在物聯(lián)網(wǎng)安防領(lǐng)域的初始布局。

    公司逐步實現(xiàn)縱向深入到移動智能終端的整機及電池、電源適配器等設(shè)備產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)及銷售;橫向延伸到智能安防監(jiān)控領(lǐng)域的解決方案集成及項目管理運營，初步實現(xiàn)“移動物聯(lián)+移動互聯(lián)”戰(zhàn)略的基本布局。

    重組完成后，2016至2017年公司業(yè)績有亮眼表現(xiàn)，營業(yè)收入分別為42.33億元、64.74億元，同比增長1265.48%、52.94%，而同期扣非凈利潤為9514.52萬元、1.69億元，同比增長365.67%、77.62%。

    不過2018年公司在實現(xiàn)營業(yè)收入同比增長時，卻遭遇了凈利潤的大幅虧損。2018年實達集團整體實現(xiàn)營業(yè)收入為67.60億元，比2017年略有增長;而凈利潤虧損2.67億元，主要系計提了商譽減值準(zhǔn)備約4.72億元。

    實達集團表示，2018年因宏觀去杠桿因素影響，特別是中興事件發(fā)生后，金融機構(gòu)開始陸續(xù)對公司收貸，造成公司資金面逐步緊張。特別是原計劃于2018年第4季度擬發(fā)行的10億小公募債未能如期發(fā)行，2017年11月已發(fā)行的私募債“17實達債”在2018年11月進入回售期，更加劇了公司資金緊張的情況。為此，從2018年第4季度開始，公司將工作重點轉(zhuǎn)移到多方籌措資金，極力緩解公司資金緊張狀況方面。

    資金壓力持續(xù)影響到2019年，今年一季度實達集團凈利潤同比下降了15.21%。數(shù)據(jù)顯示，2016年末、2017年末、2018年末及2019年3月末，公司資產(chǎn)負(fù)債率分別為64.36%、65.05%、64.42%和63.31%，與同行業(yè)可比上市公司相比處于較高的水平。同時，公司資產(chǎn)流動性較差，流動比率和速動比率較低，存在一定的流動性風(fēng)險，實達集團認(rèn)為，公司迫切需要通過此次非公開發(fā)行股票優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，降低資產(chǎn)負(fù)債率。同時，較高的負(fù)債水平所帶來的高額財務(wù)費用也在一定程度上影響了公司的經(jīng)營業(yè)績。

    定增13億元引入地方國資為二股東

    公告顯示，實達集團計劃非公開發(fā)行不超過1.25億股，募集資金不超過13億元。

    對于此次定增并引入國資戰(zhàn)略投資者為第二大股東，實達集團認(rèn)為，非公開發(fā)行股票募集資金扣除發(fā)行費用后擬全部用于償還銀行貸款及其他有息負(fù)債，有利于公司降低資產(chǎn)負(fù)債率，減少財務(wù)費用，改善公司財務(wù)狀況，提高公司盈利能力和抗風(fēng)險能力，進而更好地應(yīng)對流動性風(fēng)險，實現(xiàn)公司的可持續(xù)發(fā)展。

    據(jù)悉，興創(chuàng)電子主營業(yè)務(wù)包括移動智能終端及配件業(yè)務(wù)和物聯(lián)網(wǎng)周界安防業(yè)務(wù)；興創(chuàng)電子及其控股股東興港投資主營業(yè)務(wù)包括政策性建設(shè)、經(jīng)營性地產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)園、公用事業(yè)、金融、智慧城市等業(yè)務(wù)。而引入戰(zhàn)略投資者興創(chuàng)電子，同時也將增強實達集團股東背景。引入興創(chuàng)電子不僅有利于優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)、緩解流動性風(fēng)險，也為公司未來長遠(yuǎn)發(fā)展所需的融資渠道提供了一定保障。

    今年5月份，受到5G概念股被熱捧影響，實達集團股價也產(chǎn)生了加大幅度的波動，公司對此進行風(fēng)險提示表示，公司內(nèi)外部環(huán)境未發(fā)生重大變化。

    數(shù)據(jù)顯示，2018年末公司商譽賬面余額為15億元，其中，深圳興飛、中科融通和東方拓宇對應(yīng)的商譽賬面余額分別為9.46億元、3.31億元和2.24億元。除中科融通2018年業(yè)績承諾完成率僅80%外，公司披露業(yè)績承諾均已完成。但是2018年，公司卻首次對興飛科技和中科融通分別計提商譽減值準(zhǔn)備4.47億元和0.25億元。

    對此，實達集團表示，雖然深圳興飛完成了業(yè)績承諾，但公司通過對國內(nèi)外市場行情、深圳興飛目前的經(jīng)營狀況以及資金狀況等綜合分析，決定對收購深圳興飛形成的商譽計提4.47億元的商譽減值。

    “公司主要子公司深圳興飛等對于資金需求較大，而去年4季度小公募債未能如期發(fā)行，公司采取了嚴(yán)控經(jīng)營費用，壓縮經(jīng)營成本等措施，也對子公司經(jīng)營造成了影響。”吳波對記者表示，目前公司定增事宜仍在推進之中，故而公司根據(jù)實際情況進行測算之后做了計提減值。

（編輯 白寶玉）