華遠(yuǎn)地產(chǎn)成功完成美元債簿記定價(jià) 首度敲開境外融資大門

    11月9日，華遠(yuǎn)地產(chǎn)發(fā)布公告稱，公司完成2億美元高級(jí)無抵押定息債券的簿記定價(jià)工作，票面利率為11%，2+1年期，待后續(xù)交割完畢后將安排在香港聯(lián)合交易所上市交易。

    值得關(guān)注的是，這是華遠(yuǎn)地產(chǎn)自登陸A股資本市場(chǎng)以來推出的首筆美元債，也是今年以來西城區(qū)下屬國有企業(yè)首次在國際資本市場(chǎng)的亮相。這意味著在房企融資普遍艱難的環(huán)境下，華遠(yuǎn)地產(chǎn)進(jìn)一步拓寬了融資渠道，為未來的資本運(yùn)作提供更為廣闊的土壤，帶領(lǐng)公司邁向新的里程碑。

    首度打開境外美元債融資渠道

    今年4月份華遠(yuǎn)地產(chǎn)媒體見面會(huì)上，對(duì)于2018年的融資前景，相關(guān)高層表示，雖然政策有所收緊，但一方面華遠(yuǎn)地產(chǎn)有2016年至2017年的融資沉淀為基礎(chǔ)；另一方面公司將積極拓展多樣化融資渠道，下一步會(huì)考慮發(fā)行美元債、私募債等。

    言猶在耳，時(shí)隔半年華遠(yuǎn)地產(chǎn)成功推出了第一筆美元債。

    事實(shí)上，這筆融資對(duì)華遠(yuǎn)地產(chǎn)具有里程碑意義。這是自2008年A股上市以來，華遠(yuǎn)地產(chǎn)繼打通境內(nèi)融資渠道后，進(jìn)一步拓寬境外融資渠道而即將發(fā)行的首筆美元債融資。據(jù)了解，該融資計(jì)劃于2017年下半年開始籌備，經(jīng)過詳盡的部署從項(xiàng)目規(guī)劃、方案設(shè)計(jì)、監(jiān)管審批、信用評(píng)級(jí)等方面克服重重困難，最終成功在波動(dòng)的市場(chǎng)情況下完成發(fā)行。

    華遠(yuǎn)地產(chǎn)近年來穩(wěn)健發(fā)展和財(cái)務(wù)盤面的優(yōu)勢(shì)，以及各大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)給予華遠(yuǎn)地產(chǎn)及其母公司華遠(yuǎn)集團(tuán)的評(píng)級(jí)穩(wěn)定，為這筆融資提供了助力。華遠(yuǎn)地產(chǎn)積極爭取標(biāo)普及穆迪兩家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)關(guān)于政府支持的評(píng)級(jí)提升，最終獲得標(biāo)普B+及穆迪B1的理想評(píng)級(jí)結(jié)果。此外，中誠信證券評(píng)估有限公司多年來對(duì)華遠(yuǎn)地產(chǎn)及其母公司華遠(yuǎn)集團(tuán)的主體信用等級(jí)均為AA級(jí)。

    有業(yè)內(nèi)分析師表示，上述評(píng)級(jí)級(jí)別反映了發(fā)行主體償還債務(wù)的能力較強(qiáng)，受不利經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響較小，違約風(fēng)險(xiǎn)較低。

    此外，此次華遠(yuǎn)地產(chǎn)敲開境外融資大門，能夠建立起境外債券收益率曲線，培育境外投資者群體。有券商機(jī)構(gòu)表示，華遠(yuǎn)地產(chǎn)此次交易充分體現(xiàn)了公司在資本市場(chǎng)所建立起的信譽(yù)。在本次交易路演中，公司管理層團(tuán)隊(duì)向境外主要投資者展示了華遠(yuǎn)地產(chǎn)業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)實(shí)力和未來發(fā)展前景，使得他們對(duì)公司的業(yè)務(wù)規(guī)模、信用亮點(diǎn)和政府支持有清晰的了解和認(rèn)識(shí)，受到了投資人的積極肯定，為本次債券的發(fā)行奠定了良好的基礎(chǔ)。

    樹上市國企創(chuàng)新融資典范

    華遠(yuǎn)地產(chǎn)的控股股東北京市華遠(yuǎn)集團(tuán)，為北京西城區(qū)國資委全資企業(yè)，強(qiáng)大的國有背景作為堅(jiān)強(qiáng)后盾為公司發(fā)展提供了有力的支持，也為此次境外美元債發(fā)行提供了實(shí)力背書。

    近年來，華遠(yuǎn)地產(chǎn)在資本市場(chǎng)動(dòng)作頻頻，融資渠道不斷拓寬，融資成本一直處在行業(yè)較低水平。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015年以來，華遠(yuǎn)地產(chǎn)共進(jìn)行7筆境內(nèi)債券融資，以公募債、私募債和中期票據(jù)為主，總計(jì)融資92億元人民幣，資金成本普遍較低。

    作為一家高度市場(chǎng)化的國有控股上市公司，華遠(yuǎn)始終積極適應(yīng)監(jiān)管政策的調(diào)整并對(duì)金融機(jī)構(gòu)資金面變化進(jìn)行迅速反應(yīng)，以合理的融資成本獲得充足資金，有力地支撐了公司的長遠(yuǎn)發(fā)展和穩(wěn)定經(jīng)營。未來，華遠(yuǎn)地產(chǎn)將繼續(xù)在保障傳統(tǒng)融資渠道暢通的前提下，拓寬新型融資渠道并積極嘗試創(chuàng)新融資方式，為公司的加速發(fā)展提供充足動(dòng)力。