福瑞股份為重組掃除障礙 調(diào)整收購資產(chǎn)發(fā)行股份價格

    本報記者 張敏

    11月2日晚間，福瑞股份發(fā)布發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易報告書（草案）修訂稿，公司擬以發(fā)行股份購買資產(chǎn)的方式收購成都力思特制藥股份有限公司87.32%股權(quán)。公司董事會審議了調(diào)整發(fā)行價格的相關(guān)事項。本次定價基準(zhǔn)日前20日、60日、120日的交易均價分別為8.64元/股、9.66元/股、11.60元/股（除息后），最終公司董事會按120日均價的90%確定了調(diào)整后的發(fā)行價格，為10.45元/股。

    掃清重組障礙

    根據(jù)福瑞股份發(fā)布的信息，在此之前，公司公布的重組價格為13.95元/股。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在不得不調(diào)整發(fā)行價的情況下，公司在法規(guī)允許的范圍之內(nèi)，選擇了最高的發(fā)行價。這在最大限度上保護了現(xiàn)有股東的利益?？梢钥闯觯{(diào)整后的發(fā)行價格是在滿足重組的需求與維護現(xiàn)有股東利益之間達成的平衡。本次發(fā)行價格調(diào)整，或?qū)⑶宄敬沃亟M的一個重大障礙。

    此次重組將厚增上市公司業(yè)績。根據(jù)福瑞股份與業(yè)績承諾人簽署的《盈利預(yù)測補償協(xié)議》及《盈利預(yù)測補償協(xié)議之補充協(xié)議》，國投高新、力思特集團、霍爾果斯力思特作為補償義務(wù)人承諾標(biāo)的公司2018年度、2019年度、2020年度凈利潤分別不低于3596萬元、4690萬元和5627萬元，凈利潤數(shù)指合并報表中扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤數(shù)。

    福瑞股份發(fā)布的2018年三季報，公司2018年1月份-9月份實現(xiàn)營業(yè)收入5.84億元，同比增長0.16%；歸屬于上市公司股東的凈利潤5857.10萬元，同比增長19.37%。

    控股股東變更

    根據(jù)公布的方案，本次交易完成后，王冠一將直接和間接控制上市公司45640138股股份，占上市公司總股本的13.96%；國投高新將持有上市公司79627295股股份，占上市公司總股本的24.36%，國投高新將成為上市公司控股股東，國投高新為國投集團的全資子公司，國投集團將成為上市公司實際控制人。

    在業(yè)內(nèi)人士看來，福瑞股份的控股股東變更為國投高新，對公司發(fā)展具有重大戰(zhàn)略意義。國投高新與福瑞股份在過去十幾年的合作中長期保持戰(zhàn)略目標(biāo)的高度一致。國投高新相關(guān)人士在接受調(diào)研時表示，重組后的上市公司將以現(xiàn)有業(yè)務(wù)為起點，整合醫(yī)藥醫(yī)療領(lǐng)域相關(guān)資源，打造更為全面、繁榮、有競爭力的“國投醫(yī)療”品牌，實現(xiàn)跨越式發(fā)展。

    中國醫(yī)療服務(wù)行業(yè)已迎來高速發(fā)展的黃金階段。2018年8月16日的國務(wù)院常務(wù)會議提出，取消和減少阻礙民間投資進入養(yǎng)老、醫(yī)療等領(lǐng)域的附加條件，幫助解決土地、資金、人才等方面的難題，加強事中事后監(jiān)管，營造公平競爭市場環(huán)境。2018年10月11日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《完善促進消費體制機制實施方案（2018-2020年）》，進一步放寬健康領(lǐng)域市場準(zhǔn)入，實施社會辦醫(yī)療機構(gòu)跨部門聯(lián)合審批，制定新型健康服務(wù)機構(gòu)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的監(jiān)管辦法。在“十三五”推進健康中國建設(shè)的背景下以及國家對醫(yī)療服務(wù)行業(yè)的政策支持下，我國的醫(yī)療服務(wù)市場容量巨大，發(fā)展前景廣闊。

    公開信息顯示，福瑞股份在重組完成后，將以央企資源與市場化手段相結(jié)合為基礎(chǔ)，基于醫(yī)療服務(wù)大方向，圍繞醫(yī)療行業(yè)使之通過并購實現(xiàn)外延擴張，未來可能會涉及的細分領(lǐng)域包括全科、兒科、慢病、生殖、麻醉等領(lǐng)域，相信國投高新的入主成功將會大大加速上市公司發(fā)展的進程。